Виды финансового планирования

Основные виды финансового планирования (описание)

Виды финансового планирования

Виды финансового планирования могут быть определены, исходя из большого количества критериев. Рассмотрим особенности одной из наиболее популярных классификаций видов финансового планирования, которая предполагает выделение стратегического, текущего и оперативного планирования.

Сроки решения финансовых задач — основа классификации видов планирования

Стратегическое финансовое планирование

Текущее финансовое планирование

Оперативное финансовое планирование

Сроки решения финансовых задач — основа классификации видов планирования

Существует множество критериев классификации финансового планирования на те или иные виды. Но чаще всего подобную деятельность делят на виды в соотнесении со сроками ее осуществления.

Распространенность подобного подхода можно объяснить тем, что большинство субъектов экономической деятельности, будь то частные предприятия, государственные структуры или, например, банки, традиционно ставят перед собой задачи по развитию бизнеса в привязке к тем или иным временным периодам.

В практике мирового и российского менеджмента популярен метод, согласно которому соответствующие задачи делятся на:

  • долгосрочные;
  • среднесрочные;
  • краткосрочные.

Если речь идет о решении долгосрочных задач, применяется так называемое стратегическое финансовое планирование. Сроки, которым оно соответствует, — 1–5 лет.

Среднесрочные задачи по управлению капиталом решаются в рамках текущего финансового планирования. Сроки, фиксируемые в соответствующих планах, как правило, не превышают 1 года.

Краткосрочные задачи, в свою очередь, решаются с применением оперативного планирования. Типичные рабочие сроки здесь — недели, месяцы.

Существуют также исследовательские подходы, предполагающие наличие промежуточных периодов для решения задач и соответствующих им критериев классификации финансового планирования. Эксперты еще не выработали единого и общепризнанного комплекса периодизации задач бизнеса. Более того, нет однозначной точки зрения относительно границ между каждым из отмеченных периодов.

Но мы попробуем соответствующие границы обозначить, исходя из логичных и объективных закономерностей современного корпоративного менеджмента.

Стратегическое финансовое планирование

Большинство современных коммерческих предприятий ведет деятельность в рамках различных циклов развития. Есть активно растущие фирмы, бизнесы в стадии стабилизации, а также компании, переходящие в стадию ликвидации (либо слияния с более крупным экономическим субъектом).

Согласно недавнему исследованию Йельского университета, среднее время существования современной коммерческой фирмы — 15 лет (от стартапа до ухода с рынка методом ликвидации либо слияния с более крупной компанией).

Один из ключевых критериев отнесения той или иной цели или задачи бизнеса к долгосрочным — ее привязка к одному из отмеченных нами циклов развития, поскольку по завершении такового возникнут, очевидно, новые долгосрочные задачи.

Таким образом, если условиться, что каждый из отмеченных этапов развития фирмы — рост, стабилизация, уход с рынка — занимает примерно одинаковый промежуток времени, сроки соответствующих им финансовых планов не должны будут превышать 5 лет.

Точная длительность, в свою очередь, определяется спецификой конкретного сегмента бизнеса. Если это объективно ненасыщенный сегмент рынка, то длительность стадии роста в ней будет, очевидно, приближена к отмеченному показателю в 5 лет.

Если сегмент насыщенный, данная стадия будет, в свою очередь, минимальна и уступит в длительности циклу стабильного развития.

Итак, стратегическое финансовое планирование предполагает:

  • выстраивание планов длительностью не более 5 лет;
  • смену стратегических приоритетов по мере смены циклов развития компании.

Далее изучим особенности текущего планирования.

Текущее финансовое планирование

На этапе стратегического планирования управления капиталом предприятия определяются задачи, связанные с необходимостью достижения наилучших результатов развития бизнеса в рамках того или иного цикла.

Поэтому для текущего финансового планирования не характерно выстраивание планов, контрастирующих друг с другом по признаку ориентированности на рост, стабильное развитие либо последовательную ликвидацию фирмы.

Все задачи, формирующиеся в рамках текущего планирования, как правило, единообразны с точки зрения ожидаемых финансовых результатов.

Что касается длительности соответствующего вида финансовых планов, в данном случае исключительно важны критерии эффективности решаемых задач.

В случае неудачного выбора тактики развития бизнеса всегда должна быть возможность ее скорректировать.

Выявление ошибок и недоработок, как правило, осуществляется по факту анализа управленческой, бухгалтерской и финансовой отчетности организации. Таковая традиционно формируется в привязке к отчетному году или кварталу.

