Субъекты и объекты международных финансов

1.7. Субъекты международных финансов и их характеристика

Субъекты и объекты международных финансов

1.7. Субъекты международных финансов и их характеристика

Система международных финансовых отношений составляется между разными субъектами. Субъектами международных финансов являются:

государство;

международные организации;

юридические лица, среди которых особое место занимают:

транснациональные корпорации;

транснациональные банки;

финансово-кредитные организации;

биржи;

физические лица.

Субъекты системы международных финансов с позиций конкретного государства подразделяются на резидентов и нерезидентов.

Систему международных финансов формирует множество денежных отношений, возникающих между субъектами по поводу платежей: за товары и услуги; предоставление и погашение кредитных обязательств; открытие и обслуживание валютных счетов; предоставление гарантий; страхование рисков; выполнение договоров страхования; по оплате труда; осуществление международных банковских, почтовых и наличных денежных переводов; уплаты налогов и выполнения определенных обязательств, которые вытекают из правил государственного регулирования международных финансовых отношений; уплаты (получения) контрибуций и репараций; по поводу денежных взносов в международные организации; получение субсидий.

Характеристика субъектов международных финансов.

Государство — это основной субъект, который действует в сфере международных финансов и в лице государственных органов (Кабинет Министров, Министерство финансов, Министерство иностранных дел и др.

) и через официальных должностных лиц (президент, премьер-министр) имеет право осуществлять следующие виды деятельности: участвовать в международных экономических и финансовых конференциях, в деятельности международных организаций, заключать межгосударственные договоры по экспорту—импорту товаров и услуг, а также клиринговые, платежные и валютные соглашения, межгосударственные договоры аренды движимого и недвижимого имущества, ипотеки, кредитования, займов, инвестирование, финансирование; осуществлять операции с золотом и драгоценными металлами, эмитировать государственные казначейские обязательства, ценные бумаги; обеспечивать финансовыми и иными гарантиями сделки различных юридических и иных лиц; предоставлять бесплатную финансовую помощь. Основными критериями характеристики суверенного государства, действующего в сфере международных финансов, являются: правосубъектность, то есть способность вступать в отношения с другими субъектами; иммунитет, что исходит из принципа суверенного равенства (то есть равный над равными власти не имеет); преемственность, которая заключается в переходе прав и обязанностей в результате смены одной формы государственной власти другой.

Центральные банки — органы государственного регулирования экономики, которым предоставлено право монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения золотовалютных резервов. Центральный банк является агентом правительства при обслуживании государственного бюджета.

С точки зрения собственности на капитал центральные банки можно подразделить на государственные (например, Немецкий федеральный банк (Дойче Бундесбанк), капитал которых принадлежит государству, акционерные (например, ФРС США) и смешанные (например, Банк Японии — только 55 % уставного капитала принадлежит государству).

Основной задачей центрального банка является сохранение стабильной покупательной способности национальной денежной единицы и обеспечение бесперебойности денежных платежей и расчетов в стране. Практически во всех странах есть законодательные акты, определяющие полномочия центрального банка и регламентирующих его деятельность. Центральный банк, как правило, подчиняется парламенту.

Функции центрального банка, хотя и модифицировались, но остаются в течение многих десятилетий неизменными. Основные из них такие:

центральный банк имеет монополию на осуществление эмиссии наличных денег и организацию их обращения;

является банкиром правительства;

выполняет роль банка для других банков (банк банков);

проводит денежно-кредитное регулирование и осуществляет банковский надзор.

Денежно-кредитное регулирование направлено на смягчение противоречий рыночной экономики, сдерживание инфляции, обеспечение высокого уровня занятости и тому подобное. Денежно-кредитное регулирование должно быть согласовано с налоговой и бюджетной политикой, с другими мерами государственного регулирования экономики.

