Рынок лизинга

Пресса о Европлане

Рынок лизинга

Несмотря на то, что в 2015 году отечественный рынок лизинга сократился на 25%, его участники оценивают нынешнюю ситуацию как стабильную. В южных регионах наиболее устойчивые сегменты рынка — автолизинг и лизинг сельхозтехники. Растет внимание лизингодателей к клиентам из сектора малого и среднего бизнеса (МСБ).

Меньше, да лучше

По оценкам самих участников рынка, лизинг в РФ адаптировался к неблагоприятной ситуации.

«На рынке лизинга кризис был пройден относительно спокойно,— комментирует Алена Афанасьева, старший аналитик ГК Forex Club,— однако падения, даже при стимулирующих мерах государства в виде программы „Льготный лизинг“, невозможно было избежать».

Эксперт отмечает, что по критерию стоимости имущества в объемах рынок потерял почти 25%. Примерно в таких же размерах сократилась сумма новых лизинговых договоров.

Однако в ближайшее время каких-то неожиданных драматических событий, при условии относительной стабильности в макроэкономике и геополитике, ожидать не стоит, уверены аналитики.

В текущем году никто из крупных игроков не планирует рекордного увеличения показателей, главная задача — удержать прошлогодние результаты.

Лизинговые компании делают ставку на проверенных клиентов, уже имеющих закрытые договоры лизинга, либо на новых, имеющих подтвержденную возможность выполнять обязательства.

«В целом в 2016 году общие тенденции сохраняются: будет заключаться меньшее количество рискованных сделок, будет проводиться более серьезная работа с дебиторской задолженностью, продолжит расширяться территориальный охват»,— прогнозирует Даниил Кириков, управляющий партнер Kirikov Group (инвестиционно-консалтинговая компания).

Продолжается сокращение числа игроков на рынке. Многие небольшие лизинговые операторы, в силу объективно ограниченного «запаса прочности», вынуждены были либо уйти с рынка, либо ограничиться работой с клиентами-партнерами.

Таким образом, на рынке остаются крупные надежные игроки, в общем объеме растет доля компаний с госучастием. Так, в тройке лидеров «ВТБ Лизинг», «ВЭБ-лизинг», «Сбербанк Лизинг».

В числе их сильных сторон — доступ к средствам материнских банков, а также возможность наращивать объемы нового бизнеса за счет участия в тендерах и государственных и муниципальных закупках.

Автомобили и сельхозтехника

На юге России, как и в целом в стране, в числе лидеров рынка остается сегмент автотранспорта. «На устойчивых позициях находится автолизинг — во многом благодаря государственной льготной программе. В результате за последние годы доля продаж автомобилей в общем объеме лизинговых продаж выросла почти в два раза и составляет сейчас почти 6%»,— поясняет Даниил Кириков.

Председатель правления автолизинговой кампании «Европлан» Александр Михайлов уверен, что доля автолизинга продолжит расти. Причем способствовать этому будет не только господдержка, но и рост числа лизинговых сделок с физическими лицами.

«Доля продаж автомобилей с помощью лизинга в общем объеме автопродаж составляет в России около 5%. При таком проникновении лизинга нам пока далеко даже до восточноевропейских 15–20%. Поэтому долгосрочный тренд роста доли автолизинга сохраняется.

Еще одна тенденция — это постепенное развитие лизинга для физических лиц, который позволяет в разы снизить размер ежемесячных платежей по сравнению с автокредитом и обеспечивает простую и быструю смену одного автомобиля на другой, без сложностей с самостоятельной продажей старого авто»,— комментирует эксперт. Рост доли автолизинга в общем объеме отмечает компания CARCADE, специализирующаяся именно на услугах лизинга автотранспорта. «Сделки финансовой аренды легковых и грузовых автомобилей на сегодня занимают до 40% в объеме нового бизнеса всего рынка — автолизинг выступает одним из драйверов всего рынка лизинга»,— подчеркивает директор департамента маркетинга и развития лизинговой компании CARCADE Юлия Тарасова.

Представители федеральных игроков, имеющие филиалы в ЮФО, отмечают, что в южных регионах страны на втором после автолизинга месте по популярности стоит сельхозтехника и техника для сельхозпереработки.

« особенность рынка лизинга на Юге связана с отраслевой спецификой экономики региона и большим удельным весом сделок с лизингополучателями, работающими в сфере сельского хозяйстве и пищевой переработке,— отмечает Юлия Тарасова.

— В портфеле CARCADE именно на Южный федеральный округ приходится наибольшее количество сделок с клиентами, представляющих крестьянско-фермерские хозяйства или агропредприятия». И здесь также немалую роль сыграла господдержка.

Компания «Росагролизинг» отмечает, что в тройку лидеров по заключению договоров федерального агролизинга в 2015 году вошли регионы Юга: в хозяйства Республики Крым отгружено в общей сложности 60 комбайнов и тракторов, в Ставропольский край — 56, а в Краснодарский край — 54. Притом что всего в регионы России в 2015 году государственной лизинговой компанией поставлено 378 единиц сельскохозяйственной техники (Юг «забрал» почти 50% от общего числа).

Антон Косогор, управляющий Ростовским операционным офисом в Абсолют-банке, рассказывает, что и в наступившем году агролизинг остается стабильным сегментом рынка: «В нашем аграрном регионе значительный объем традиционно занимает лизинг сельскохозяйственной техники и линий для переработки пищевых продуктов.