Если фирма находится на стадии роста, то тактические задачи могут предполагать:

  • допущение значительных издержек, компенсируемых большими объемами выручки;
  • активное кредитование;
  • активное расширение штата фирмы и географии ее деятельности.

Указанные пункты в целом не противоречат друг другу и могут быть частью единой концепции тактического планирования.

В свою очередь, если фирма находится на стадии стабилизации, то тактические задачи будут характеризоваться:

  • задействованием мер, направленных на снижение издержек в силу уменьшения объемов выручки;
  • умеренными темпами кредитования;
  • стабилизацией размеров штата фирмы, сокращением темпов расширения географии присутствия бренда.

Если компанию решено постепенно вывести с рынка либо продать более крупному игроку, то тактические задачи, которые соответствуют третьему циклу развития бизнеса, будут предполагать:

  • допущение работы в минус — с расчетом на последующее списывание долгов либо их компенсацию новым владельцем;
  • отсутствующее или вынужденное кредитование;
  • возможное сокращение штата и географического присутствия бренда.

В свою очередь, по факту поглощения фирмы более крупным игроком и последующей диверсификации бизнес-модели возможно повторение отмеченных циклов и формирование соответствующих им тактических финансовых планов.

Таким образом, текущее финансовое планирование предполагает формирование:

  • задач длительностью, коррелирующей с основными отчетными периодами — годом, иногда кварталом;
  • концептуально единообразных задач, соответствующих специфике цикла развития бизнеса.

Изучим теперь особенности оперативных финансовых планов.

Оперативное финансовое планирование

Данный вид финансового планирования предполагает формирование алгоритмов, призванных решать краткосрочные задачи на уровне локальных бизнес-процессов. Данные задачи прямо соотносятся с теми, что установлены в порядке текущего финансового планирования, группируются по критериям концептуальной схожести с ними.

Например, если в тактическом финансовом плане, который выражается в виде планового бухгалтерского баланса за год, предусмотрено обеспечение коэффициента оборачиваемости капитала в больших величинах, например, в значении 30, то посредством оперативного планирования могут формироваться:

  • ежемесячный план продаж предприятия;
  • еженедельный платежный календарь подразделения;
  • ежедневный план продаж отдела или конкретного менеджера.

Узнать больше о расчете коэффициента оборачиваемости капитала, а также об иных значимых индикаторах эффективности бизнес-модели вы можете в статьях:

Оперативное планирование может быть, таким образом, реализовано с учетом особенностей структуры корпоративного управления. Наиболее длительные планы в этом случае могут разрабатываться на уровне высшего руководства, наименее длительные — на уровне небольших подразделений либо отдельных специалистов.

Отмеченные нами виды финансового планирования фактически формируют взаимосвязанные этапы соответствующего планирования. Сначала выстраивается стратегический план, далее он раскрывается в порядке текущего планирования, а затем конкретизируется в оперативных планах.

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Источник: https://nalog-nalog.ru/finansovyj_kontrol/osnovnye_vidy_finansovogo_planirovaniya_opisanie/

Виды финансового планирования

Виды финансового планирования

Замечание 1

Необходимость в стратегическом финансовом планировании заключается в выборе целей предприятия, при которых достигается рост стоимости компании, увеличивается прибыль и оптимизируется финансовая структура. Данный вид финансового планирования – это ключевая форма реализации целей организации.

Стратегическое финансовое планирования определяет основные финансовые показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства.

В настоящее время стратегическое финансовое планирование распространяется на срок от одного года до трех лет. Но данный диапазон является условным. Точное время зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования размеров финансовых средств и направлений их использования.

Стратегическое финансовое планирование позволяет достичь:

  • оптимальное распределение и применение производственных, финансовых ресурсов и человеческого капитала;
  • доминирующее положение на рынке;
  • адаптации к внешней окружающей среду благодаря тщательному анализу сильных и слабых сторон компании, оценки возможных рисков и применения основных конкурентных преимуществ.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Особую область финансового планирования занимает разработка финансовой стратегии. С одной стороны, она обязательно должна быть согласована с целями общей стратегии развития компании. А с другой – финансовая стратегия оказывает значительное влияние на общую стратегию.

Любые изменения, происходящие на финансовом рынке, приводят к внесению корректировок сначала в финансовой стратегии, а затем в общей стратегии развития организации.

Финансовая стратегия способствует определению долгосрочных целей финансовой деятельности субъекта хозяйствования, и выбрать наиболее эффективный способ их достижения.

Стратегическое финансовое планирование включает в себя разработку трех прогнозных финансовых документа:

  1. бухгалтерский баланс;
  2. отчет о прибылях и убытках;
  3. отчет о движении финансовых ресурсов.

