Устойчивость финансовой системы России

Медведев: меры Минфина и ЦБ сохранили устойчивость финансовой системы РФ

Устойчивость финансовой системы России

МОСКВА, 19 апреля. /ТАСС/. Скоординированные действия Минфина и ЦБ позволили сохранить устойчивость финансовой системы РФ, указал глава правительства РФ Дмитрий Медведев на заседании расширенной коллегии Министерства финансов. По его словам, благодаря консервативной финансовой политике удалось стабилизировать бюджетную систему.

О проверке на прочность

Медведев отметил, что еще пару лет назад было сложно представить, что России, прежде всего ее экономике и бюджетной системе, предстоит пройти проверку на прочность, когда на экономику влияет целый ряд негативных факторов. Он также отметил, что нынешнее состояние российской экономики и финансовой системы гораздо лучше, чем в прежние исторические периоды.

В прошлом году правительство успешно решило три тактические задачи.

В частности, правительство помогло экономике адаптироваться к новым экономическим условиям, не дало разогнаться инфляции, хотя предпосылки к этому были, а также сохранило стабильную ситуацию на рынке труда.

В итоге, после тяжелого первого полугодия 2015 года экономика в целом стабилизировалась, хотя снижения ВВП избежать не удалось. Вместе с тем, по сравнению с кризисом 2008-2009 годов, падение экономики было не столь критическим, подчеркнул Медведев.

«Мы не смогли бы решить этих задач не продуманной и адекватной бюджетной и макроэкономической политики», — подчеркнул глава правительства. 

«Благодаря в целом консервативной бюджетной политике мы сохранили стабильность бюджетной системы, и наверное, это самое главное. Дополнительным шагом стало решение вернуться на практике к планированию расходов на один год, но это было в прежних условиях», — сказал Медведев. Он добавил, что сегодня правительство считает возможным вернуться к трехлетнему бюджетному циклу. 

Кабмин будет внимательно следить за котировками нефти, что особенно важно с учетом возвращения к трехлетнему бюджету, указал он. «Мы будем внимательно следить за дальнейшими изменениями. Это особенно важно в условиях возвращения к трехлетнему бюджетному планированию», — сказал Медведев. 

О предельном дефиците бюджета

Минфин не должен допустить дефицита бюджета более 3% ВВП в 2016 году, заявил Медведев.

«Первой задачей должна стать реализация уже принятых решений в рамках бюджета 2016 года с конечной целью дефицита в объеме не более 3%, а также подготовка нового бюджета на трехлетнюю перспективу», — сказал Медведев.

По его мнению, такая задача является крайне непростой. Глава российского правительства добавил, что необходимо обеспечить консолидацию бюджета и сделать так, чтобы экономический рост в России из-за этого не пострадал, а по-возможности, еще и ускорился. В целом, по мнению главы кабмина, текущие задачи, стоящие перед Министерством финансов РФ, могут быть решены в текущих условиях. 

Об адресной поддержке

Вопросы финансовой поддержки субъектов РФ должны решаться адресно, с учетом долговой нагрузки каждого региона, указал глава правительства РФ. По словам Медведева, Казначейству необходимо отработать новый механизм для более ритмичного выделения госсредств.

Медведев отметил, что в последние годы на первый план вышла проблема несбалансированности региональных бюджетов, роста их долговой нагрузки. В целом, по словам премьера, федеральный бюджет в прошлом году выделил на поддержку регионам более 1,6 трлн рублей, кроме того, выделялись бюджетные кредиты на замещение коммерческих займов регионов.

«Все эти вопросы в этом году должны решаться адресно, применительно к условиям хозяйствования, нынешних уровней задолженности в каждом конкретном регионе», — указал премьер.

 Премьер-министр РФ поддерживает идею о возможной оптимизации ответственности регионов за расходы федеральных средств. «Я не возражаю против того, чтобы посмотреть вопросы связанные с оптимизацией ответственности регионов по целому ряду их бюджетных обязательств и вообще, в части финансового законодательства», — сказал Медведев.

Говоря о ситуации со сбалансированностью бюджетов субъектов России, Медведев отметил, что ситуацию здесь «не надо идеализировать», в чем-то она улучшается, в чем-то усугубляется. «На это нужно обратить самое пристальное внимание всем, кто занимается региональными финансами, как на федеральном, так и на региональном уровнях», — сказал премьер.