На данный момент Абсолют-банк рассматривает несколько лизинговых проектов в этом направлении на сумму более $6 млн». О том, что существенную поддержку на Юге России рынку лизинга оказывает сельскохозяйственный сектор с соответствующими перерабатывающими производствами говорит и Роман Трубачев, генеральный директор ООО «МСБ-Лизинг».

Эксперт подчеркивает, что с начала года спрос в сегменте производственного оборудования и сельскохозяйственной техники по-прежнему достаточно высок.

Виктория Назаренко, директор по работе с корпоративными клиентам Южного филиала Росбанка, рассказывает, что за прошедший год заметно увеличилась доля лизинга отечественной продукции, что обусловлено ослаблением курса рубля и удорожанием импортной техники.

«Доля импортных предметов лизинга по-прежнему преобладает над отечественными, но сегодня действительно есть тенденция выбора оборудования и техники в пользу отечественных производителей,— согласна Елена Лахно, директор представительства «Сименс Финанс» в Ростове-на-Дону.

— Один из факторов — программа Минпромторга по субсидированию авансового платежа при финансировании транспортных средств отечественных производителей». Антон Косогор отмечает, что в некоторых отраслях — переработке сельхозпродукции, промышленно-инфраструктурном строительстве — вектор заметно смещается в сторону импортозамещения.

По данным эксперта, за 2015 год доля импорта в лизинге снизилась на 12%. «Можно говорить о росте поставок российского оборудования для инфраструктурных проектов, где требуется инженерное оборудование, например промышленные контроллеры и электротехнические элементы, которые производятся в России.

В целом взятый государством курс на импортозамещение стимулирует российские компании, на рынке начинают появляться аналоги зарубежного оборудования, постепенно это должно привести к увеличению доли лизинга отечественной продукции»,— считает Максим Тикуркин, генеральный директор ИТ-компании «Системный софт» (компания оказывает услуги лизинга оборудования и программного обеспечения).

МСБ — качественный клиент

Игроки рынка юга России отмечают, что МСБ становится все более активным участником лизинговых сделок.

«Малый и средний бизнес очень активно пользуется лизингом — об этом говорит, в частности, то, что в 2015 году „Европлан“ более чем в 80% сделок профинансировал компании-лизингополучатели с численностью сотрудников менее 100 человек,— констатирует Александр Михайлов.

— Для большинства предприятий МСБ лизинг — это единственный способ приобрести необходимый им транспорт и при этом минимизировать финансовую нагрузку на свой бюджет». Юлия Тарасова подтверждает, что спрос на финансовый лизинг автомобилей со стороны МСБ высок.

«Более того, он имеет тенденцию к росту: в прошлом году в финансовый лизинг приобреталось 4,2% всех легковых автомобилей, а в 2014 году — 3,4%; до 60% всех грузовых автомобилей в 2015 году и 55% в 2014 году. Более 90% автолизинговых сделок в России заключается с МСБ»,— добавляет эксперт.

Антон Косогор добавляет, что общий лизинговый портфель МСБ в РФ, по некоторым данным, составляет около 3 трлн руб. При этом отмечается стабильный ежегодный рост — порядка 3–5%. «Сейчас все более популярными становятся лизинговые экспресс-продукты для малого и среднего бизнеса, причем каждая лизинговая компания использует индивидуальный подход, подстраиваясь под нужды клиентов»,— добавляет Даниил Кириков.

Эксперты отмечают, что есть предпосылки для укрепления тенденции роста участников лизинговых сделок из числа МСБ в 2016 году. В конце прошлого года ЦБ РФ принял решение рефинансировать ставки по кредитам для лизинговых компаний, которые работают с МСБ.

Таким образом, лизинговые компании окажутся в плюсе, так как получат дешевую ликвидность, в которой они в данный момент нуждаются.

Малые и средние предприниматели, в свою очередь, имеют возможность инвестировать в оборудование через лизинговые сделки, а не через оборотные кредиты.

Нестандартный лизинг

Если на ранних этапах существования на российском рынке лизинга преобладали сделки с автотранспортом и спецтехникой, то после кризиса 2008 года участники рынка отметили рост доли сделок по приобретению в лизинг различного оборудования.

Сегодня спрос на оборудование в лизинг растет. Более того, появляются новые, нестандартные предметы лизинга.

«Для „Сименс Финанс“ финансирование оборудования было и является важным направлением деятельности, и в последнее время мы действительно видим рост спроса в этом сегменте,— комментирует Елена Лахно.

— При этом в нашем портфеле в целом представлено около 50 отраслей и самые разнообразные предметы лизинга. Возможно, поэтому нас уже трудно чем-то удивить: в целом, если предмет лизинга соответствует основным требованиям по износостойкости и ликвидности, мы готовы его финансировать».

На Юге России в сегменте нестандартного лизинга, по оценкам экспертов, немалое место занимает лизинг сельхозоборудования. «Нестандартные предметы лизинга именно здесь, внутри сельскохозяйственного бизнеса, дело повседневное,— поясняет Анна Бодрова, старший аналитик Альпари.

