Суть биржевой торговли

Сущность и содержание биржевой торговли. Виды бирж

Суть  биржевой торговли

Коммерческая деятельность осуществляется в различных организационных формах. Одними из таких форм являются биржи, аукционы, ярмарки, оптовые рынки и торги.

Биржа — это особым образом организованный рынок товаров, ценных бумаг и рабочей силы. В зависимости от того, чем торгуют биржи, они различаются как товарные, валютные, фондовые биржи и биржи труда.

Биржи действуют в соответствие с российским законодательством о биржах, ценных бумагах, занятости населения, а также своими уставами, которые не должны противоречить общероссийскому законодательству.

Для товарных бирж характерна купля-продажа массовых товаров, продающихся по стандартам, установленным сортам или по стандартным образцам (зерно, сахар, шерсть, хлопок, кофе, каучук, металлы).

Объектом торговли на бирже может стать не любой товар, а лишь тот, который заменим и поддается стандартизации. Продукция машиностроения, приборостроения и другая готовая продукция — это не биржевой товар.

За столетия деятельности биржи как института оптовой торговли сформировался определенный круг биржевых товаров, куда входят в основном сырьевые и сельскохозяйственные товары: прежде всего, нефть и нефтепродукты (дизельное топливо, бензин и др.

), цветные металлы (алюминий, медь, олово, никель, свинец, цинк), зерновые (пшеница, кукуруза, овес), пищевые продукты (сахар, кофе, какао), продукция животноводства (крупный рогатый скот, свиньи), сырье для текстильной промышленности (хлопок, шерсть) и т. д.

Общее количество биржевых товаров в настоящее время составляет порядка 70 на­именований.

Таким образом, биржевая торговля осуществляется, как правило, по товарам массового спроса и производства, которые могут быть стандартизированы, то есть приведены к качественно единообразной основе, что позволяет вести торги партиями однородных, стандартизированных товаров производственного и непроизводственного потребления, так называемыми биржевыми товарами

На бирже товар продается и покупается без осмотра. Биржа как организация никаких сделок не заключает. Сделки могут заключаться только профессиональными посредниками — брокерами, которые являются членами биржи. Цены на бирже складываются путем прямого столкновения спроса и предложения.

Биржи могут учреждаться как юридическими, так и физическими лицами

Биржа — это коммерческая организация, которая создаётся своими учредителями ради получения прибыли.

Действительно, если бы не было биржи, то сделки по купле-продаже товаров все равно бы совершались. Ни продавцы, ни покупатели никуда бы не исчезли. Однако, прибыль от этих сделок оседала бы только у продавцов товара.

В результате функционирования биржи прибыль получают еще и учредители биржи (хозяева), которые к данному товару не имеют никакого отношения. (Это кроме того, что они и сами могут являться участниками торгов).

Это яркий пример того, как можно заниматься коммерческой деятельностью и получать прибыль «из ничего», то есть не имея реальных товарно-материальных ценностей, а используя только организационные формы купли-продажи товаров.

Таким образом, сущность биржевой торговли состоит в том, чтобы получить прибыль за счет особым образом организованной торговли. Именно этот способ организации и создаёт прибыль для учредителей биржи.

Членами биржи могут быть как российские, так и зарубежные юридические или физические лица, если они, во-первых, имеют право заниматься предпринимательством, во-вторых, отвечают уставным требованиям данной биржи и, в-третьих, способны оплатить своё участие в работе биржи. Эта оплата осуществляется либо участием в уставном капитале биржи либо внесением членских или иных целевых взносов в имущество биржи.

Члены биржи получают на бирже свои «места», которые они оплачивают вступительным взносом и которые могут быть ими проданы при прекращении ими биржевой деятельности.

Классифицируются биржи по следующим основным признакам:

• организационно-правовому статусу;

• месту и роли в мировой торговле;

• виду биржевых товаров;

• масштабу действия;

• характеру деятельности;

• характеру биржевых операций;

• степени участия посетителей в биржевых торгах;

• форме биржевой торговли.

В зависимости от организационно-правового статуса биржи подразделяются на государственные, частные, смешанные, акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью и ассоциации.

Государственные, или публично-правовые, биржи функционируют под государственным контролем, их членом может стать любой предприниматель, включенный в национальный торговый реестр и имеющий определенный размер товарооборота. Совершать операции на такой бирже можно также, приобретая разовые билеты.