Он также отметил, что суверенные рейтинги РФ изначально были занижены, а их присвоение не обошлось без политической составляющей.

 «Несмотря на крайний негативный настрой со стороны тех же самых рейтинговых агентств еще год назад, в этом году на фоне масштабного пересмотра кредитных рейтингов сырьевым странам, оценки России были оставлены без изменения, в том числе, потому что они изначально были занижены, все-таки мы исходим из того, что помимо экономических факторов, которые влияют на принятие решения рейтинговыми агентствами, там все-таки не обошлось без политической составляющей», — сказал Медведев.

О новых подходах

Правительство не будет отказываться от существующей модели бюджетной политики, однако в эту систему нужно вдохнуть новую жизнь, также указал глава правительства РФ.

 Премьер отметил, что предстоящая переработка бюджета невозможна без некоторого изменения подходов к бюджетной политике и бюджетным расходам.

Внедренный несколько лет назад механизм госпрограмм, хотя и является наиболее оптимальным, но пока заработал не в полную силу, признал глава правительства.

«Мы не так давно встречались и обсуждали все те проблемы, которые существуют. Договорились о том, что это не будет означать отказа от существующей модели, но, очевидно, что в эту систему нужно вдохнуть новую жизнь, чтобы она стала работающей, а не фиктивной или формальной», — сказал глава правительства. 

Бюджетная политика Минфина

В свою очередь, глава Минфина РФ Антон Силуанов, отметил, что  Минфин РФ в ближайшие месяцы представит правительству бюджетную политику на 2017-2019 гг.

«Второй якорь бюджетной политики — это темпы бюджетной консолидации в рамках бюджета на 2017 год и плановый период 2018-2019 годов. В настоящее время министерство финансов занято разработкой комплексного документа, описывающего основные направления бюджетной, налоговой и долговой политики на этот период. В ближайшие месяцы он будет представлен в правительство», — сказал он.

По словам главы Минфина, ключевая задача данного документа — обеспечить переход бюджетной системы к ориентирам нового бюджетного правила за трехлетний период, при этом сформировать условия для закрепления достигнутых структурных изменений в российской экономике и способствовать повышению темпов ее роста. «Необходимо обеспечить плавную бюджетную консолидацию темпами в 1 процентный пункт ВВП в год, чтобы плавно выйти к параметрам нового бюджетного правила», — считает Силуанов.

О росте расходов

По его словам, процентные расходы бюджета могут резко вырасти с 2017 г, этого нельзя допустить.  «За бюджетный дефицит надо платить. При текущем уровне бюджетного дефицита в 3-4% и текущем уровне процентных ставок объем процентных расходов каждый год будет нарастать. Это уже происходит сейчас», — сказал он.

Пока тратится Резервный фонд, это не приводит к росту процентных расходов, но снижает наши доходы за счет уменьшения прибыли Банка России и доходов от управления суверенными фондами, отметил министр. «Но уже с 2017 года процентные расходы бюджета могут резко вырасти, что нельзя допускать», — сказал он.

Сегодняшний дефицит бюджета РФ не позволяет перейти к быстрому восстановлению кредитования, также указал министр.

 «Сохранение бюджетного дефицита на текущих уровнях означает, что во избежание инфляционных последствий экономика сможет себе позволить только крайне умеренное восстановление кредитной активности.

А значит, инвестиционная активность не сможет получить необходимый приток средств из банковского сектора», — сказал он.

Цены на нефть и бюджетное правило

Рост цены нефти до $60-70/баррель будет снижать конкурентоспособность экономики без бюджетной консолидации, также указал Силуанов.

 «Даже если представить себе сценарий роста цен на нефть к отметке в 60, 70 долларов за баррель, без бюджетной консолидации мы столкнемся с серьезным укреплением реального курса рубля и соответствующими последствиями для экономики», — сказал он.

По его словам, «без бюджетной консолидации экономика будет скатываться в сторону докризисного состояния».

«Да, экономический рост на некоторое время ускорится, однако затем мы опять окажемся в ситуации низких темпов роста и высокой уязвимости к внешним условиям», — добавил министр. 