— Очень часто нужно специфическое оборудование, которое сложно оплатить сразу и полностью. Это могут быть машины для доения или обработки насаждений, например».

Эксперт считает, что сельскохозяйственная составляющая в сегменте нестандартного лизинга в ближайшее время будет расти: «Сельхозпроизводителю выгодно приобрести оборудование или машину и сэкономить на налоговом бремени.

До конца года лизинговый бизнес будет постепенно расширяться: сейчас и до середины осени сельскохозяйственный бизнес работает особенно энергично, если принимать во внимание специфику Юга».

Лизинговые сделки по приобретению IT-оборудования уже не являются экзотикой. «Сейчас наблюдается рост популярности такой услуги, как лизинг ИТ-оборудования,— подчеркивает Максим Тикуркин.

— В отсутствии свободных средств и в ситуации очень дорогих и малодоступных кредитов это хорошая возможность продолжить развитие бизнеса и не замораживать проекты.

Такие лизинговые возможности важны в первую очередь для кредитно-финансовых учреждений, страховых и телекоммуникационных компаний — отраслей, в которых затраты на ИТ занимают значительную часть бюджета и есть необходимость хранить и обрабатывать большое количество данных, строить и поддерживать ЦОДы и т. д.».

Сделки с нестандартными предметами лизинга все-таки остаются довольно редкими в силу низкой ликвидности большинства таких предметов лизинга.

«Дальнейшая выработка системы снижения риска лизингодателей при финансировании не таких ликвидных активов — оборудования для кафе и ресторанов, торговли, мелких производств — могла бы стать тем инструментом, который бы позволил запустить механизм развития клиентов через лизинг,— считает Виктория Назаренко.— К сожалению, сейчас он или недоступен, или присутствует очень точечно на рынке, и то в сегменте высоколиквидного имущества».

Оттолкнуться от «дна»

Эксперты уверены, что в текущем году рынок лизинга «не возьмет высот», но и не продемонстрирует дальнейшего снижения. Во многом этому будут способствовать меры государственной поддержки.

«Перспективы у рынка есть и благодаря „достижению дна“ в российской экономике (во многом в связи с низкой базой двух прошлых лет), и благодаря появлению дополнительных стимулирующих мер, запланированных государством,— поясняет Алена Афанасьева.— Стало известно, что будет продлена программа „Льготный лизинг“.

Кроме того, Фонд развития промышленности запускает „Лизинговые проекты“. В рамках этой программы промышленным предприятиям будут предоставляться льготные займы по ставке 5% годовых на уплату до 50% аванса за оборудование, взятое в лизинг».

В этих условиях больше других выиграют компании, которые будут поставлять оборудование в рамках новой программы поддержки. Не исключено, подчеркивает эксперт, что драйвером роста в ближайшем году станет не авторынок, а именно рынок промышленного оборудования.

Между тем хорошие перспективы для автолизинга, по мнению экспертов, тоже остаются.

«Мы прогнозируем стабильность автолизингового рынка в 2016 году и сохранение доли лизинга в общих продажах, даже если продажи автомобилей продолжат падение,— подтверждает Александр Михайлов.

— Это должно произойти за счет роста проникновения лизинга среди способов приобретения транспорта. Продолжение государственной программы субсидирования автолизинга снова поддержит оба рынка — и автомобильный, и автофинансовый».

«Для сегмента лизинга легкового автотранспорта среневзвешенный сценарий — рост нового бизнеса на 10–12% к уровню 2015 года,— согласна Юлия Тарасова.— Несомненный плюс для сегмента — большая потребность МСБ в обновлении автопарков и продолжение государственной программы льготного автолизинга в 2016 году».

Виктория Назаренко добавляет, что есть перспективы у лизинга недвижимости. «Он — один из немногих — сохранил высокую добавленную стоимость с точки зрения налогового эффекта,— поясняет госпожа Назаренко.— Будет развитие у операционного лизинга коммерческого транспорта и складской техники. Иными словами, в этом году будет интересно работать».

Участники рынка сходятся во мнении, что 2016 год станет для лизинга годом стабилизации и постепенного восстановления. «Основным условием будет дальнейшая реализация программ господдержки. Даже пессимистичный прогноз предполагает рост. Близкий к нулевому проценту, но, тем не менее, без дальнейшего падения рынка»,— резюмирует Антон Косогор.

Источник: http://kommersant.ru/doc/2973978

Источник: https://europlan.ru/company/about-us/309

Лизингодатели РФ назвали тренды рынка в 2020 году

Рынок лизинга

МОСКВА, 17 фев — ПРАЙМ. Игроки рынка лизинга ожидают в 2020 году снижения лизинговых ставок и ужесточения конкуренции, а также отмечают неопределенность, связанную с проведением корректировки госпрограммы единой лизинговой субсидии, свидетельствует опрос лизинговых компаний, проведенный РИА Новости.

Рынок лизинга в РФ в 2019 году вырос по сравнению с предыдущим годом на 15%, до 1,5 триллиона рублей, сообщило в феврале аналитическое рейтинговое агентство «Эксперт РА». Механизм предоставления единой лизинговой субсидии в РФ будет скорректирован, в частности, из нее будет исключен газомоторный транспорт (ГМТ), сообщали РИА Новости в январе источники в лизинговой отрасли.