Финансовая политика предприятия строится на основе финансовой стратегии и служит ориентиром для принятия ключевых финансовых решений по следующим направлениям деятельности:

  • амортизационная;
  • налоговая;
  • эмиссионная;
  • дивидендная.

Тактическое финансовое планирование

Определение 1

Под тактическим или среднесрочным финансовым планированием понимается принятие решений о распределении денежных ресурсов и организации бизнес-процессов компании для достижения поставленных стратегических целей. Данный вид финансового планирования охватывает период от трех до пяти лет.

Цель тактического финансового планирования – это обеспечение денежными средствами производственно-хозяйственную деятельность организации и достижение основных стратегических показателей в течение одного года.

Для достижения указанной цели следует решить три задачи:

  1. планирование роста компании (годовой рост размеров производственно-хозяйственной деятельности, выраженный в процентах к прошлому периоду, является связующим звеном между стратегическим и тактическим финансовым планированием);
  2. планирование движения денежных ресурсов (определение объемов поступлений, их источников в плановом периоде, размеров расходов, сроков и форм поступлений и расходования денежных средств);
  3. составление планового баланса (содержит данные плана роста организации и плана движения денежных средств, сводит в единую систему результаты стратегического и тактического финансового планирования).

Основной тактического финансового планирования является тактический финансовый план. Это баланс доходов и расходов компании за год. Но в условиях инфляции тактические финансовые планы могут составляться на 3 месяца и изменяться под влиянием индекса инфляции.

Замечание 2

Тактический финансовый план – это обобщенная совокупность результатов планирования по всем направлениям, видам и функциональным областям деятельности компании.

Данный вид плана включается в себя: прогноз баланса, его активной и пассивной части; прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных ресурсов; прогноз основных финансовых показателей.

Процесс тактического финансового планирования состоит из двух взаимосвязанных этапов. Это подготовка плана и его принятие. Первая стадия основывается на поиске, сборе, систематизации и анализе данных о финансовой деятельности компании. Полученная информация позволяет составить тактический финансовый план, который утверждается руководителем организации.

Оперативное финансовое планирование

Завершающим третьим видом финансового планирования в компании является оперативное финансовое планирование, которое играет роль средства реализации текущих планов.

Замечание 3

Оперативное финансовое планирование осуществляется для контроля за поступлением реальной выручки на счета компании и расходованием наличных денежных средств.

Финансирование плановых мероприятий осуществляется за счет собственных оборотных средств организации, что требует ежедневной проверки формирования и применения денежных ресурсов.

Оценка выполнения финансового плана производится в течение года на постоянной основе.

Объектами и задачами оперативного финансового планирования является управление денежными потоками — разработка плана-графика (платежного календаря) поступлений и расходов денежных ресурсов.

Оперативный план позволяет достичь финансовый успех компании. Соответственно, при его составлении следует применять актуальную и достоверную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности организации, изменений в технологической области, процессах производства продукции.

Оперативное финансовое планирование включает: составление и выполнение платежного календаря и кассового плана; определение потребности в краткосрочном кредите.

Залогом устойчивой деятельности компании является регулярность и последовательность в разработке оперативных планов, которая сочетается с решением текущих вопросов регулирования производственно-хозяйственных и экономико-финансовых процессов.

Источник: https://spravochnick.ru/finansovyy_menedzhment/finansovoe_planirovanie_na_predpriyatii/vidy_finansovogo_planirovaniya/

1.2 Виды финансового планирования

Виды финансового планирования

Финансовоепланирование деятельности организациибывает трёх видов и различается по типусоставляемого плана и сроку, на которыйон разрабатывается. Финансовоепланирование бывает:

стратегическое(долгосрочное), на срок от 3 до 5 лет иболее;

тактическое(среднесрочное), на период от 1 до 3 лет;

оперативноеили текущее (краткосрочное), на срок до1 года; [7]

Управление,как процесс начинается со стратегическогопланирования, так как оно обеспечиваетоснову для всех последующих управленческихрешений.

Стратегическоепланирование – это набор действий ирешений, предпринятых руководством,которые ведут к разработке специфическихстратегий, то есть детальных, всесторонних,комплексных планов, предназначенныхдля обеспечения осуществления миссииорганизации и достижения ее долговременныхцелей.