По его словам, Национальный совет по финансовой стабильности рассмотрел новое бюджетное правило с ценами на нефть в $40-50 за баррель. Силуанов отметил, что создание новых бюджетных правил на долгосрочную перспективу — одна из главных задач Министерства финансов в этом году.

«Это задача, направленная не на сугубо бюджетные цели, а на обеспечение устойчивости всей макроэкономической конструкции, стабильного развития российской экономики. Новые бюджетные правила — это первый якорь бюджетной политики на предстоящие годы», — заявил он.
Национальный совет по обеспечению финансовой стабильности возглавляет первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов. 

По словам Силуанова, Минфин считает необходимым перейти к низкой инфляции и ставкам, а также стабильному рублю.

 «Задача — способствовать переходу экономики в новое равновесие с низкой инфляцией, низкими процентными ставками, относительно стабильной динамикой реального курса рубля и более качественной структурой бюджетных расходов.

Именно такое равновесие будет характеризоваться ускорением темпов потенциального роста за счет увеличения инвестиционной активности частного сектора», — сказал он.

Минфин в 2016 г. проведет ревизию систем валютного регулирования и контроля на соответствие экономическим условиям, также сообщил министр.

Отток капитала из РФ в 2016 г. вдвое замедлится и достигнет минимума с 2007 года, заявил глава Минфина РФ. «Сейчас происходит улучшение ситуации: по итогам первого квартала подросло промышленное производство, инфляция вернулась в однозначные значения, отток капитала будет в два раза меньше, чем в прошлом году. Этот отток будет минимальным, начиная с 2007 года», — сказал он.

Министр также отметил, что Минфин РФ предлагает проводить ежегодный внешний аудит госпрограмм. «Исполнение госпрограмм должно быть четко оценено. Считаем необходимым создание института обязательного ежегодного внешнего аудита госпрограмм с рассмотрением результатов такого аудита на заседаниях правительства», — сказал Силуанов.

Источник: https://tass.ru/ekonomika/3223132

Оценка финансовой устойчивости банковской системы Российской Федерации (Кольцова Н.В., Савдерова А.Ф., 2013)

Устойчивость финансовой системы России

Читать текст | Скачать PDF | Загрузок: 305

В статье проводится анализ устойчивости банковской системы Российской Федерации. На основе официальных статистических данных, опубликованных Банком России, оценивается стабильность банковской системы и ее восприимчивость к локальным экономическим кризисам.

Анализируются нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность кредитных организаций, в которые были внесены существенные изменения. В результате полученного исследования были предложены меры по повышению устойчивости банковской системы России.

В настоящее время поддержание устойчивости банковской системы является одной из наиболее актуальных тем для исследования, поскольку происходящие в финансовом секторе изменения влияют на экономику страны.

Для того, чтобы оценить стабильность банковской системы в целом необходимо выделить критерии отнесения отдельного коммерческого банка к категории финансово-устойчивого кредитного учреждения.

Об оценке финансовой устойчивости банка

В России одним из основных нормативно-правовых актов является Указание Банка России от 16.01.2004 г.

№ 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» [4], в котором были выделены основные группы показателей оценки финансовой устойчивости банка: группа показателей оценки капитала, активов, качества управления банком, его операциями и рисками, доходности, ликвидности. Данная методика позволяет рассчитывать показатели финансовой устойчивости и получать обобщающий результат на основе оперативного анализа данных по формам банковской отчетности.

В российской практике также применяются различные рейтинговые модели, позволяющие оценить финансовую устойчивость банка, используя исключительно количественные показатели.

Одним из таких примеров является модель, разработанная Национальным рейтинговым агентством, базирующаяся на исследовании следующих показателей коммерческих банков: достаточность собственного капитала, рентабельность и иммобилизации капитала, динамика роста активов, коэффициент деловой активности банка, коэффициент оборачиваемости кредитного портфеля, обеспечение кредитного портфеля и коэффициент моментной ликвидности [2]. На основе выделенных показателей кредитные организации классифицируются на 5 групп финансовой устойчивости. При этом объектами исследования выступают иностранные дочерние банки, работающие на территории РФ, крупнейшие и крупные, а так же средние и мелкие российские банки.

На основе вышеприведенных методик формируется общее представление о состоянии российской банковской системы.