Основными методами денежно-кредитной политики являются: регулирование процентной ставки (учетная политика), установление норматива обязательных резервов, депонированные в ЦБ кредитными организациями, операции на рынке ценных бумаг.

Во всех странах денежно-кредитная политика ЦБ дополняется банковским регулированием и надзором за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций.

Через лицензирование банковской деятельности, установление обязательных нормативов, систему страхования вкладов, анализ отчетности, ревизию и проверку деятельности кредитных институтов ЦБ пытаются поддерживать стабильность банковской системы, защищать интересы вкладчиков и кредиторов. Центральный банк осуществляет валютное регулирование, определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами.

Центральный банк имеет право участвовать в капиталах и деятельности международных организаций. Представляет интересы государства во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, международными организациями. Центральный банк выдает разрешения на создание банков с участием иностранного капитала и филиалов иностранных банков в стране.

Международные организации — это созданные на основе международного договора и устава для выполнения определенных функций объединения суверенных государств, которые имеют систему постоянно действующих органов и обладают международной правосубъектностью и основанные согласно международного права. Понятие правосубъектности включает:

правоспособность — способность иметь права и обязанности;

дееспособность — способность независимо от других субъектов осуществлять свои права и обязанности.

Международные валютно-кредитные и финансовые организации (международные финансовые организации) — это экономические организации, созданные на основе межгосударственных соглашений для регулирования международных валютных и финансово-кредитных отношений с целью стабилизации мировой экономики.

Ведущее место среди международных финансовых организаций занимают: Международный валютный фонд (МВФ), Банк международных расчетов (БМР), Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и его филиалы, Международная ассоциация развития (МАР), Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАІГ), Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития развивающихся стран, Европейский банк реконструкции и развития, валютно-кредитные и финансовые организации ЕС и др.

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает международные организации, которые:

имеют большие полномочия и ресурсы, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений;

существуют как форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политики;

обеспечивают сбор и распространение статистической и научно-исследовательской информации по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом.

Возникновение международных финансовых институтов обусловлено причинами, к которым относят:

усиление процессов глобализации экономики, создание транснациональных структур (ТНК и ТНБ);

развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений;

необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, куда входят мировая валютная система; мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Международные финансовые институты выполняют следующие задачи:

объединение усилий мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

осуществление межгосударственного валютного и кредитно-финансового регулирования;

совместное разработка и координирование стратегии и тактики мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Наряду с государствами, центральными банками и международными валютно-кредитными и финансовыми организациями все более активную роль в развитии международных финансов играют такие субъекты, как транснациональные корпорации (ТНК) и транснациональные банки (ТНБ). Эти вопросы подробнее будут рассмотрены в темах «Финансы транснациональных корпораций» и «Международное банковское дело».

Ключевые термины и понятия

Международные финансы — international finance

Мировая финансовая среда — world financial environment

Глобализация финансового рынка — globalization of financial market

Финансовая революция — financial revolution

Финансовая инновация — financial innovation

Финансовый инструмент — financial instrument

Финансовая технология — financial technology

Финансовый инжиниринг — financial engineering

Субъекты международных финансов — agents of international finance

Центральный банк — the bank central

Международные валютно-кредитные и финансовые организации — international monetary and financial organization

Контрольные вопросы

Дайте определение понятия «международные финансы».

Какие функции международных финансов Вам известны? В чем заключается их практическая реализация?

Назовите основные причины возникновения и развития международных финансов.

Какие сферы формируют международные финансы?

Раскройте понятие «мировая финансовая среда» и покажите его взаимосвязь с мировой экономической средой.

Какие явления лежат в основе глобализации финансовой системы?

Назовите основные аспекты финансовой революции.

В чем заключается сущность «финансовой инновации»?

Дайте определение понятия «финансовый инжиниринг».

Назовите основных субъектов международных финансов и дайте им характеристику.

Проблемные вопросы

Какие изменения в экономической среде, на Ваш взгляд, особенно повлияли на формирование современного состояния международных финансов?