«В 2019 году… большую роль в росте рынка сыграла действовавшая субсидия, но что будет с субсидированием в этом году пока сказать сложно — новая система, вызывающая немало вопросов, немедленно после принятия ушла на доработку. Также важным трендом стало удешевление лизингового договора за счет снижения ставки рефинансирования и, насколько можно судить по политике ЦБ, этот процесс продолжится и в наступившем году», — прокомментировал ситуацию гендиректор лизинговой компании Carcade Олег Заглядин.

Заглядин считает, что многие лизинговые компании, обеспечивавшие высокие темпы роста за счет снижения качества портфеля и заключения договоров с рискованными лизингополучателями, практически подошли к пределу собственной прочности и вынуждены будут менять свою стратегию.

«В 2019 году рынок лизинга замедлил свой рост, особенно сильно это отразилось на лизинге железнодорожной техники и в авиасегменте. Чуть лучше на их фоне выглядит рынок автолизинга, но и в этом сегменте темпы роста отстают от прогнозов и предыдущих периодов. Среди тенденций 2019 года можно выделить диджитализацию рынка и оптимизацию рутинных процессов при оформлении лизинговой сделки», — отмечает управляющий директор «Альфа-Лизинга» Ольга Гришина.

БОРЬБА ЗА КЛИЕНТА

Растущая конкуренция между лизинговыми компаниями, а также с банками будет определять рынок лизинга в 2020 году. По мнению заместителя гендиректора по работе с клиентами ГТЛК Владимира Добровольского, в 2020 году будет также проходить дальнейшая консолидация в определенных сегментах рынка.

«В целом, мы не ожидаем прорывного роста рынка лизинга в 2020 году. Скорее всего, продолжится консолидация рынка как в части розничного, так и корпоративного лизинга.

Это связано с тем, что, с одной стороны, идет удешевление финансирования по рынку, а с другой — конкуренция за хороших клиентов.

Соответственно, маржинальность лизинговых компаний снижается», — сказал РИА Новости Добровольский.

«Снижение ставок, которое мы наблюдали на протяжении 2019 года, продолжится и в 2020-м. Кроме того, усиление конкуренции на рынке лизинга приведет к снижению доходности лизинговых компаний. Самым быстрорастущим сегментом останется автотранспорт, хотя его рост немного замедлится — при этом тенденция роста доли лизинга в продажах сохранится, что будет способствовать росту сегмента в целом. Что касается роста рынка, то мы сторонники консервативного прогноза», — считает гендиректор «Сбербанк Лизинга» Вячеслав Спиров.

Гендиректор «Газпромбанк Лизинга» Максим Агаджанов указывает на неопределенность, связанную с корректировкой программы субсидирования лизинга.

«Ключевым фактором неопределенности на данный момент остается вопрос с господдержкой в 2020 году.

Общий бюджет субсидий на рынок лизинга был определен в размере 9,8 миллиарда рублей, но как они распределятся по отраслям и каков будет механизм, пока обсуждается на уровне правительства», — говорит Агаджанов.

СТАВКА НА КОЛЕСА

Наиболее перспективным сегментом игроки рынка РФ считают автолизинг. Сегмент в ближайшие годы может вырасти в три-четыре раза, полагает гендиректор «ВТБ Лизинга» Дмитрий Ивантер. В Carcade считают, что в 2020 году автолизинг сохранит умеренный рост, не превышающий результаты 2019 года.

В «Сбербанк Лизинге» ожидают замедления темпов роста сегмента. По оценке «Эксперт РА», рост рынка автолизинга в 2019 году составил 25%, до 566 миллиардов рублей.

«Что касается рынка автолизинга, то тренды 2020 года, которые мы можем отметить, связаны с повышением цен на автотехнику и, соответственно, с вынужденным изменением структуры спроса. Увеличение спроса на лизинг автомобилей с пробегом — один из них», — сообщил гендиректор «Европлана» Александр Михайлов.

«Из негативных факторов: распространение мошеннических схем, связанных с так называемым возвратным лизингом — выдачей займов в обмен на ПТС.

Само по себе существование этой услуги легитимно, однако на рынке существуют нечистые на руку игроки, дискредитирующие этот вид деятельности и лизинг в целом, прописывающие мелким шрифтом в договорах кабальные условия для клиентов, которые зачастую невозможно выполнить. Как итог, клиенты лишаются имущества, а и без того недостаточно развитый рынок (автолизинга — ред.)… вызывает негатив в широких кругах», — говорит Агаджанов из «Газпромбанк Лизинга».

Также лизингодатели прогнозируют увеличения числа сделок по лизингу водного транспорта. Еще один тренд будущего — развитие операционного лизинга.

дня. Россиянам раскроют размер их будущей пенсии

Источник: https://finance.rambler.ru/realty/43698600-lizingodateli-rf-nazvali-trendy-rynka-v-2020-godu/

«Лизинг – один из активно развивающихся финансовых рынков страны» | Экспертиза на РБК+ Санкт-Петербург и область

Рынок лизинга

Генеральный директор ВТБ Лизинг Дмитрий Ивантер – о развитии рынка лизинга в России.

ВТБ Лизинг

Лизинг считается одним из самых быстрорастущих сегментов в сфере финансовых услуг в России. По данным «Эксперт РА», объем его рынка по итогам прошлого года составил 4 трлн рублей, в том числе объем нового бизнеса достиг рекордного уровня в 1,3 трлн рублей.

