Структура и виды международных финансов

Структура и виды международных финансов

Структура и виды международных финансов

Отличие международных финансов от финансов государства, а также фирм и домохозяйств состоит в их представлении множеством субъектов, т.е. изначально они являются многосубъектной категорией.

Данная особенность говорит о том, что не имеется единого мирового фонда финансовых ресурсов, который бал бы сосредоточен в определенном месте и находился в собственности отдельного субъекта мировых экономических отношений.

Преимущественно международные финансы находятся в обращении, образуя тем самым мировой финансовый рынок (МФР).

Замечание 1

Однако не все элементы международных финансов обращаются в МФР. Таким элементом является финансовая помощь, которая хотя и предоставляется, учитывая положение ее реципиентов на рынке, но не зависимо от законов спроса и предложения, а в условиях соблюдения реципиентами отдельных экономических положений.

Составляют международные финансы публичные и частные финансовые ресурсы. К субъектам публичных относятся лица, которые таковыми признаны с соблюдением норм международного права.

Ими являются: суверенные государства, народы и нации, которые отстаивают государственную самостоятельность, межгосударственные объединения и т.п.

К основным субъектам мировых частных финансов относятся национальные и зарубежные физические, а также юридические лица страны и образованные ими организации.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Представителями международных финансовых организаций являются:

  • Банк международных расчетов;
  • Международный валютный фонд;
  • Международный банк реконструкции и развития;
  • региональные банки развития.

Структура международных финансов

В структуре финансов международного уровня выделяются финансовая помощь, золотовалютные резервы, а также мировой рынок финансов. Охарактеризуем каждый из этих элементов.

Иностранные государства и международные организации оказывают финансовую поддержу нуждающихся стран. Помощь может быть технической, т.е. в виде оказания услуг, и гуманитарной: поставки продовольственных товаров, медикаментов, предметов первой необходимости. Оказание помощи в виде поставок вооружения называется военной.

Чтобы различать финансовую помощь и коммерческие займы, кредиты и ссуды, применяется термин «грант-элемент», представляющий показатель, который используется для исчисления уровня льгот при заимствовании.

Он показывает, какая часть платежей при погашении задолженности будет недополучена кредитором при предоставлении займа, поскольку подобная помощь характеризуется наличием наиболее льготных условий.

Финансовую помощь составляют такие займы, грант-элемент которых не менее 25%. Займы безвозвратного характера являются просто грантами.

Целью финансовой помощи является поддержка нуждающихся государств, однако, в этих условиях их экономическая политика согласуется с предоставляющими такую помощь.

Золотовалютными резервами или международными резервами являются внешние активы с высоким уровнем ликвидности, которые выражаются в иностранной валюте и золоте, находящиеся под контролем органов государства, область деятельности которых – денежно-кредитное регулирование, и в любой момент времени могут применятся для финансирования дефицита государственного платежного баланса, интервенций на рынках валюты, которые оказывают влияние на национальный валютный курс. Золотовалютные резервы подразделяются на официальные и частные.

Структура золотовалютных резервов представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Составляющие элементы золотовалютных резервов. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Золотовалютные резервы представляют собой ту категорию финансовых активов страны, которая в обычных случаях не вовлекается в бюджетную сферу. Характеризуют золотовалютные резервы следующие факторы:

  • Данные резервы являются национальными высоколиквидными, относящимися к ключевым инструментам государственного регулирования международных потоков финансовых средств;
  • Объем золотовалютного резерва характеризует прочность финансового положения государства;
  • Являются важной составляющей действующей системы поддержания стабильности национальной валюты;
  • Выступают гарантом выполнения государством финансовых обязательств международного уровня.

Третьим элементом структуры международных финансов является международный финансовый рынок. Данный тип рынка функционально подразделяется на отдельные рынки, на которых также могут выделяться различные отрасли:

  1. Рынок валюты;
  2. Рынок деривативов;
  3. Рынок услуг страхования;
  4. Рынок акций;
  5. Кредитный рынок.