На частных биржах действуют только члены биржевой корпорации. Высшим управленческим органом здесь является совет директоров.

Смешанные биржи являются биржами полузакрытого типа. Их деятельность всесторонне регламентируется государством. Участники биржевой торговли объединены в корпорацию. Из числа участников биржевой торговли избирается биржевой комитет, который строго подчиняется правительственному органу.

Созданные в виде акционерных обществ биржи могут быть зарегистрированы как акционерные общества или общества с ограниченной ответственностью.

Ассоциации представляют собой добровольное объединение биржи и физических лиц в области биржевой торговли.

По месту и роли в мировой торговле различают между­народные, национальные (федеральные) и региональные биржи.

По масштабу действия биржи делятся на центральные, межрегиональные и локальные (региональные и местные), которые обслуживают соответствующий круг участников.

В зависимости от характера деятельности различают специализированные и универсальные биржи, организующие торговлю соответственно узким или более широким кругом товаров.

С учетом характера биржевых операций принято выделять биржи реального товара, фьючерсные и смешанные (в том числе электронные).

На биржах реального товара продажа контрактов сопровождается, как правило, последующей поставкой товаров.

На фьючерсных биржах в основном продают контракты о реализации товаров, которые будут произведены в будущем периоде.

На смешанных биржах осуществляются сделки с реальным товаром с немедленной поставкой, сделки на реальный товар с поставкой в будущем. К этой группе бирж относят и электронные биржи, на которых для подбора покупателей и продавцов применяют алгоритм «цена/время».

По степени участия в биржевых торгах биржи подразделяют на открытые и закрытые. В торгах на открытых биржах помимо посредников участвуют и посетители. На закрытых биржах в торгах участвуют только биржевые посредники (брокеры, дилеры и т. д.).

В зависимости от формы биржевой торговли различаются коммерческие и некоммерческие биржи.

В 1911 г. по данным Министерства торговли и промышленности в России насчитывалось 87 бирж, большинство из них составляли товарные биржи, на которых доминировали сделки купли-продажи сельхозпродуктов, сырья и т.д.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/9_217649_sushchnost-i-soderzhanie-birzhevoy-torgovli-vidi-birzh.html

2.Сущность биржевой торговли как таковой

Суть  биржевой торговли

Биржа– это часть рыночнойструктуры. Для биржи характернырегулярность торговли в строгоопределенном месте, унификация основныхтребований к качеству товара, условиями срокам поставки, ведение торговли наоснове встречных предложений покупателейи продавцов, заключение сделок с реальнымтоваром, так и в будущем.

Задачибиржи – это организация, упорядочение,унификация рынков сырья, капитала ивалюты. Биржа выравниваетспрос и предложение, что приводит кстабилизации цен.

Основойбиржевой деятельности является биржеваяторговля. Биржевая торговля организуетсядля облегчения самого процесса торговли,для выработки ее более эффективногомеханизма, а впоследствии для защитыинтересов как продавцов, так и покупателейот неблагоприятных изменений цен(хеджирование).

Биржеваяторговля концентрируется в крупныхпромышленных и торговых центрах, ведетсяпо биржевым товарам, крупными партиями,ведется в отсутствии товара по образцам,описанию, каталогам, а также контрактамиили договорами на их поставку в будущем,проводится регулярно, отличаетсягласностью торгов, характерносвободное ценообразование,ведется биржевыми посредниками, винтересах производителей или покупателей,предусматривает отсутствие прямогогосударственного вмешательства напроцесс биржевого торга, но в соответствиис установленными законодательнымидокументами.

Биржавыполняет следующие функции:

  • 1. выявление реального соотношения спроса и предложения;
  • 2. формирование равновесных цен и ориентация на них внебиржевого рынка;
  • 3. способствование увеличению товарной массы в сфере товарного обращения;
  • 4. стабилизация цен и предотвращение коммерческих спекуляций на разнице цен.

Видыбирж:

Повидам биржевого товара:

  • — товарные- то ассоциация юридических и физических лиц, осуществляющая оптовые торговые операции по стандартам, образцами в специальном месте, где цены на товары складываются в условиях свободной конкуренции.

Итак, товарную биржу следует рассматриватькак рынок рынков. Крупные биржи, накоторых концентрируются спрос ипредложение товаров мировой торговли,дают возможность определить емкостьрынка и условия конкуренции, обменятьсяинформацией. Биржевая цена как результатсвободной конкуренции определяетнаправления для других рынков.