В 2019 году новый бизнес может вырасти еще на 15%, прогнозируют аналитики.

В интервью РБК + генеральный директор ВТБ Лизинг Дмитрий Ивантер рассказал, каким, по его мнению, должен быть главный вектор изменений, и какие перспективы есть у рынка лизинга в России и в Петербурге.

— Кто основные клиенты лизинговых компаний сегодня?

— Чаще всего услугами лизинга пользуются представители транспортной отрасли. Основными предметами лизинга являются автотранспорт, железнодорожный подвижной состав, воздушные и морские суда, а также специальная техника (дорожная и коммунальная).

Так, в прошлом году на долю железнодорожной техники пришлось 38% от объема нового бизнеса ВТБ Лизинг, на авиатехнику — 36%, на легковые и грузовые автомобили — 24,5%.

Также значительную часть нашего бизнеса занимают нефтесервисные компании, которые закупают оборудование как для разведки нефти и газа, так и для промышленного бурения скважин. По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», ВТБ Лизинг занимает 40% рынка лизингового финансирования компаний нефтяной и газовой отраслей.

— Кто основные игроки на рынке лизинговых услуг в России на сегодняшний день?

— На рынке лизинга есть несколько крупных универсальных компаний, которые чаще всего входят в финансовые группы, и ВТБ Лизинг — одна из них.

Некоторые из них, как и мы, являются компаниями с государственным участием, но не стоит воспринимать их как бюджетные структуры, одна из ключевых задач этих компаний — прибыльность бизнеса и возвратность на капитал для акционеров, также, как у частных компаний.

Существует и другой сегмент, лизинговые компании с ролью государственной поддержки определенной отрасли или региона. Они фактически не являются нашими конкурентами, хотя и бывают ситуации, когда мы сталкиваемся с ними по отдельным сделкам. И в отличии от нас, деятельность этих компаний не направлена на получение прибыли, а лизинг является инструментом государственного финансирования.

— Какой сегмент в лизинге самый капиталоемкий?

— Безусловно, авиация. Из-за высоких цен на самолеты и вертолеты доля этого сегмента в мире превышает 50% от всего рынка лизинговых услуг. Например, новый пассажирский самолет Boeing 737 стоит от $40 млн.

Похожая ситуация и в России, лидирующие в этом сегменте компании в основном пользуются операционным лизингом. В сегменте авиатранспорта работают только крупнейшие игроки рынка, у которых есть возможность финансировать такие значимые проекты.

В нашем портфеле авиационная техника занимает порядка 40%.

— Какие сегменты транспортного лизинга растут наиболее динамично?

— Самым динамично развивающимся сектором, безусловно, является автолизинг, который вырос в прошлом году на 19%. Во многом на это повлияло обновление устаревших автопарков, а также развитие услуг каршеринга и такси.

Развитию рынка сейчас серьезно способствуют субсидии Минпромторга на приобретение техники в лизинг. В частности, правительство продлило на 2019 год программу льготного лизинга автомобилей, автобусов и спецтехники, что, несомненно, позволит нарастить показатели лизингового рынка.

— Есть ли предпосылки для роста лизинговых услуг в России и у ВТБ Лизинг?

— Лизинг — один из наиболее активно развивающихся финансовых рынков страны. За прошлый год он вырос на 20%, и мы считаем, что в 2019 году темпы роста нового бизнеса сохранятся примерно на этом же уровне. В его основе лежит увеличение спроса на средства производства. И раз растет спрос на эти инструменты, то есть все основания говорить обустойчивом экономическом росте в стране.

По нашему мнению, дальнейший прирост может показать лизинг автомобилей, где уже наблюдается увеличение числа продаж и усиление конкуренции, а также сегмент железнодорожной техники. Одним из стимулов роста рынка железнодорожного подвижного состава являются объемы грузооборота.

— За счет чего еще происходит рост спроса на железнодорожный парк?

— Сейчас в России активно растет производство угля, нефти, минеральных удобрений и зерна.Соответственно, растет спрос и на вагоны для их перевозки. ВТБ Лизинг поставляет технику для всех этих секторов экономики. Также нужно признать, что железнодорожный подвижной состав в России достаточно возрастной.

Государство приняло ряд нормативных актов, ограничивающих использование вагонов за пределами нормативного срока службы. Старую технику пришлось утилизировать, перевозчики были вынуждены заказывать новую. Сейчас они активно обновляют свои парки. У заводов есть заказы на производство вагонов на год-два вперед.

И хотя аналитики уже несколько лет предсказывают падение спроса на вагоны, я думаю, что в этом году лизинг железнодорожной техники еще покажет не менее 20% роста.

— Как на рынке лизинга отразился рост НДС с 18% до 20%?

— Рост НДС никак не отразился на числе обращений клиентов в ВТБ Лизинг. Они по-прежнему могут пользоваться одним из ключевых преимуществ лизинга — возможностью зачета НДС. Кроме того, компании, работающие с госконтрактами, получили выгоду от повышения НДС, так как лизинг в ряде случаев позволяет получить преференции в рамках бухгалтерского учета и налогообложения.