Обоснуйте, используя статистические данные, глобализацию финансовой системы?

Какое место занимает Украина в системе международных финансов?

Литература

Банковская энциклопедия / под ред. д-ра экон. наук., проф. А. М. Мороза — К.: Эльтон, 1993 г. — С. 287.

Банковское дело: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. А. Ы. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 672 с.

Боди Зви, Мертон Роберт. Финансы: Учеб. пособие: Пер. с англ. — М.: Вильямс, 2000. — С. 509-554.

Боринець С. Я. Международные финансы: Учебник. — К.: Знание-Пресс, 2002. — 311 с.

Максимо В. Энг, Фрэнсис А. Лис, Лоуренс Дж. Мауэр. Мировые финансы: Пер. с англ. — М.: ДеКА, 1998. — 768 с.

Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансового нововведениям: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 1998. — С. 32-48, 692-735.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред Л. Н. Красавиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 608 с.

Международные финансы: Учеб. пособие / Под ред. А. Ы. Лаврушина. — Донецк: ДонНУ, 2003. — 247 с.

Никбахт Е., Гроппеллі А. Финансы / Пер. с англ. В. Ф. Овсиенко, В. Я. Мусиенко. — К.: Возраст: Глобус; 1992. — С. 5-16.

Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Науч. ред. д-р экон. наук, проф. В. В. Круглов. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 432 с.

Петрашко Л. П. Международные финансы: Учеб.-метод. пособие для самост. вивч. дисцит. — К.: КНЭУ, 2003. — С. 14-15.

Пищик В. Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. — М.: Консалтбанкир, 2002. — С. 10-15 (с. 304).

Рязанова Н. С. Международные финансы: Учеб.-метод. пособие для самост. вивч. дисцит. — К.: КНЭУ, 2001. — 119 с.

Словарь фондового рынка / Авторы-составители: А. Т. Головко, В. Ф. Кобзарь, А. А. Науменко и др. — К., 1999. — 288 с.

Словарь терминов рыночной экономики / За заг. ред. В. И. Науменко. — К.: Глобус, 1996. — С. 153.

Федоров Б. Г. Англо-русский толковый словарь валютно-кредитных терминов. — М.: Финансы и статистика, 1992. — 240 с.

Финансы, деньги и кредит: Учебник / Под ред. А. В. Соколовой. — М.: Юристъ, 2001. — 784 с.

Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Л. А. Дробозина, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова и др.; Под ред. Л. А. Дробозиной. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. — С. 63.

Шемет Т. С. Международные финансы: Учебник / За заг. ред. А. А. Мазараки. — К.: Киев. нац. торг.-экон. ун-т, 2000. — 336 с.

Шмырева А. Ы., Колесников В. Ы., Климов А. Ю. Международные валютно-кредитные отношения. — СПб: Питер, 2001. — 272 с.

Источник: http://bibook.ru/books/22590/default.htm

Лекция 1. Понятие и структура мировых финансов. Субъекты и объекты мировых финансов

Субъекты и объекты международных финансов

Экономика любой страны находится под влиянием внешней среды. Практика показывает, что на современном этапе принципами международных отношений должны быть сотрудничество, открытость экономики и свобода торговли. Наилучшим гарантом воплощения их в жизнь является развитие экономической и финансовой интеграции стран.

После второй мировой войны наблюдается постоянный рост международного товарообмена. Объем мирового экспорта ежегодно увеличивается на 5-6%. Развитие международной торговли сопровождается наращиванием мирового богатства. Интенсификация международного товарообмена происходит одновременно с усилением миграции рабочей силы и увеличением инвестиций. В конце XX века.

значительно повысился уровень легальной и подпольной миграции рабочей силы, особенно между развитыми странами, с одной стороны, и развивающимися странами и странами с переходной экономикой — с другой. Миграция населения сопровождается международным движением денежных средств.