К основным факторам, влияющим на устойчивость банковской системы, относятся: качество банковского надзора; уровень кредитоспособности предприятий реального сектора экономики; низкая ликвидность банковских активов; проведение банками рискованной кредитной политики; экономическое состояние отраслей промышленности; стабильность национальной валюты и экономической политики и т.д.

Немаловажным для устойчивого развития кредитных организаций является совершенство правого регулирования. В связи с этим повышение стабильности банковской системы должно происходить, в первую очередь, через создание ряда законодательных норм, способствующих общей экономической безопасности.

Реформы в банковской системе

Особую роль в этом процессе играет реформация банковского законодательства, направленная на поддержание устойчивости финансово-кредитных институтов. Так, в 2013 г. были внесены или находятся в процессе принятия существенные изменения в ряд нормативно-правовых актов, среди которых можно выделить следующие:

– во-первых, изменения в Гражданском кодексе РФ в части установления правового статуса договора банковского счета.

В действующей редакции Закона договор банковского счета стал непубличным, то есть у коммерческого банка появилось право отказать физическому или юридическому лицу в открытии счета, если у кредитной организации есть основания подозревать, что этот счет будет использован для финансирования противоправной деятельности или для отмывания доходов, полученных незаконным (преступным) путем. В продолжение реализации данной поправки Министерство финансов РФ предлагает ввести запрет на совершение сделок между физическими лицами на сумму, превышающую 600 тыс. руб., которую в последующем предлагается снизить до 300 тыс. руб. Если данная инициатива будет реализована Минфином, то коммерческий банк будет вправе отказать в открытии банковского счета физическому лицу без подтверждения им источника поступления средств на открываемый счет. Внесение указанных поправок, на наш взгляд, должно быть строго регламентировано в законе, поскольку любой гражданин не обязан изучать подзаконные нормативно-правовые акты, к которым, в частности, будет отнесена инициатива Минфина в случае ее принятия. Введение столь жестких мер требует детальной проработки, в целях избежания конфликта интересов кредитных организаций и физических лиц;

– во-вторых, планируется ввести в действие до конца 2013 г. Федеральный Закон «О потребительском кредитовании», основной целью которого является раскрытие полной стоимости кредита потребителю и предоставление ему возможности возвратить кредит досрочно без уплаты штрафов и пеней.

В целях развития данного закона будет рассмотрен вопрос о запрете навязывания потребителю дополнительных предложений, способствующих повышению ставки по приобретаемому кредиту, например, страховки.

Основная цель вводимого нормативно-правового акта – это поддержка малого и среднего бизнеса, который зачастую вынужден обращаться в микрофинансовые организации, где ставки в несколько раз превышают среднерыночные;

– в третьих, планируется увеличить размер страхования вкладов до 1 млн руб. В настоящее время кредитные организации отчисляют в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) 0,3% от общей суммы депозитов физических лиц, а не только от тех сумм, которые циркулируют в банковской системе.

Эксперты считают ошибочным мнение о том, что чем выше ставка по депозитам, тем больше кредитные организации привлекают средств.

Поскольку стоимость фондирования кредитных ресурсов на банковском рынке существенно различается в зависимости от размера банка и масштабов деятельности, наблюдается широкий диапазон предлагаемых процентных ставок по депозитам.

В связи с этим увеличение нормы отчисления в АСВ может существенно усложнить жизнь небольшим коммерческим банкам, в частности, региональным. По мнению специалистов, наиболее спорным является мнение Банка России о том, что привлечение депозитов по ставке свыше 12% может свидетельствовать о финансовой неустойчивости банка, несмотря на то, что привлечение средств на межбанковском рынке значительно дороже;

– в-четвертых, планируется введение поправок в Закон о Бюро кредитных историй, в котором основной упор будет сделан на установление контроля над всеми гарантиями, выданными в банковской системе.

Причиной данного нововведения явились многократные появления «левых» гарантий, признаваемых банками-эмитентами недействительными.

Предлагается разделить полномочия между Национальным бюро кредитных историй и Центральным банком в части контроля и учета гарантий в зависимости от размера гарантируемого обязательства.

На основе проводимых реформ в банковской системе предлагается отложить внедрение «Базеля III», поскольку, с одной стороны, будет происходить снижение капитала, а с другой стороны, сужение кредитного портфеля самих коммерческих банков. На наш взгляд, следует обратить внимание на опыт западных стран, которые в условиях экономической нестабильности перенесли внедрение «Базеля III» на 2015 г.