В странах с развитой рыночной экономикойтоварные биржи в основном функционируюткак безприбуткови ассоциации, освобожденныеот уплаты корпоративного подоходногоналога. Главные статьи их дохода такие:учредительные и паевые взносы и отчисленияорганизаций, образующих биржу; доходыот предоставления услуг членам биржии другим организациям; выручка от другихпоступлений.

  • — фондовые- Фондовая биржа – это организация, предметом деятельности которой являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, а также поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг. Иными словами, фондовая биржа дает возможность торговать ценными бумагами и другими финансовыми инструментами: опционами, свопами, кредитными деривативами и т.д. Обычно на фондовой бирже производится выпуск ценных бумаг в обращение, их последующее погашение, а также различные мероприятия по изменению структуры капитала – например, выплата дивидендов с этих ценных бумаг.
  • — валютные- алютные биржи организуют биржевой валютный рынок. Валютный рынок — это система экономических отношений, представляющая собой осуществление операций по купле продаже иностранной валюты (а в некоторых случаях — ценных бумаг в иностранной валюте и срочных контрактов на иностранную валюту), а также операций по инвестированию валютного капитала. Именно на валютном рынке происходит согласование интересов продавцов и покупателей валютных ценностей.

Валютная биржа — это элемент инфраструктурывалютного рынка, чья деятельностьсостоит в предоставлении услуг поорганизации и проведению торгов, в ходекоторых их участники заключают сделкис иностранной валютой

На валютной бирже осуществляетсясвободная купля продажа национальныхвалют исходя из курсового соотношениямежду ними (котировки), складывающегосяна рынке под воздействием спроса ипредложения. Этому типу биржи присущивсе элементы классической биржевойторговли.

Попринципу организации:

  • — государственные,
  • — частные,
  • — смешанные.

Постатусу биржи:

  • — АО,
  • — ООО,
  • — ТОО,
  • — Ассоциации.

Поформе участия посетителей в биржевыхторгах:

Пономенклатуре товара:

  • — специализированные,
  • — универсальные.

Повидам биржевых сделок:

  • — реального товара,
  • — фьючерсные (опционные),
  • — смешанные.

Похарактеру деятельности:

  • — коммерческие,
  • — некоммерческие.

Посфере деятельности:

  • — центральные,
  • — межрегиональные,
  • — местные.

Источник: https://studfile.net/preview/4170985/page:3/

Введение в биржевую торговлю (основы)

Суть  биржевой торговли

Что собой представляет биржевая торговля? Какова структура биржевых участников? Какие бывают типы биржевой торговли? Все ответы на данные вопросы без лишней «воды», вы узнаете из данной полезнейшей статьи. Вперёд!

Посетите любой портал трейдеров. Без шуток – посетите прямо сейчас! Что же предстанет вашему взору? Форекс индикаторы, стратегии, скрипты и советники. И всюду будет информация, связанная с Форексом! Но ведь он – только часть финансовой системы всего мира! В данной статье я расскажу не только о валютном рынке, но и о рынках акций фьючерсов и опционов.

Для начала немного истории. Европа, 16 век. Мало кто знает, что физик Ньютон былбольшим любителем играть на бирже. Играл он не очень удачно. Даже совсем неудачно. Один раз, после крупного проигрыша, он произнес знаменитую фразу:

— Я могу прогнозировать движение космических тел, но не могу прогнозировать безумство людской толпы (движение цен и поведение спекулянтов).

Также вошла в историю знаменитая «тюльпановая лихорадка», случившаяся в Голландии, кажется в 17 веке (точную дату лень искать). Дело дошло до того, что за горсть тюльпановых луковиц отдавали корабли и поместья.… Потом, как это всегда бывает, произошёл биржевой крах.

Со временем лидером биржевой торговли стали Соединенные Штаты Америки. И это не удивительно – единое государство, отсутствие разрушительных войн (на территории США) сделали данную страну мировой базой биржевых спекулянтов.

Кстати, в области Форекса в США одно из самых строгих законодательств в мире. Более того, даже если американский гражданин откроет торговый счет, допустим, у европейского брокера, то власти США могут потребовать наличие у данного брокера американской лицензии.

В случае отсутствия таковой – суды, штрафы, конфискация имущества. Поэтому большинство неамериканских брокеров просто боятся открыть счета гражданам США (и правильно делают).  Была одна компания с русскоязычными основателями, называлась «Броко».