Границы между этими видами рынков отличаются размытостью и наличием возможности перемещения отдельной части международных финансовых ресурсов из одного сегмента в другой.

Данный факт является причиной взаимосвязи между курсами валют, процентами банков и курсами ценных бумаг в различных государствах.

Это становится поводом к глобализации мировых финансовых и ресурсов и воздействию финансовых потрясений в отдельных регионах на все мировое финансовое хозяйство.

Замечание 2

Таким образом, сложный характер структуры международных финансов говорит о том, что данный финансы оказывают многостороннее влияние на деятельность экономики мира в целом, а также на отдельные ее составные части.

Виды международных финансовых отношений

Международные финансы могут быть:

  • Частными и официальными. Частные финансы составляют собственные денежные ресурсы и займы, которые предоставляются кредитными организациями. Официальными финансами являются финансовые ресурсы зарубежных структур и международных объединений, которые предоставляются на льготных, не зависящих от рынка, условиях.
  • Кредитными и некредитными. Кредитные средства предоставляются на определенный срок для получения выгоды. Некредитные выражаются в инвестициях, которые осуществляются в большей степени транснациональными корпорациями.
  • Рыночными и нерыночными. Рыночные финансы обращаются на международных финансовых рынках, нерыночные – вывезены в иностранные государства в форме прямых инвестиций, не торгуются и не поступают на рынок.

Источник: https://spravochnick.ru/finansy/struktura_i_vidy_mezhdunarodnyh_finansov/

Система международных финансов: понятие и структура

Структура и виды международных финансов

Финансы играют немаловажную роль в жизни и становлении государства. Каждая страна имеет свои особенности относительно регулирования внутреннего движения финансовых потоков. Однако в целом все эти они сходятся в единое целое и образуют глобальную систему. В статье попробуем разобраться, что такое система международных финансов и какова ее структура.

Понятие международных финансов

Международные финансы представляют собой совокупность финансовых ресурсов всего мира и их активность. Они очень ярко отображают текущее состояние и процесс развития глобальной денежной системы.

Система международных финансов (СМФ) представляет собой исторически сложившуюся форму организации отношений экономического характера, закрепленную межгосударственными договоренностями и непосредственно связанную с движением мирового капитала. Также она обслуживает разные типы хозяйственных связей между державами, включая внешнеторговые отношения, вывоз денег, инвестиции, внешние займы и субсидии, туристическое направление, обмен научно-техническими разработками, переводы и пр.

Что касается мировых финансовых операций, то они на данный момент являются той силой, которая оказывает особое влияние на денежную систему практически каждой страны.

При взаимодействии с экономикой в широком понимании это мощнейший инструмент для положительной интеграции финансовых и экономических рынков как целых государств, так и конкретных регионов. Однако система международных финансов обладает и негативными характеристиками.

Среди них – способствование тому, чтобы кризис быстро и повсеместно распространялся. В данном случае страны пытаются справиться с кризисными явлениями своими методами.

Поскольку каждая система должна быть упорядочена, то и система международных финансов имеет четкую структуру, которая включает:

  • Финансовую помощь. Сюда относятся кредиты и гарантии со стороны международных организаций и государств.
  • Международные рынки капитала. Это валютные спот-рынки, рынки деривативов, кредитные, долевых и долговых ценных бумаг, а также страховых услуг.
  • Золотовалютные резервные запасы. Они бывают двух видов – частные и официальные.

Функции международной финансовой системы

Мировые финансы – это своего рода финансовая отчетность, которая осуществляется посредством разнообразных векторов международной финансовой деятельности.

Наиболее важным направлением принято считать инвестирование, которое бывает прямым и портфельным.

Если прямое подразумевает вкладывание средств в уставной фонд фирмы и участие в ее управлении, то портфельное – это всего лишь вложения в ценные бумаги.

Международная система финансовой отчетности выполняет две основные функции: контрольную и распределительную. Рассмотрим подробнее каждую из них.