Основная цель проводимых преобразований – это наращивание капитала коммерческих банков. Одной из серьезных проблем банковского сектора России является недостаток интенсивности наращивания банковских активов, включающий предоставление кредитов предприятиям и населению.

За последние пять лет в России наблюдается существенный рост объемов кредитования. Тем не менее, рост долговой нагрузки в России ниже, чем в Польше, Бразилии, Турции и Китае. Плотность проникновения банковского кредитования остается ниже, чем у других развивающихся стран.

В России рост кредитования финансируется за счет депозитных источников, что подтверждается соотношением кредитов к депозитам, равным менее 100% и являющимся одним из самых низких значений в Европе.

В связи с низкой активностью банковского сектора представляется актуальным анализ параметров устойчивости российской банковской системы с целью оценки риска возможного повторения кризиса 2009 г.

Показатели деятельности и развития банковского сектора

Для оценки устойчивости банковской системы следует рассмотреть такие макроэкономические показатели, как отношение активов, прибыли, капитала банковского сектора, вкладов населения, средств предприятий и организаций на счетах в банках к объему ВВП, рентабельность банковской системы и т.д.

Важное значение при исследовании устойчивости банковского сектора также имеют показатели, определенные регулирующим органом в рамках пруденциального надзора и инспекционных проверок.

Перечень данных показателей включает обязательные экономические нормативы деятельности коммерческих банков, что предполагает возможность сопоставления их фактических значений с нормативными.

Устойчивость банковской системы характеризуется ее способностью преодолевать кризисные явления, обусловленные внутренними и внешними факторами.

Как было отмечено выше, устойчивость – это не единовременное состояние банковской системы, а динамическая характеристика, отражающая способность поддерживать работоспособность банков.

В таблице 1 представлены основные макроэкономические показатели развития банковского сектора России за 2009–2013 гг., составленные автором на основе статистических данных, опубликованных Банком России.

Таблица 1

Основные макроэкономические показатели развития банковского сектора Российской Федерации за 2009–2013 гг.

Показатель01.01.09

Источник: https://creativeconomy.ru/lib/8300

Банк России дал оценку устойчивости финансовой системы страны

Устойчивость финансовой системы России

Банк России опубликовал информационно-аналитический материал «Обзор финансовой стабильности в IV квартале 2010 – I квартале 2019 года». В нем ЦБ РФ проанализировал внешние и внутренние риски для экономики страны, уязвимости финансовой системы, а также дал оценку устойчивости как банковского сектора, так и некредитных финансовых компаний.

Внутренние и внешние экономические риски

Экономическая ситуация в России, по мнению Центробанка, улучшилась по сравнению с показателями I-III кварталов 2018 года. Однако позитивный результат не ограждает экономику страны от рисков. Среди них регулятор выделил следующие:

  1. Замедление темпов мирового экономического роста. В своем анализе Банк России опирается на данные, полученные из Международного валютного фонда (МВФ).

    Он сообщил, что мировой ВВП в 2018 году снизился на 0,2% до 3,6%. Вдобавок, крупнейшие экономики международного сообщества дали негативные прогнозы о развитии экономики.

    Ожидания по ВВП снизили страны Европейского Союза и США. Даже Китай уменьшил объемы производства.

  2. Мировые центральные банки окончательно не определились со своей стратегией. Федеральная резервная система США попеременно говорит то о повышении ставок, то, напротив, о сохранении текущих или даже снижении.

    Европейский центральный банк реагирует на изменения в американской финансовой системе и пока что аналогично не повышает ключевые ставки.

    Инвесторы стали вкладываться в рисковые активы, однако волатильность капитала будет определена дальнейшей политикой мировых центральных банков.

  3. Зависимость России и других стран от геополитических и внешнеэкономических факторов. Самым дестабилизирующим для мира событием стала торговая война между Китаем и США.

    Ее итоги напрямую отразятся на настроении потребителей, уровне инфляции, а также глобальной торговли.

    Ведущее значение будут иметь результаты выхода Великобритании из Европейского Союза в конце октября 2019 года, а также разрешение конфликтов в Венесуэле и Иране.

Россия показала устойчивость к внешним рискам, поскольку ее политика была направлена на увеличение резервов, уменьшение государственного долга, снижению инфляции и расходов, а также достигнутая цель о профицитном бюджете.