В 1980-90-х годах наблюдается ежегодное увеличение переводов денежных средств работниками обычные на 27%.

С конца 1960-х — начале 70-х годов вследствие постепенного смягчения валютного контроля облегчается доступ на национальные финансовые рынки для иностранных инвесторов и эмитентов из промышленно развитых стран. Финансовые потоки между странами, основную часть которых составляют портфельные инвестиции, приобретают значительных размеров. Все это способствует и развитию системы финансовых услуг в мировом масштабе.

Наблюдается широкомасштабная финансовая интеграция стран, прежде всего промышленно развитых, которая по темпам развития опережает интеграцию в области торговли. Итак, современный период характеризуется увеличением международного круговорота общественного продукта и стремительным расширением международных потоков денежных средств и связанных с ними отношений.

Наука «Мировые финансы» изучает потоки денежных средств и связанные с ними отношения в области международной экономики. Международные финансы являются подсистемой международной экономики. Это экономические отношения, связанные с международным движением денежных средств.

Существует определенный механизм функционирования международных финансов, который постоянно развивается. На него влияют уровень экономического развития страны, характер их внешнеэкономической деятельности, текущие и долгосрочные политические приоритеты государства и др.

Чем более совершенным становится этот механизм, тем больше вероятность эффективного размещения ресурсов в рамках мировой экономики. Можно выделить несколько сфер международных финансовых отношений, которые формируют общую систему международных финансов.

Это валютные системы, мировой финансовый рынок, вывоз капитала и иностранные инвестиции, налогообложение в сфере внешнеэкономической деятельности, международные расчеты и балансы международных расчетов.

Таким образом, мировые финансы – это система сложных по структуре отношений, складывающаяся на основе движения финансовых ресурсов, включающего их формирование, распределение и использование институтами международного финансового рынка и международными институтами и организациями.

Система международных финансовых отношений складывается между различными субъектами. Ими являются физические, юридические лица и государства, которые согласно закону имеют и осуществляют непосредственно или через представителей свои права и обязанности, связанные с международными финансами.

Субъектами международных финансовых отношений выступают: государства, предприятия, граждане, а также наднациональные субъекты – международные организации и финансовые институты.

Международные финансовые отношения могут складываться: между субъектами хозяйствования разных стран; между государством и правительствами других стран и международными организациями; между государством и предприятиями, с международными финансовыми институтами.

Можно выделить целый ряд денежных отношений, которые формируют систему международных финансов. Это, в частности, отношения между:

· экспортерами и импортерами по поводу платежей за товары, предоставление и погашение кредитных обязательств;

· вышеуказанными субъектами и банками относительно получения и погашения кредитов, открытие и обслуживание валютных счетов, предоставление гарантий;

· всеми вышеупомянутыми субъектами и страховыми организациями по поводу страхования рисков;

· всеми вышеупомянутыми субъектами и физическими лицами по поводу оплаты труда, осуществления международных переводов, оплаты за товары и услуги, выполнение договоров страхования и др.;

· физическими лицами по поводу различных международных банковских, почтовых и наличных денежных переводов;

· вышеуказанными субъектами и государством по поводу уплаты налогов и выполнения определенных обязательств, которые вытекают из правил государственного регулирования международных финансовых отношений;

· правительствами разных стран по поводу уплаты (получения) контрибуций и репараций, предоставления и погашения кредитов и т.п.;

· правительствами стран и международными организациями по поводу денежных взносов в эти организации, получения кредитов, субсидий и т.п.;

· международными организациями.

Для понимания сущности международных финансов и правильного построения международной финансовой политики необходимо осознавать присущие им свойства, их общественно-экономическую роль. Речь идет о назначении (функции) международных финансов. Анализ международных финансов показывает, что им присущи распределительная и контрольная функции.

Сущность распределительной функции заключается в том, что через механизм международных финансов осуществляется денежный распределение и перераспределение мирового продукта.