Так их засудили на несколько сотен тысяч долларов за то, что они открыли счета трём (!) американским гражданам не имея брокерской лицензии США.

Наверняка, вы уже догадались, что бумы, кризисы, депрессии, рецессии – были раньше, случаются сейчас и будут в будущем. Я это говорю к тому, что и доллар США когда то рухнет! Надо просто к этому хорошо подготовиться.

С историей разобрались теперь давайте перейдем к самой сути вопроса.
Биржевая торговля (часто называют просто «трейдинг») – это заключение сделок с акциями, валютами, фьючерсами, опционными и прочими финансовыми инструментами.

Биржа – есть посредник, организующий процесс заключения сделок. Всегда имеются продавцы и покупатели, биржа – это по сути большой «базар», который сводит и тех и других воедино.
Давайте перейдем к рассмотрению наиболее популярных финансовых рынков.

Узнай основы форекс!

1)    Валютный рынок (он же Форекс)
Особенность торговли валютой заключается в том, что она происходит круглосуточно. Начало – в раннее утро понедельника, конец – ночь пятницы.

Торговля ведется без остановок за счет того, что торги открываются в Новой Зеландии, далее подключаются биржи Австралии, Японии, потом Европы и США.

Непрерывность торговли достигается за счет того, что в любое время суток хоть какая-то крупная биржа работает.

Кстати, для любителей истории напомню, что Форекс (валютный рынок, FOREX) появился достаточно недавно – в 1973 году. До этого курсы валют были фиксированы друг к другу (и к золоту) и, следовательно, зарабатывать на колебаниях валютных курсов было почти невозможно. Да и частных трейдеров в эту сферу не пускали. Подробнее читайте статью «история создания Форекса».

2)    Рынок акций.Тут есть некоторые отличия от валютного рынка. Например, большинство мировых бирж функционируют стандартный восьми часовой рабочий день. Всю как в офисе, только нет перерыва на обед!!!Акции даже очень крупных компаний (например, «Майкрософт», «Гугл», «Эксон мобил» и т.п.

) менее ликвидный товар, чем основные валюты. Это значит, что объёмы торгов на акциях в сотни и тысячи раз меньше, чем на Форексе.

На российских биржах (РТС и ММВБ), кстати, они объединились, крупнейшей компанией является «Газпром». Это наше «национальное достояние».

  Потом идет «Сбербанк», «ВТБ» и дальше всякая мелочёвка.

3)    Рынок фьючерсов.
Или товарный рынок. Это нефть, золото, пшеница, газ, кофе, и, даже, свинина!

Отличие от реального рынка в том, что в большинстве случаев сделки происходят «как бы виртуально», без поставки товара. Например, трейдер покупает нефть по цене «х» и если цена вырастет, он её продаст по цене «у», разницу положит себе в карман.

То есть суть не в том, что бы получить физический товар (хотя такое тоже бывает), главная суть в спекулятивной наживе.
4)    Опционы
Достаточно сложная тема. Если объяснять на бытовом уровне, то хорошей аналогией будут ставки на спортивные события. Уверен, многие читатели увлекаются спортивными ставками.

Если угадали события правильно – заработали деньги, в противном случае потеряли ставку. На опционном рынке в роли «спортивного события» выступает динамика всё тех же валют, акций и фьючерсов (читайте статью про коды фьючерсов). На самом деле это очень обширная тема, для которой я постараюсь уделить отдельную статью.

В любом случае не рекомендую ввязываться в опционы новичкам – слишком сложная эта тема.

Уважаемые читатели, мы с вами рассмотрели основные виды (товары) для биржевой торговли:1)    Валюты2)    Акции3)    Товары

4)     Опционы

Да, есть ещё один важный момент. В книжках, часто пишут, что спекулянты помогают рыночной экономике установить «справедливую» цену на тот или иной актив. Так же биржевые торговцы создают ликвидность (возможность мгновенно обменивать валюты, товары и акции на деньги), что тоже хорошо для экономики.

Все эти «преимущества» — чепуха. На самом деле суть финансового сектора в том, что бы выкачивать деньги из реального сектора экономики. Как это происходит я расскажу в одной из своих статей. Мы, простые трейдеры можем либо пытаться зарабатывать вместе с акулами финансового капитализма, либо идти работать в офис или на завод. Пускай каждый сам сделает свой выбор.

Вас может заинтересовать статья «Фундаментальные факторы основных валют«.