Контрольная функция

Первая функция подразумевает контроль за движением общественной продукции в денежном эквиваленте. Что это подразумевает? Это дает возможность делать анализ и учет движения данной продукции совершенно в любое время и на любой стадии.

В реальной жизни контрольная функция реализуется следующим образом:

  • разрабатывается стратегия и текущая мировая политика в области финансов;
  • принимаются последующие решения относительно глобальной финансовой системы.

Выполнение этой функции зависит от нескольких факторов:

  • характера развития страны в сфере экономики;
  • возможности того или иного государства реализовывать международную политику в финансовом поле;
  • технической базы, позволяющей осуществлять процесс сбора и обработки данных.

Распределительная функция

Помимо контроля, международные системы финансового учета выполняют распределительную функцию. Что это значит? Мировой продукт распределяется в денежном плане с помощью международных финансов.

Имеются несколько закономерностей, которые характеризуют это распределение:

  • Капитал отправляется туда, где показана наибольшая норма прибыли.
  • Связанные с получением прибыли риски обязательно сопровождают движение мирового капитала.
  • Движение международного капитала отражает и подтверждает закон, согласно которому происходит пропорциональное развитие.
  • В международной системе финансовых отношений всегда имеет место политика отдельных субъектов. Что касается последней закономерности, то здесь стоит разобраться, что собой представляют такие отношения и какова их сущность.

Интернациональные отношения и рынки

Система международных финансовых отношений относится к особой сфере рыночного хозяйства. Она включает функционирование валюты, различных форм кредитования, всех типов ценных бумаг, операций с драгоценными металлами и других финансовых активностей, которые также занимаются обслуживанием взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств.

Таким образом, международные финансовые отношения (МФО) – это все виды отношений, которые складываются на арене международного финансового рынка.

Процесс развития МФО неразрывно связан с формированием всемирной системы хозяйства.

Что являлось предпосылками этому факту? Установление мировой рыночной системы, рост производительности труда, международное разделение труда и формирование хозяйственных связей на мировом уровне.

Организации международного уровня

Система международных финансов демонстрирует все изменения в платежных балансах наиболее крупных стран, состояние финансовых рынков и корпораций, а также деятельность международных финучреждений и инвестиционных компаний. Главными участниками мировой финансовой системы считаются банки, межнациональные корпорации, международные инвесторы, заемщики и другие организации.

Для решения некоторых задач в сфере развития глобальной экономики создаются международные финансовые организации путем объединения денежных ресурсов стран-участниц. Система международных финансовых организаций базируется на межгосударственных соглашениях и тесно связана с мировой экономикой и внешнеэкономическими отношениями.

Каждое финансовое учреждение независимо от его статуса должно вести финансовую отчетность. Это в обязательном порядке касается и международных организаций.

Финансовая отчетность

Система международных стандартов учета финансовой отчетности включает набор определенных документов и интерпретаций, которые регламентируют правила выполнения финансовой отчетности. Она необходима внешним руководителям для того, чтобы иметь возможность принять правильное и экономически выгодное решение относительно предприятия.

С какой целью создавались стандарты финансовой отчетности? С тем, чтобы усовершенствовать качество предоставляемой информации, унифицировать трактовку и сделать единые стандарты. Они позволяют оценить и провести сравнительный анализ результатов деятельности разных межнациональных компаний, и что самое главное – сделать это максимально эффективно.

Рф и международные финансы

Финансисты выделяют три основные формы международной финансовой деятельности: инвестиции, займы на мировом рынке и финансовую помощь. На протяжении последних двух десятилетий руководство Российской Федерации часто отмечает необходимость привлечения внешних инвестиций в экономику страны.

Россия в международной системе финансов играет одну из ведущих ролей, поскольку является крупной мировой державой и имеет огромный внутренний рынок.

Такие преимущества, как недорогая рабочая сила, множество месторождений природных ископаемых, научный потенциал должны привлекать массу иностранный инвестиций.