Среди внутренних рисков ЦБ РФ выделяет:

  • рост долговой нагрузки как населения, так и бизнеса;
  • сокращение на 2,3% реального заработка россиян.

Из-за этого высоки риски невозврата денежных средств в финансовую систему страны.

Основные уязвимости финансовой системы РФ

Вид уязвимостиПринимаемые меры ЦБ РФ
Ускорившийся рост долговой нагрузки россиян, увеличение количества оформленных потребительских кредитов, включая ипотеку. Темп роста достигает почти 25%. Велико количество ипотечных соглашений с минимальным первоначальным взносом. Учитывая снижающиеся доходы населения, существует риск невозврата до 40% кредитов в банки.Повышение коэффициентов риска для банков с 10% до 30% по необеспеченным займам. Необходимость формировать большие резервы по каждому долгу, что снижает выгодность выдачи займов самим финансовым организациям.
Открытие депозитов и счетов в зарубежной валюте, риск высокой валютизации банковского сектора. Вклады граждан в иностранной валюте превышают 20% от общего числа депозитов.Аналогично с кредитами, ЦБ РФ требует повышать резервы по вкладам в иностранной валюте. Также регулятор рассматривает вариант внесения изменений в действующее законодательство об уменьшении страховки для вкладчиков, предпочитающих оформлять депозиты в иностранной валюте.
Зависимость от зарубежных инвесторов в связи с объемной покупкой облигаций федерального займа. Доля задолженности перед иностранными капиталовакладчиками достигает 27%.Повышение спроса на облигации федерального займа у российских резидентов, продолжение мероприятий по уменьшению внешнего долга. Достижение баланса между золотовалютными резервами и внешним долгом.
Привлечение средств банками на короткий или неопределенный срок при сохранении того же уровня доходности. Повышение затрат на привлечение новых финансов без увеличения прибыли от их использования.Введение сберегательного сертификата, чтобы вкладчики не имели права досрочно изъять деньги с банков. Стимулирование долгосрочных вложений со стороны населения.
Увеличение закредитованности крупных корпораций страны при участии банков с государственным капиталом.Консультации с финансовыми организациями о рисках повышения долговой нагрузки ведущих предприятий страны. При неэффективности консультационного метода в будущем будут введены законодательные изменения об ограничении предельных сумм кредитов для крупных компаний.

Устойчивость банковского сектора и некредитных финансовых организаций

ЦБ РФ оценивает устойчивость банковского сектора и некредитных финансовых организаций как удовлетворительную. Прибыль кредитных компаний достигла 1,3 трлн руб. (в 2018 году был побит рекорд).

Рентабельность активов повышается. Страховые компании увеличивают долю участия за счет защиты потребительских кредитов, а также добровольном страховании депозитов.

Но уровень их собственного капитала снижается.

У негосударственных пенсионных фондов риски остаются высокими, хотя сейчас после проведения стресс-тестов и грамотного планирования инвестиционных стратегий они постепенно уменьшаются.

Источник: https://xn--c1abvl.xn--p1ai/news/economy/bank_rossii_dal_otsenku_ustoychivosti_finansovoy_sistemy_strany/

Устойчивость финансовой системы России

Устойчивость финансовой системы России

Определение 1

Финансовая система – это комплекс денежных взаимоотношений, складывающийся между экономическими агентами в ходе производственного процесса.

Основная задача финансовой системы заключается в распределении общественного совокупного дохода. Через нее осуществляется эффективное расходование внутреннего национального и внутреннего валового продуктов.

Это необходимо для обеспечения стабильности национальной хозяйственной системы, а также формирования условий для экономического развития и роста.

Структура финансовой системы состоит из следующих элементов:

  1. Финансовые средства экономических субъектов, различных коммерческих и некоммерческих организаций и предприятий. Именно они составляют источники доходов государственного бюджета.
  2. Сбережения и накопления домашних хозяйств, которые используются для приобретения товаров и услуг, создаваемых в производственном секторе.
  3. Государственные финансы, включающие в себя средства бюджета, внебюджетных фондов.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Бюджет является основой финансовой системы страны. Его средства используются для обеспечения работы государственного аппарата управления, а также для реализации социальных реформ, формирования доступности общественных благ. Целевое использование бюджетных средств осуществляется в рамках внебюджетных фондов.