Этапыразработки финансовой стратегиипредприятия – это формированиестратегических целей финансовойдеятельности. Главной целью должностать максимальное увеличение рыночнойстоимости предприятия. Цели должны бытьотражены в конкретных показателях-нормативах.Обычно в качестве стратегическихнормативов используют такие как:

среднегодовойтемп роста собственных финансовыхресурсов;

коэффициентрентабельности собственного капиталафирмы;

соотношениеоборотных и внеоборотных активов фирмыи т.д.

Стратегическоепланирование является единственнымспособом прогнозирования будущихпроблем и возможностей. Оно обеспечиваетвысшему руководству средства длясоздания плана на длительный срок,основу для принятия решений и формальноспособствует снижению риска при принятииэтих решений. [11]

Такимобразом, стратегия – это долгосрочноеопределение направлений развитияорганизации, её целей при предоставлениисвободы исполнителям в меняющихсяусловиях. Стратегическое планированиетакже является процессом, и состоит изследующих последовательных, взаимосвязанныхэтапов, представленных на рис. 1.

Рис.1. Процесс стратегического планирования

Стратегическоепланирование приобретает смысл тогда,когда оно реализуется. Обоснованныецели являются важнейшим компонентомэффективного планирования. Руководстводолжно использовать специальныеинструменты, позволяющие реализоватьвыбранную стратегию.

Ктаким инструментам относятся тактика,политика руководства, правила, процедуры,стимулирование деятельности работников,управление по целям и бюджеты. [21]

Тактиканаходит свое выражение в краткосрочныхпланах, которые согласуются с общимидолгосрочными планами организации.Стратегический план рассчитанный на2-3 года или 5 лет, разбивается на годовыепланы, которые составляются на основежесткого или адаптивного планирования.В свою очередь, годовые планыконкретизируются в квартальных, месячных,однодневных, сменных и др. планах.

Такимобразом, составление и реализациятактических планов является необходимымусловием выполнения долгосрочногостратегического плана.

Послесоставления тактических планов наоснове политики фирмы руководстворазрабатывает правила, которыеограничивают действия сотрудников игарантируют выполнение конкретныхдействий конкретными способами.

Временнойпромежуток, на который составляетсяфинансовый план, имеет существенноезначение.

Наиболееточными, как правило, являются краткосрочныепланы, наименее точные – долгосрочныепланы. Гораздо сложнее дать точныйпрогноз на месяц, чем на один день. Чемдлительнее планируемый период, тембольше может возникнуть факторов,малозначимых или неизвестных на данныймомент, которые могут существенноповлиять на ситуацию в будущем.

Ни одинпрогноз не может предсказать все будущиефорс-мажоры, для этого необходимо ужепредвидение. Следовательно, еще разнеобходимо подчеркнуть важность наличиямеханизма корректировки финансовогоплана с учетом изменения различныхвнутренних и внешних факторов. Приотсутствии такого механизма финансовыйплан, составленный на 5 лет, может статьнереальным уже через несколько месяцев.

Поэтому краткосрочные и долгосрочныепланы составляются несколько по-разному.

Различиев составлении краткосрочных и долгосрочныхфинансовых планов может также проявлятьсяи в степени их детализации. Обычнократкосрочные финансовые планы болееподробны. Ведь на относительно короткийпериод времени более реально учестьзначение и достаточно мелких показателей,чем при составлении долгосрочногофинансового плана.

Финансовыепланы могут быть основными и вспомогательными(функциональными, частными). Вспомогательныепланы призваны обеспечить составлениеосновных планов. [23]

Кпримеру, основной план включает в себяплановые показатели выручки, себестоимости,налоговых платежей и многие другие.

Ночтобы свести все показатели в один план,то есть составить основной план,необходимо предварительно составитьцелый ряд вспомогательных планов чутьли не по каждому показателю.

Следуетраспланировать величину выручки,величину себестоимости и прочиепоказатели. И только тогда мы сможемсвести все воедино, получив основнойплан.

Планымогут формироваться как по отдельнымподразделениям компании, так и по всейкомпании в целом. Сводный агрегированныйфинансовый план компании, включающийв себя основные планы отдельныхподразделений, будет представлять собойгенеральный финансовый план. [8]

Повремени составления финансовые планымогут быть:

вступительными(организационными),

текущими(операционные),

санируемыми(антикризисными),

объединительными(соединительными, планами слияния),

разделительнымии ликвидационными. [10]

Вступительные(организационные) финансовые планыформируются на дату организации компании.

Текущие(операционные) финансовые планысоставляются периодически в течениевсего времени функционирования компании.

Вотношении санируемых, объединительных(соединительных), разделительных,ликвидационных финансовых плановнетрудно сделать вывод, что онисоставляются в такой момент времени,когда в компании проводятся процедурысанации (оздоровления), компанияобъединяется, разделяется или находитсяна стадии ликвидации.