Рекомендую изучить тематический видеоролик:

P.S. В конце небольшое видео (3 мин. 26 сек) о войне котов и подстрекательстве ворон. Всё таки много подлости и в мире людей и в мире животных!!!

С вами был Артур Быков, успехов.

Источник: http://blog-forex.org/vvedenie-v-birzhevuyu-torgovlyu.html

Суть биржевой торговли

Суть  биржевой торговли

Определение 1

Биржа – это так называемый посредник, который помогает состояться сделкам между продавцом и покупателем желаемого товара.

Особые биржевые товары, которые появились в результате развития биржевой торговли в условиях рыночной экономики, и являются предметом торговли. С течением времени, их разнообразие и количество меняется.

Виды биржевой торговли

Определение 2

Товарная биржа — это торговое предприятие, обладающее правами юридического лица, которое представлено в форме акционерного общества.

функция товарных бирж — это оказание услуг в условиях заключения сделок, регулировать процесс торга между продавцами и покупателями, собирать, обрабатывать и публиковать информацию о ценах.

Среди обращающихся на бирже товаров можно выбрать две группы:

  • Первая группа — это продукты сельского хозяйства, большую долю, которой составляют семена масленичных культур, а также зерновые, продукция животноводства, сахар, кофе, какао-бобы, пиломатериалы.

  • В состав второй группы входят промышленное сырье и продукция его переработки, энергоносители и другое. Большая часть приходится на топливные товары: сырая нефть, дизельное топливо, мазут, бензин, газ-пропан. Меньшую часть составляют цветные и драгоценный металлы: медь, свинец, олово, цинк, золото, серебро, платина, палладий.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Для того чтобы товар имел спрос был и наиболее выгодным для потребителя, он должен обладать следующими качествами:

  • Соответствие определенным стандартам количества и качества
  • Цена на товар остается изменчивой и зависит от различных факторов, например природных.
  • Товар должен измельчаться и быть перевозимым.
  • Иметь широкий спрос на большую аудиторию.
  • Каждая конкретная биржа должна признать данный товар годным.

Определение 3

Фьючерсная биржа – одна из вариантов товарной биржи, основным лицом которой являются фьючерсы, а главная функция заключается в продаже и покупке обязательств и прав, причем контракты не каждый раз могут воплотиться в жизнь.

Получается, что сделка как таковая состоялась, но поставка товара не происходит, это придает операции купли-продажи на рынке так называемый условный характер.

Помимо контрактов на обычные товары, на товарной бирже также обращаются контракты на ценные бумаги, акции акционерных банков, государственные облигации, депозитные банковские сертификаты.

Определение 4

Фондовые биржи – это действующие лица рынка ценных бумаг, которые представлены частными или государственными учреждениями, их задачей является корректировать и проверять куплю-продажу ценных бумаг.

Определение 5

Валютные биржи – это акционерное или государственное учреждение, которое способствует осуществлению операции купли-продажи валюты других стран на рынке конкретной страны.

Среди функций валютных бирж можно выделить: обращение иностранной валюты в пределах рынка данной страны, а также в образование и корректирование рыночного курса иностранной валюты.

Существует еще один вид бирж, это биржи труда — государственные агентства, предназначенные для трудоустройства граждан, они являются посредником между работниками и их нанимателями в процессе поиска рабочего места, регулируют спрос и предложение на рабочую силу и, оказывают необходимую социальную помощь для безработных. Рабочая сила выступает как товар, ведущим образом связанный с самим работником, это главное отличие трудовой биржи от всех остальных видов бирж.

Общая характеристика биржевых операций

Процесс ведения торговых операций в условиях биржевого рынка строго контролируется закрепленными правилами, прописанными в уставе, который с течением времени может потерпеть изменения и дополнения.

Контракты в биржевой торговле должны быть стандартными, это главный пример использования прописанных правил.

В контракте должны быть указаны точное количество данного товара, характеристика качеств и остальные условия сделки, исключение из списка: цена и срок поставки.

Ценообразование на бирже производится в ходе торгов, при этом не устанавливается предел или минимум на определенный товар.

Замечание 1

Интеллектуальная собственность не может быть предметом биржевых торгов, так же как и недвижимость.

Биржевая торговля является агентом реализации стандартного товара любого потребительского назначения, а также способствует ведению торгов между оптовыми партиями однородных товаров.

Источник: https://spravochnick.ru/finansy/birzhevaya_torgovlya/sut_birzhevoy_torgovli/

Booksm
Добавить комментарий