Их создание осуществляется по принципу бюджета, отличие заключается лишь в распоряжении средствами. Кредитные деньги от государства предоставляются коммерческим банкам и иным финансовым организациям для распределения денежной массы, обращающейся в рамках финансовой системы страны.

В свою очередь кредитно-денежные организации предоставляют средства в пользование отдельным экономическим агентам.

Благодаря своей структуре финансовая система выполняет ряд значимых функций. С ее помощью осуществляется аккумулирование денег и финансовых инструментов, их распределение между субъектами хозяйствования.

Формирование материальной базы за счет концентрации денежных средств позволяет государству регулировать экономические отношения между субъектами. Движение средств осуществляется через специальные фонды.

Дестабилизация финансовой системы свидетельствует о структурных изменениях в национальной экономике, то есть она выступает индикатором хозяйственной стабильности.

Сущность и показатели устойчивости финансовой системы

Устойчивость финансовой структуры государства является главным критерием экономической безопасности страны. Она играет важнейшую роль в защите государственных интересов.

Кроме того, финансовая система быстро реагирует на любые преобразования в мировой и национальной экономике. Поэтому на ее состояние могут оказывать воздействие как международные, так и локальные кризисы.

Неустойчивость финансовой структуры ведет к формированию инфляционных процессов, курсовых всплесков, росту долговых обязательств и так далее.

Главными показателями финансовой устойчивости являются:

  1. Профицит бюджета и его текущий уровень.
  2. Стабильность цен.
  3. Объем золотовалютного фонда.
  4. Внешний и внутренний долг государства.
  5. Инвестиционная привлекательность экономики страны.
  6. Степень развитости финансового рынка.

Как правило, поддержание финансовой устойчивости осуществляется через Центральный банк страны. Он принимает необходимые меры по сохранению этого параметра. Сюда можно отнести действия по предупреждению проблем в кредитно-денежном секторе финансовой системы.

Центробанк должен обеспечить условия, которые позволят банковской системе самостоятельно противодействовать кризисным ситуациям и иным факторам, способным негативно сказаться на функционировании финансовой структуры. Выявление кредитных организаций не способных в полной мере осуществлять свою деятельность, а также предоставлять гарантии исполнения обязательств свои клиентам.

Поиск таких организаций так же входит в компетенцию ЦБ. Следующим шагом Центробанк должен выполнить действия по преодолению проблем этих организаций.

Одной из ключевых проблем современных финансовых систем является обеспечение финансовой безопасности и устойчивости. После финансового кризиса 2008 года многие организации стали банкротами, что в свою очередь повлияло на стабильность национальных экономических систем.

Россия продолжает процесс интеграции в мировое экономическое пространство, поэтому вопрос финансовой устойчивости для страны остается приоритетным. Для того, чтобы отслеживать параметр устойчивости применяется шкала показателей.

Сложность их использования заключается в том, что не существует единой для всех стран методологии определения этого параметра.

Если сравнивать финансовую устойчивость России с развитыми странами, то согласно основным макроэкономическим показателям она показывает достаточно высокие результаты. Страдает мезо- и микроуровень.

Одной из главных проблем российской финансовой системы является низкий уровень развития финансовых институтов.

Финансовый рынок РФ так же сохраняет относительно небольшие объемы, находится в зависимости от иностранных инвестиций.

Банковская система страны отстает от общемирового среднего уровня. Ни один из российских банков не входит в первую сотню мирового рейтинга. Фондовый рынок страны нестабилен.

Финансовые инструменты слишком волатильны, что снижает их инвестиционную привлекательность для инвесторов.

Еще одна проблема российского фондового рынка связана с низкой финансовой грамотностью населения, отсутствием внутренних инвестиций.

Замечание 1

Исследование российской банковской системы на макроуровне показало, что финансовая структура страны имеет тенденцию к снижению устойчивости.

Обеспечение финансовой устойчивости в России позволит сформировать фундамент для экономического роста и развития. Достижение позитивных тенденций возможно путем формирования направленного воздействия на создание условий поступательного инновационного развития финансовых институтов страны.

Источник: https://spravochnick.ru/finansy/ustoychivost_finansovoy_sistemy_rossii/

Booksm
Добавить комментарий