За прошлый год мы передали B2B-клиентам, в основном представителям малого и среднего бизнеса, около 30 тысяч машин. Компании, конечно, обращают внимание на цену автомобиля, но если они ищут транспорт для дальнейшего развития бизнеса, то могут взять его и в лизинг.

В этом случае клиенты сначала платят только 10-15% от стоимости и получают средство производства, чтобы зарабатывать и развиваться дальше. Более того, мы покупаем для клиента автомобиль с большой скидкой, предоставленной нам автопроизводителем.

Поэтому, когда компания приходит к нам за машиной, 18% или 20% НДС уже не играет роли.

— Каковы итоги работы ВТБ Лизинг за прошлый год и за I квартал 2019 года?

— В прошлом году сумма инвестиций в новый бизнес ВТБ Лизинг составила около 116 млрд рублей. Мы существенно нарастили портфель и входим в тройку крупнейших игроков на рынке по данному показателю. Основным драйвером роста стала успешная реализация ряда сложных сделок, которые мы провели в сегментах авиализинга и железнодорожного транспорта.

В этом году мы планируем вырасти по объему бизнеса еще на 15%. Так, по итогам I квартала 2019 года этот показатель превысил 16,5 млрд рублей. Наибольший прирост за этот период показал сегмент автолизинга, увеличившись на 28%.

— Какова доля Петербурга в этих финансовых результатах?

— По итогам 2018 года сумма инвестиций ВТБ Лизинг в новый бизнес в Санкт-Петербурге составила 7,3 млрд рублей и заняла долю в 6,4% от общего объема.

— Какие компании к вам в основном обращаются в Петербурге?

— Чаще всего это представители малого и среднего бизнеса, индивидуальные предприниматели. В Санкт-Петербурге у нас довольно большой сегмент лизинга автомобилей, а также наработки с целым рядом операторов железнодорожного транспорта.

Мы рассчитываем выйти на рынок лизинга городского транспорта. Сейчас это направление развивается очень активно, мы тесно сотрудничаем с администрацией города. В настоящее время идет обсуждение вопроса о модернизации наземного подвижного состава, а в дальнейшем планируется дискуссия о модернизации вагонов метрополитена.

ВТБ Лизинг готов участвовать во всех программах, но для начала городской администрации и перевозчикам необходимо совместно обсудить требования, предъявляемые к новым автобусам, троллейбусам и трамваям, и принять соответствующие нормативы. Возможно, городские компании получат средства на закупку транспорта из бюджета, а коммерческие перевозчики обратятся к лизингу. Но пока строить конкретные планы преждевременно.

— Почему, на ваш взгляд, возникла необходимость нового регулирования лизинговой деятельности на федеральном уровне?

— Это давно назревший вопрос. Рынок стал настолько масштабным, что возникла потребность в его регулировании. ЦБ и правительство РФ стремятся сделать лизинговую отрасль понятной для государства. Рынок приобрел неожиданно большой масштаб.

Конечно, он не сравним с банковским рынком, но обходит другие, регулируемые сферы финансового рынка, например, управляющие компании или микрофинансовые организации. Кроме того, государство через инструмент лизинга реализует очень много программ для поддержки экономики, фактически инвестируя в отрасль.

И разумеется, государство хочет понимать, что там происходит, отрасль должна быть прозрачной.

При Минфине сейчас создана рабочая группа, в которой участвуют представители правительства, депутаты Госдумы, ключевые игроки рынка. Законопроект, регулирующий субъекты лизинговой деятельности, уже принят в первом чтении. Он будет контролировать не все компании, а лишь некоторые из них.

По нашему мнению, в новом законе крайне важно прописать, чем занимаются лизинговые компании икак можно регулировать их деятельность без потери динамики рынка лизинга, ведь для отечественных производителей он играет огромную роль. Если не учитывать это, то под действие закона могут попасть не только лизинговые компании, но и компании-арендодатели.

— Что будет на выходе?

— Одна из задач регулирования–это создание реестра лизинговых компаний. Сейчас в нашем гражданском законодательстве лизинг приравнивается к аренде, но это разные инструменты. Например, среди клиентов ВТБ Лизинг есть железнодорожный оператор, которому мы передаем подвижной состав в долгосрочный лизинг.

 Он, в свою очередь, сдает эту технику в аренду другим компаниям, отправляющим свой груз, но на более короткий срок. Если в финальной версии закона будет разделение, что является лизингом, а что — арендой, то от этого выиграют все — и лизинговые компании, и их клиенты.

Для этого нужны четкие формулировки, и как раз их поиском мы сейчас и занимаемся.

— Сейчас много разговоров о все большей интеграции высоких технологий в отечественный бизнес. Расскажите, какие IT-решения внедряются в лизинговой сфере?

— Действительно, сейчас происходит общая цифровизация рынка финансовых услуг. Однако если для получения банковских сервисов клиенту достаточно зайти на сайт банка или в мобильное приложение, то лизинг пока только идет к этому.

Общий тренд отрасли — создание для клиента условий, которые позволят ему максимально быстро и просто пользоваться услугами лизинга. При этом стоит отметить, что российский рынок является пионером в этом направлении — в США и Европе подобные решения если и разрабатываются, то выйдут на рынок еще не скоро.

ВТБ Лизинг также развивает цифровые сервисы. Сейчас мы разрабатываем новые технологичные решения для рынка автолизинга, которые позволят свести общение с нашими сотрудниками к минимуму.