Такое распределение и перераспределение является не хаотичным, а определяется объективными закономерностями: капитал движется в поисках наибольшей нормы прибыли; важным фактором являются риски, связанные с получением прибыли; движение капиталов отражает также действие закона пропорционального развития.

Определенное влияние на распределение мирового общественного продукта имеет и политика (интересы) субъектов международных отношений. На отдельных этапах исторического развития объективные закономерности и политика (интересы) субъектов международных отношений в определенной степени совпадают. Но они могут и противоречить одни другом.

Контрольная функция основывается на том, что международные финансы отражают движение общественного продукта в денежной, то есть универсальной форме. Это дает возможность осуществлять в любое время, на любом этапе учет и анализ движения мирового общественного продукта в денежной форме.

Информация, полученная в ходе такого анализа, является основой для принятия последующих решений относительно международных финансов, разработки текущей и стратегической международной финансовой политики. Возможность и эффективность практической реализации контрольной функции зависят от степени понимания этой возможности, политики государства, характера и уровня ее экономического развития, технического оснащения процесса сбора и обработки информации.

Источник: https://studopedia.su/10_140163_lektsiya--ponyatie-i-struktura-mirovih-finansov-sub-ekti-i-ob-ekti-mirovih-finansov.html

Субъекты и объекты международных финансов

Субъекты и объекты международных финансов

Субъектами международных финансовых отношений выступа­ют:

— физические лица;

— юридические лица;

— государственные структуры;

— международные институциональные и специализированные фи­нансовые организации;

— неформальные объединения.

К физическим лицам относится большинство дееспособного насе­ления государств, подразделяющееся на активную и пассивную кате­гории участников.

Активную категорию составляют лица, которые занимаются международной предпринимательской и финансовой дея­тельностью (например, торговцы зарубежными ценными бумагами), туристы, а также все граждане, имеющие другие финансовые отно­шения (меценатство, спонсорство, наследование и т.д.).

Пассивная часть населения объединяет людей, имеющих отечественную и зару­бежную валюту и покупающих товары и услуги зарубежного произ­водства. Физические лица могут выступать как инвесторами, так и по­лучателями средств.

К юридическим лицам относятся транснациональные компании, финансово-кредитные организации и все другие организации. Они также подразделяются на активные и пассивные.

Активные — это агенты международного фондового, валютного, денежного и страхово­го рынков, международного товарооборота (экспортеры, импортеры) и других сделок.

К пассивным участникам относятся все оставшиеся резиденты, осуществляющие различные денежные расчеты.

Государственные структуры участвуют в международных финан­совых отношениях в качестве агентов зарубежного фондового, валют­ного, денежного и страхового рынков, международного товарооборо­та (экспортеры, импортеры) и других сделок. Это прежде всего пра­вительственные структуры, центральные банки, министерства фи­нансов и другие органы государственной и муниципальной власти.

Международные институциональные и специальные финансовые организации, созданные государствами.

К ним относятся ООН и ее структуры (Всемирный банк, Международный валютный фонд (МВФ), Всемирная торговая организация, ЮНКТАД и др.), ЕС и его структуры, ОЭСР, НАТО и его структуры, ЕврАзЭС и многие другие.

Все они имеют бюджеты, получают налоги и осуществляют расходы. Одни структуры имеют сугубо бюджетный характер, дру­гие -функциональный финансовый.

Среди институциональных организаций особую роль играет ме­ждународный валютный фонд МВФ.

Его задачами являются содей­ствие развитию валютно-финансового сотрудничества и междуна­родной торговли, поддержка платежных балансов стран — членов МВФ и предоставление им кредитов.

Междуна­родный банк реконструкции и развития (МБРР), также называемый Всемирным банком, занимается в основном предоставлением дол­госрочных кредитов предприятиям стран-членов МВФ под га­рантию правительств этих стран.