Потребностьв формировании санируемого (антикризисного)финансового плана возникает тогда,когда компания находится на стадииявного банкротства. Антикризисныйфинансовый план должен помочь ответитьна вопрос, каковы у компании реальныеубытки, имеются ли резервы для погашениякредиторской задолженности и каковаих оценочная величина, а также определитьпути выхода из создавшегося положения.

Разделительныеи объединительные (соединительные,планы слияния) финансовые планы можноназвать планами-антиподами.

Соединительные(объединительные, планы слияния) иразделительные финансовые планысоставляются при присоединении однойкомпании к другой или разделении компаниина несколько юридических лиц.

То естьсоединительные (объединительные, планыслияния) и разделительные планыформируются при реорганизации юридическоголица, которая может производиться вформе слияния, присоединения, разделения,выделения или преобразования.

Объединительные(соединительные, планы слияния) финансовыепланы составляются при объединении(слиянии) двух и более компаний в однуили при присоединении одной или болееструктурных единиц к данной компании.

Разделительныефинансовые планы составляются в моментразделения компании на две или болеекомпании или при выделении одной илиболее структурных единиц данной компаниив другую.

Ликвидационныефинансовые планы составляются в моментликвидации компании. Причем причиныликвидации могут быть различными – врезультате банкротства или закрытиявследствие реорганизации. [24]

Посодержанию отображаемой информацииразличают:

статическиефинансовые планы,

динамические(гибкие) финансовые планы. [14]

Статическиепланы содержат один уровень представляемойинформации, а динамические (гибкие) –несколько.

Принципыфинансового планирования

Косновным технологическим принципамфинансового планирования относятся:

Принципсоответствия состоит в том, чтоприобретение текущих активов (оборотныхсредств) следует планировать преимущественноза счет краткосрочных источников.

Другими словами, если предприятиепланирует закупку партии товаров,прибегать для финансирования этойсделки к эмиссии облигаций не следует.Необходимо воспользоваться краткосрочнойбанковской ссудой или коммерческимкредитом поставщика.

В то же время, дляпроведения модернизации парка оборудованияследует привлекать долгосрочныеисточники финансирования.

Принциппостоянной потребности в рабочемкапитале (собственных оборотныхсредствах) сводится к тому, что впрогнозируемом балансе предприятиясумма оборотных средств предприятиядолжна превышать сумму его краткосрочныхзадолженностей, т.е.

нельзя планировать«слабо ликвидный» баланс предприятия.Данный принцип имеет ярко выраженныйпрагматичный смысл – определеннаячасть оборотных средств предприятиядолжна финансироваться из долгосрочныхисточников (долгосрочной задолженностии собственного капитала).

В этом случаепредприятие имеет меньший риск испытатьдефицит оборотных средств.

Принципизбытка денежных средств предполагаетв процессе планирования «не обнулять»денежный счет, а иметь некоторый запасденег для обеспечения надежной платежнойдисциплины в тех случаях, когда какой-либоиз плательщиков просрочит по сравнениюс планом свой платеж. В том случае, когдав реальной практике сумма денегпредприятия становится чрезмернобольшой (выше некоторого пороговогозначения), предприятие может прибегнутьк покупке высоколиквидных ценных бумаг.

Существофинансового планирования связано стем, что одновременно планируютсяприбыли и движение капитала (особенноденежных средств).

Выбороптимального финансового плана являетсяочень важным моментом для менеджеровкомпании. На сегодняшний день несуществует модели, решающей за менеджера,какую из возможных альтернатив следуетпринять. Решение принимается послеизучения альтернатив, на основепрофессионального опыта и, возможнодаже, интуиции руководства. [15]

Контрольнад воплощением финансового плана вжизнь, достижение долгосрочных плановневозможно без текущего планирования,подчиненного этим долгосрочным планам.

Сформулированныевыше условия имеют достаточно общийвид. В то же время следует осознавать,что финансовый план – это, в конечномитоге, набор финансовых показателей,которые необходимо рассчитывать ипрогнозировать с помощью специальныхтехнологий.

Выделениефинансового планирования как особоговида планирования, обусловлено:

относительнойсамостоятельностью движения денежныхсредств по отношению к материально-вещественнымэлементам производства;

активнымвоздействием опосредованного деньгамираспределения на производство;

необходимостьюадминистрирования при принятии решенийо распределении финансовых ресурсов.

Источник: https://studfile.net/preview/6162989/page:2/

Booksm
Добавить комментарий