Клиенту достаточно будет оставить заявку в личном кабинете, загрузить необходимые документы и после одобрения подписать лизинговый договор.

Наша главная задача — сэкономить время клиента и подобрать такое решение, которое будет полностью отвечать его ожиданиям.
 

Источник: https://spb.plus.rbc.ru/news/5d26d80f7a8aa97af9852c64

Состояние лизинговой отрасли в значительной мере зависит от степени государственной поддержки

Рынок лизинга

  • Уровень проникновения лизинговых услуг в России в ближайшие несколько лет будет ограниченным. Развитие лизинговой отрасли сдерживается слабым экономическим ростом и высокими процентными ставками.
  • Доминирующие игроки будут оставлять все меньше возможностей для конкуренции.

    В среднесрочной перспективе на долю пяти наиболее крупных компаний по-прежнему будет приходиться более 70% рынка.

  • Капитализация ряда лизинговых компаний остается под давлением. Относительно большой объем проблемной задолженности находится на балансах крупнейших игроков.

    Их слабая способность генерировать капитал для покрытия проблемной задолженности резервами делает их зависимыми от поддержки акционеров.

  • Компании розничного лизинга сохранят большую предсказуемость бизнеса и финансового положения благодаря низкой концентрации на отдельных контрагентах, а также в связи  с ликвидными залогами и эффективно построенными процедурами их взыскания и реализации.
  • Внешняя поддержка останется одним из ключевых факторов стабилизации рисков в отрасли. Лидеры рынка связаны с государством или являются частью больших финансово-промышленных групп (ФПГ), что отчасти нивелирует риски ухудшения позиции по капиталу и обеспечивает им доступ к надежным источникам финансирования.
  • Реформа рынка лизинга будет способствовать качественному развитию отрасли в долгосрочной перспективе, регламентируя работу лизинговых компаний и повышая прозрачность их деятельности. При этом реформа вряд ли кардинальным образом повлияет на состояние конкурентной среды.

Подробнее в макроэкономическом прогнозе АКРА «Напряженность в мировой торговле может перерасти в экономический спад к концу 2019 года» от 23 июля 2019 года.

Слабый экономический рост, препятствующий наращиванию капитальных инвестиций в стране, и все еще высокий уровень процентных ставок продолжают оказывать сдерживающее влияние на развитие лизинговой отрасли.

Стремительный рост рынка лизинга (+30%) в 2018 году, значительно превысивший темпы роста экономики (+12,8% в номинальном выражении), в основном был обусловлен двумя факторами.

Во-первых, возрос объем экспорта сыпучих грузов (преимущественно каменного угля) при сохраняющемся дефиците вагонного парка, а во-вторых, повысился спрос на автотранспорт благодаря развитию сегмента такси и каршеринга, а также реализации льготных программ лизинга транспорта.

Учитывая прогнозируемое снижение экспорта угля в 2019–2020 годах и сохранение неблагоприятных макроэкономических условий, АКРА не ожидает прироста совокупного лизингового портфеля более чем на 10–15% в год в ближайшие пару лет.

Рисунок 1. Структура лизингового рынка в отраслевом разрезе

Источник: Росстат, АКРА

Несмотря на активный рост объема лизинговых услуг в 2018 году, отношение объема лизингового портфеля к ВВП не превышает 4%.

Данное соотношение довольно часто используется при анализе развития лизинговой отрасли, однако целесообразнее, на наш взгляд, рассчитывать уровень проникновения лизинговых услуг в экономике — соотношение совокупной стоимости договоров (финансового) лизинга и объема капитальных инвестиций (без учета инвестиций в сфере операций с недвижимым имуществом) в стране. По своей экономической сущности данные показатели во многом близки: инвестиции в основной капитал включают в себя затраты на приобретение транспортных средств, машин и оборудования, тогда как стоимость договоров лизинга — это инвестиционные затраты на приобретение и последующее использование предметов лизинга.

Уровень проникновения лизинговых услуг рассчитывается как соотношение объема стоимости договоров (финансового) лизинга и объема капитальных инвестиций (без учета инвестиций в сфере операций с недвижимым имуществом).

В 2018 году уровень проникновения лизинговых услуг составил 9,8% по сравнению с 8,5% в 2017–м. Несмотря на ожидаемый рост показателя до 10,4% в 2019 году, он по-прежнему будет существенно (в два-четыре раза) ниже уровня проникновения лизинговых услуг в развитых странах.

Реализация в России нацпроектов в сфере развития экономики городов (общественный транспорт, экопроекты, модернизация и/или замена оборудования ЖКХ и строительного оборудования и др.) будет способствовать развитию лизинговой отрасли.

Однако, скорее всего, основную часть этих проектов будут реализовывать крупнейшие лизинговые компании, что приведет к дальнейшему повышению концентрации отрасли и, как следствие, ухудшению конкурентной среды.

В целом с точки зрения концентрации структура лизинговой отрасли схожа с банковской: пять наиболее крупных компаний в данном секторе занимают около 70% рынка.

Дальнейшее развитие лизинга в России в значительной мере будет определяться ходом реформы этой отрасли. На данный момент сектор отличается информационной закрытостью, поскольку значительная часть лизинговых компаний (на них приходится около половины рынка) не публикует финансовую отчетность в открытом доступе.