Особое значение в международных финансах имеют неформаль­ные организации: «восьмерка» ведущих стран мира, «группа десяти» стран, Парижский клуб стран-кредиторов, Лондонский клуб банки­ров-кредиторов и др. Именно неформальные организации олигар­хов ведущих стран мира определяют основные принципы нефор­мальной международной финансовой политики.

Международные финансовые организации — это различные коопе­рации, ассоциации, фонды, торговые дома, совместные предприятия, занимающиеся международным бизнесом. Их можно классифициро­вать по сфере распространения и по структурному признаку.

По структурному признаку международные финансовые органи­зации подразделяются на внешнеторговые, сугубо финансовые и хо­зяйствующие организации.

К внешнеторговым относятся торговые, комиссионные, брокер­ские фирмы и т.д.

К хозяйствующим субъектам относятся множество организаций, занимающихся международной финансовой деятельностью. К ним также можно отнести совместные предприятия, созданные разными странами с участием их предпринимательских капиталов.

В основном это транснациональные компании развитых стран мира. На 1 января 2000 г. число ТНК превысило около 63 тыс., они располагали 700 тыс. зарубежными филиалами. Их зарубежные инвестиции превысили 4,8 трлн долл., а совокупные активы достигли 17,7 трлн долл.

ТНК кон­тролируют от 1/3 до 1/2 мирового промышленного производства, 2/3 мировой торговли.

К финансовым международным организациям относятся банки, страховые и другие финансовые компании. Международная банков­ская деятельность включает в себя иностранные организационные единицы банка, международные корреспондентские отношения, ва­лютные переводы, кредиты и другие международные банковские опе­рации и услуги.

Прочие международные организации включают в себя различ­ные фонды и общества по осуществлению культурных, религиозных и других связей с зарубежными странами.

Примером международной страховой организации может служить страховое акционерное общество «Ингосстрах», которое занимается страховым обслуживанием внешнеторгового оборота, научных, техни­ческих и культурных связей.

деятельность «Ингосстраха» на­правлена на страхование экспортно-импортных, каботажных и транзит­ных грузов, судов, фрахта, гражданской ответственности автовладельцев, медицинское страхование граждан при выезде за рубеж и других рисков.

«Ингосстрах» имеет десятки дочерних компаний и представительств в России и за границей, владеет контрольными пакетами трех страховых компаний «Блэкбалси» (Великобритания), «СОФАГ» (Германия), «ГАРАНТ» (Австрия).

Особенности функционирования финансов международной органи­зации обусловлены:

— порядком ценообразования на продукты внешнеэкономиче­ской деятельности;

— контрольными и регулирующими функциями государства;

— регулирующей ролью мировых учреждений.

Финансовые отношения в значительной степени основываются на ценах. Цены на продукты внешнеэкономической деятельности (то­вары, работы, услуги) зависят от издержек производства, потребительской стоимости продукта и уровня цен конкурентов. Экспортеры и импортеры при установлении цен учитывают монополизацию рын­ка, демпинг, инфляцию, сезонность, курсы валют и другие факторы.

Контроль и регулирование в международных финансовых отно­шениях осуществляются на основании международного и нацио­нального законодательств.

Источник: https://3ys.ru/mezhdunarodnye-finansy/sub-ekty-i-ob-ekty-mezhdunarodnykh-finansov.html

Характеристика субъектов и объектов международных финансов

Международные финансовые отношения складываются между различными субъектами (Рисунок 1).

Рисунок 1. Субъекты международных финансовых отношений. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

https://www.youtube.com/watch?v=I8a8ceLwkbM

Определение 2

Объект международных финансов – это денежные потоки и международные финансовые отношения, которые с ними связаны.