Последние, в свою очередь, могут стать каналом, по которому в страну будут приходить инновации и разработки научно-технического характера, а также лучший управленческий опыт. На сегодняшний день наибольший процент иностранных вложений в российскую экономику составляют кредитные и прочие инвестиции.

Источник: https://FB.ru/article/422856/sistema-mejdunarodnyih-finansov-ponyatie-i-struktura

57. Международные финансы: понятие, структура, международные публичные финансовые организации

Структура и виды международных финансов

Международные(мировые, глобальные) финансывозникли в результате, с одной стороны,распространения финансовых отношенийна мирохозяйственные связи, а, с другой,явились следствием появления и развитияфинансовой подсистемы мировой экономики.

Являясь частью мировой экономики, онипредставляют собой совокупностьфинансовых ресурсов мира,т.е. финансовых ресурсов во всех странах,международных организаций и международныхфинансовых центров мира.

Однако, чащевсего, используется менее широкоетолкование международных финансов какфинансовыхресурсов используемых в международныхэкономических отношениях, т.е.в отношениях между резидентами инерезидентами.

Предметомизучениямеждународных финансов являютсязакономерности функционированиямеждународных финансовых рынков имеждународные валютно-финансовые икредитные отношения, связывающие ихосновных участников.

Под международнымивалютно-финансовыми и кредитнымиотношениямипринято понимать комплекс отношений,возникающих в процессе функционированияденег в международном платежном обороте,который вызывается обменом товарами иуслугами, а также др.

видами экономическихсвязей между странами, такими, как вывозкапитала, перевод прибыли на заграничныекапиталовложения, международная передачатехнологий, иностранный туризм,предоставление займов и субсидий др.странам, разного рода частные игосударственные переводы.

Особенностьмеждународных финансов, в отличие отгосударственных, а также финансовпредприятий (организаций) и домашниххозяйств, заключается в том, что онипредставлены огромным множествомсубъектов.

Это означает, что нетединого международного фонда денежныхсредств,сосредоточенного в конкретном месте иявляющегося собственностью конкретногосубъекта мировой экономики.

Финансовыересурсы мира находятся преимущественнов обращении,образуя мировой финансовый рынок (МФР).

Структурумеждународных финансовсоставляют международные рынки валюты,денег и капитала.

Денежный рынок– рынок краткосрочных (до года)ссудозаемных операций, включаямежбанковские кредиты/депозиты (МБК) икуплю-продажу ценных бумаг.

Инструментамиденежного рынкавыступают межбанковские депозиты икраткосрочные ценные бумаги (коммерческиеи казначейские векселя, депозитныесертификаты и др.), синдицированныекредиты и т.п.

Важно, что эти операциина мировом финансовом рынке могутосуществляться в национальной валюте,иностранной валюте и евровалюте(валюте,переведенной на счета в иностранныебанки и используемой для операций вовсех странах, исключая страну-эмитентаэтой валюты).

Рынок капитала– рынок обращения долговых обязательств,аккумулирующий средне- и долгосрочныекредиты. На внутреннем рынке капиталазаимствования производятся в виде акцийи облигаций, а на внешнем – в формееврооблигаций, евробондов, американских,европейских и глобальных депозитарныхрасписок и т.п.

Валютный рынок– рыноквалютных сделок, основными инструментамикоторого выступают банки и финансовыеучреждения, связанные системамителекоммуникаций и технического анализа.

Валютный рынок сосредоточен в основныхмировых финансовых центрахтаких, как Лондон, Нью-Йорк, Токио,Франкфурт-на Майне и др.

Особенностьювалютных рынков является то, что операциина них проводятся круглосуточно, восновном они служат для приложенияспекулятивного капитала. Валютный рынокне подвержен регулированию со сторонынациональных монетарных властей.

Международныефинансы дают анализ финансовойдеятельности субъектов наразличных уровнях экономики.

Субъектамимеждународных финансов намикроуровнеявляются национальныефирмы, которыеучаствуют во внешнеэкономическойдеятельности.