В рамках реформы планируется создание саморегулируемых организаций, внедрение реестра лизинговых компаний (по аналогии с лицензированием банков), введение требований к минимальному объему собственного капитала, а также переход лизинговых компаний на новые правила учета и отчетности (в том числе использование нового плана счетов и установление пруденциальных нормативов, а также гармонизация действующих видов отчетности). По мнению АКРА, это будет способствовать уходу с рынка недобросовестных и/или непрофильных участников и значительному повышению уровня прозрачности сектора. При этом новое регулирование, которое вступит в силу не ранее 2022 года, вряд ли существенно отразится на конкуренции в лизинговой отрасли.

Крупные компании тесно связаны с акционерами

Лизинговая отрасль, как уже было отмечено ранее, схожа с банковским сектором с точки зрения преобладания на рынке крупных игроков, ограничивающих возможности для конкуренции.

При этом не менее 50% совокупного лизингового портфеля на данный момент приходится на компании, являющиеся дочерними структурами банков (последние зачастую выступают их крупнейшими кредиторами).

Однако наиболее выгодное положение занимают лизинговые компании, которые связаны с государственными структурами и/или ФПГ, способными обеспечить их объемом бизнеса (возможность получения финансовой или нефинансовой поддержки учитывается в уровнях кредитных рейтингов лизинговых компаний, см. рис. 2).

Ряд лизинговых компаний работают не при лизингополучателях, а при производителях, но они конкурируют в рынке. Остальные игроки для поддержания собственной конкурентоспособности стремятся к постоянному повышению качества предоставляемых услуг, что является одним из немногих преимуществ сложившейся концентрации на рынке.

Рисунок 2. Лизинговые компании, имеющие кредитные рейтинги АКРА

* Количество ступеней между ОСК и финальным кредитным рейтингом компании.
Источник: АКРА

Высокий уровень проблемных активов потребует от некоторых компаний увеличения резервов

Дальнейший анализ финансовой ситуации в лизинговом секторе был проведен на основе данных лизинговых компаний, имеющих кредитные рейтинги АКРА (см. рис. 2) и занимающих примерно половину рынка по объему лизингового портфеля.

По нашим оценкам, доля проблемной и потенциально проблемной задолженности составляет около 15–20% совокупного лизингового портфеля, а основной объем проблемных активов приходится на крупные компании (преимущественно с государственным участием в капитале).

При этом резервы, сформированные под обесценение, значительно меньше объема проблемной задолженности (показатель стоимости риска в среднем по лизинговой отрасли в 2018 году и первой половине 2019 года находился в пределах 1–2%), что при отсутствии внешней поддержки может оказывать давление на капитализацию отдельных лизинговых компаний.

Рисунок 3. Доля проблемной и потенциально проблемной задолженности и резервов в портфеле

Источник: АКРА, отчетность компаний по МСФО

Стоит отметить, что для сегмента розничного лизинга (легковые и грузовые автомобили и автобусы; коммерческая, строительная и прочая спецтехника) характерно более высокое качество активов благодаря значительной диверсификации бизнеса, эффективно построенным процедурам взыскания залога и его высокой ликвидности.

Лизинговые компании, работающие с крупным бизнесом (железнодорожный, водный и авиатранспорт; крупная строительная техника), напротив, имеют повышенную концентрацию на отдельных контрагентах.

По оценкам АКРА, доля десяти крупнейших лизингополучателей, как правило, превышает половину лизингового портфеля доминирующих на рынке игроков, а ликвидность объектов лизинга может варьироваться в зависимости от структурного профицита соответствующей техники на рынке.

Вследствие указанных выше особенностей показатели достаточности капитала и прибыльности розничного лизинга более стабильны и предсказуемы, тогда как рентабельность лизинговых компаний, работающих с крупным бизнесом, зачастую является недостаточной для поддержания операционной деятельности и нередко подвержена влиянию разовых событий. В связи с этим показатели капитализации и стабильность бизнеса последних будут по-прежнему зависеть от внешней поддержки.

Рисунок 4. Рентабельность активов лизинговых компаний с рейтингом АКРА

Источник: АКРА, отчетность компаний по МСФО

Рисунок 5. Уровень достаточности капитала* компаний с рейтингом АКРА

* В соответствии с Методологией присвоения кредитных рейтингов лизинговым компаниям по национальной шкале для Российской Федерации.
Источник: АКРА, отчетность компаний по МСФО

Высокая концентрация фондирования лизинговых компаний, по прогнозам АКРА, сохранится на горизонте 12–18 месяцев. По нашим наблюдениям, доля требований пяти крупнейших кредиторов (держателей ценных бумаг и займодателей) может варьироваться от 30 до 60% совокупных обязательств.

Почти все лизинговые компании из топ-10 по объему портфеля полагаются на фондирование со стороны связанных структур, в том числе государственных. В ближайшее время доля такого финансирования по-прежнему будет играть важную роль для сектора.

Однако в долгосрочной перспективе АКРА не исключает некоторого повышения диверсификации структуры фондирования в случае внедрения эффективной системы регулирования и существенного повышения прозрачности сектора в результате реформы отрасли.

Источник: https://www.acra-ratings.ru/research/1472

Booksm
Добавить комментарий