Целый ряд денежных отношений формирует систему международных финансов:

  • Отношения между импортерами и экспортерами по вопросам платежей за продукцию, предоставления и погашения обязательств по кредитам;
  • Отношения между субъектами международных финансов и кредитными организациями в области получения кредитов и погашения задолженностей, открытия и обслуживания счетов в валюте;
  • Отношения между субъектами международных финансов и страховыми компаниями по вопросам страхования рисков;
  • Отношения между субъектами международных финансов и физическими лицами по оплате труда, осуществлению международных переводов денежных средств, по оплате за товары и услуги, выполнению страховых договоров и т.д.;
  • Отношения между субъектами международных финансов и правительством государства, связанные с уплатой налогов и выполнением обязательств, вытекающих из государственной политики в области регулирования мировых экономических отношений;
  • Отношения между правительствами различных государств, связанные с порядком уплаты или получения контрибуций и репараций;
  • Отношения между правительствами и финансовыми организациями международного масштаба, связанные с денежными взносами в эти организации, получением кредитной линии и субсидий.

Мировой финансовый рынок как элемент международных финансов

В структуре международных финансов выделяется мировой финансовый рынок, который может рассматриваться с точки зрения его функций и периода обращения финансового капитала. Данный рынок подразделяется на различные сегменты:

  • Валютный рынок;
  • Рынок деривативов, тесно связанным с предыдущим;
  • Рынок страхования;
  • Рынок акций. Для данного вида рынка характерно доминирование развитых стран.
  • Кредитный рынок, подразделяемый на рынок банковских кредитов и долговых ценных бумаг.

На международном рынке долговых ценных бумаг преимущественно обращаются векселя и облигации, как частные, так и государственные. Большое место занимают государственные ценные бумаги.

Международный рынок банковских кредитов характеризуется различными финансовыми ссудами, займами и кредитами. Заемщики на этом рынке – компании, банки, правительства.

Кредиторами могут быть финансово-кредитные организации, фонды и трасты.

Международный рынок финансов может быть краткосрочным и долгосрочным. Поскольку границы между сегментами мирового финансового рынка размыты, то часть финансового капитала свободно перемещается из одного сегмента в другой. Это обуславливает взаимозависимость валютных курсов, банковских процентов и курсов ценных бумаг в различных государствах.

Выделяются несколько классификационных признаков участников рынка международных финансов.

По характеру участия в функционировании участники подразделяются на прямых и косвенных. Прямыми участниками являются те лица, которые заключают сделки за счет своих средств или по поручению доверителей, т.е. участников косвенных, которые самостоятельно не заключают сделки.

С точки зрения мотивов и целей участия на финансовом рынке выделяются: хеджеры, спекулянты, трейдеры, арбитражеры. Хеджерам свойственно проведение операций хеджирования, которые предназначены защитить валютную выручку и скачков валютных курсов.

С этой целью они применяют инструменты деривативных рынков для страховки рисков трансфертных операций, которые присущи финансовым рынкам. Цель заключения сделок спекулянтами состоит в получении прибыли на положительном изменении курсов, поэтому свои операции они не страхуют.

Трейдеры используют колебания курсов по одному или нескольким договорам, и их деятельность противоположна деятельности хеджеров. Осуществление финансовых операций на одном рынке и одновременное проведение противоположной операции на другом свойственно арбитражерам.

Цель их деятельности состоит в получении дохода на курсовой разнице на различных рынках в разные периоды времени. Риск арбитражеров меньше риска спекулянтов.

По типу и характеристикам эмитентов: мировые и межнациональные агентства, правительства государств, местная администрация, муниципалитеты, корпорации, кредитные и другие организации.

По уровню развития: развитые и развивающиеся государства, международные институты.

В зависимости от типа инвесторов: частные и институциональные.

Сложность структуры международного рынка финансов говорит о том, что финансы международного уровня многогранно влияют на мировую экономику в целом и ее отдельные составные части.

Источник: https://spravochnick.ru/finansy/struktura_i_vidy_mezhdunarodnyh_finansov/subekty_i_obekty_mezhdunarodnyh_finansov/

Booksm
Добавить комментарий