При определенных условияхнациональные фирмы могут использоватьне только национальные, но и иностранныеи евровалютные источники заимствования,осуществлять инвестиции на рынки другихстран, использовать инструментариймеждународных финансовых рынков длястрахования от различного рода рисков.Субъектами международных финансов намикроуровне могут выступать и физическиелица.

На мезоуровнеучастниками международных финансоввыступают коммерческиебанки. Дляработы на международном рынке онипроходят определенную эволюциюорганизационных единиц: от открытиядепартамента международных операцийв самом банке к открытию представительств,филиалов и созданию дочерних банков натерритории иностранных государств и воффшорных юрисдикциях.

На макроуровнеучастниками международных валютно-финансовыхи кредитных отношений выступаютправительстваотдельных стран, центральные банки,министерства и ведомства.При выработке экономической политикиправительства вынуждены учитыватьсложившуюся мировую экономическуюсреду, потоки и структуру мировогокапитала, как в виде прямых, так ипортфельных инвестиций.

На мегауровнесубъектами международных финансоввыступают международные финансовыеорганизации (Международный валютныйфонд, группа Всемирного банка, Институтмеждународных расчетов и др.

),транснациональные банки и корпорации,глобальные паевые и хеджевые фонды,объединения государств (G7+1,G22и др.

), международные рейтинговыеагентства, международные аудиторскиеи юридические фирмы, Парижский иЛондонский клубы кредиторов, международныеинформационные и платежные системы,ведущие фондовые биржи мира.

Ведущая рольв международных финансах принадлежитмеждународным публичным финансовыморганизациям и, прежде всего, Международномувалютному фонду (МВФ),который составляет институциональнуюоснову мировой валютной системы.

Онподдерживает жизнеспособность мировойсистемы платежей, формирует эффективнуюполитику в отношении стран, нуждающихсяв кредитах, и выполняет координирующиефункции в финансовой политикестран-участниц.

Конституирующимпризнакомдля отнесения какой-либо организациик международной публичной финансовойорганизации является именно характерее образования – на основе межгосударственныхсоглашений.

Международные публичныефинансовые организации проводят своиоперации в интересах стран-членов дляурегулирования отношений между ними.И в тоже время цели и задачи, механизмобразования, масштабы и характердеятельности этих организаций в некоторыхотношениях отличаются.

Выработка принциповфункционирования мировой финансовойсистемы и межгосударственное регулированиевалютно-кредитных и финансовых отношений– прерогатива Международного Валютногофонда и, в более ограниченной степени,МеждународногоБанка реконструкции и развития, которыйявляется основной организацией группыВсемирного банка (ГВБ).

Аналогичныеключевые функции на региональном уровневыполняют Европейский центральный банк(ЕЦБ), Межамериканский банк развития(МАБР), Азиатский банк развития (АзБР).ЕЦБ одновременно выступает какмежгосударственный центральный банквсех банков зоны евро.

Особую роль играетБанкмеждународных расчетов (БМР),который с одной стороны, можно рассматриватькак орган, вспомогательный для МВФ иГВБ, а, с другой стороны, выполняющийфункции, нетипичные для другихмеждународных публичных финансовыхорганизаций (МПФО), основной из которыхявляется создание и поддержание системымногосторонних клиринговых расчетов.

Следует отметить,что большое значение для стабилизациимировой финансовой системы, урегулированияпроблем внешней задолженности играюттак называемые неформальныемеждународные финансовые «организации»,т.е.

организации, не имеющие правовогостатуса, счетов и других атрибутов. Кним относятся: Парижскийи Лондонскийклубыкредиторов.

При этом лишь Парижскийклуб можно рассматривать как международныйпубличный финансовый орган или форуммежгосударственного уровня. Лондонскийклуб создан коммерческими банкамиразных стран.

Как форумы для решениямежгосударственных экономических ифинансовых проблем можно рассматриватьтакже группыG7+1,G10,G22,G77.

Источник: https://studfile.net/preview/5247434/page:7/

Booksm
Добавить комментарий