Рынок капитала и земли

Рынок капитала и рынок земли

Рынок капитала и земли

В широком смысле под капиталом понимают любую ценность, приносящую поток дохода.Поэтому можно говорить о физической, человеческой, денежной формах капитала.

Физический капитал делится на основной, используемый в процессе производства многократно, и оборотный, переносящий свою стоимость на создаваемый продукт за один производственный цикл.

Перенос по частям стоимости основного капитала (здания, техника) на конечный продукт называется амортизацией. В современной экономической теории капитал рассматривается как фактор производства, который покупается и продается на рынке капитала.

Ценность капитала зависит от того, что капитал может произвести в будущем. Для производства капитала следует отказаться от текущего потребления в надежде на получение более высокого дохода в будущем. Поток будущего дохода должен стимулировать создание сегодняшнего запаса.

Чтобы создать этот запас необходим поток сбережений. Деньги, ссужаемые на время, должны вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, называется процентом. Ссудный процент — эго доход, получаемый собственником капитала в результате использования его денежных средств.

Капитал пользуется спросом потому, что он производителен. Субъектом спроса на капитал в рыночной экономике является бизнес. Субъекты предложения капитала — это домашние хозяйства. Спрос на капитал — это спрос на инвестиционные средства, т.к. бизнесу требуется определенная денежная сумма для покупки капитала в физической форме.

Несмотря на действие закона убывающей предельной производительности, согласно которому дополнительные инвестиции уменьшают отдачу, фирмы стремятся увеличивать инвестиции ради получения большей прибыли и повышения конкурентоспособности. Налицо противоречие.

Оно разрешается путем вложения денег в такие средства, которые связаны с НТП. В результате чего спрос на инвестиции растет под действием неценовых факторов. Для создания и увеличения капитала необходимы вложения денежных средств – инвестиций. Инвестирование — это процесс создания или пополнения запаса капитала.

Обычно под процессом инвестирования понимают приток нового капитала в данном году.

Используются краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Для решения вопроса об инвестировании необходимо сравнить издержки, связанные с осуществлением проекта, и доходы, которые будут получены в результате его осуществления. В случае использования заемных средств, следует сравнить внутреннюю норму окупаемости и ссудный процент.

Чтобы иметь денежные средства на приобретение физического капитала, фирмам приходиться обращаться к рынку денег. А владельцы свободных денег используют этот рынок, желая приумножить свои доходы. Отношение этих экономических субъектов вызывают действие спроса и предложения на инвестиции, результатом которого является установление ставки процента или цены капитала

Ставка процента — отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала, выраженное в процентах

Различают номинальную и реальную ставку ссудного процента. Номинальная ставка — это ставка процента, выраженная в деньгах по их текущему курсу. Реальная ставка — это ставка процента, скорректированная на инфляцию, т.е. выраженная в неизменных ценах. Реальная ставка определяет принятие решений о целесообразности инвестиций.

Оценить эффективность инвестиционного решения, при котором имеется временной разрыв между моментами вложения средств и получения дохода, позволяет процедура дисконтирования. Дисконтирование – это определение, сколько сегодня стоит то, что нам предстоит получить или отдавать в будущем.

Рынок земли — система экономических отношений купли — продажи земельных участков, в рамках которой формируется спрос, предложение и цена на них. Земля — специфический предмет рыночных отношений, т.к.

она не является свободно воспроизводимым фактором производства, ограничена территориально, ее предложение неэластично, использование земли (эффективность и производительность ее) зависит от природно-климатических условий. Земля либо выступает как непосредственный фактор производства, т.е.

сама участвует в создании материальных благ (в сельском хозяйстве; в добывающей промышленности), либо используется в качестве территории, либо для размещения производственных, административных, жилых и других помещений, транспортных и иных коммуникаций.

Основу рынка земли составляет ее купля-продажа. Земля закладывается, продается, покупается и сдается в аренду именно на определенных условиях.

Рынок земли базируется на двух минимально необходимых условиях: любой участок земли рано или поздно может получить нового собственника, и у каждого участка есть своя цена.

В идеале рынок земли создает и поддерживает отношение к земле как к особой ценности, побуждает к максимально продуктивному ее использованию, создает механизмы перехода земли к тому, кто способен более эффективно ею распорядиться. Особенностью рынка земли является возможность получения ренты.

Рента — вид дохода, регулярно получаемого собственником земли или имущества, не связанный с предпринимательской деятельностью.

Земельная рента — часть дохода, создаваемая непосредственно производителями в сельском хозяйстве и присваиваемая собственниками земли. Она возникла с появлением собственности на землю. Земельная рента характеризует, прежде всего, отношения между земельными собственниками и пользователями земли.

Отдавая землю в аренду предпринимателям, землевладельцы получают за это определенную плату — ренту. Величина ренты определяет цену земли. Она прямо пропорциональна размеру ренты и обратно пропорциональна норме ссудного процента. Земельная рента дифференцируется в зависимости от плодородия и местоположения участков.

Поэтому с лучших и средних земель возможно получение земельной ренты, а с худших земель только нормальной прибыли.

Особенностями спроса на землю являются его производный характер, а также неоднородность. Он может быть сельскохозяйственным и несельскохозяйственным и у каждого типа спроса имеются специфические характеристики.

Предложение земли из-за ее ограниченности совершенно неэластично в масштабе общества. Поэтому земля как фактор производства не имеет альтернативной стоимости и. любой доход здесь оказывается экономической рентой.

Практическое занятие

1.Капитал и его структура. Особенности формирования спроса и предложения капитала.

2. Процент. Виды процентных ставок Дисконтирование.

3. Спрос на землю, предложение земли и факторы, на них влияющие.

4. Земельная рента и ее виды. Цена земли.

Для более глубокого изучения темы, студент должен знать определение следующих понятий

Капитал в широком смысле. Капитал как фактор производства. Основной капитал. Оборотный капитал. Амортизация. Номинальная и реальная процентные ставки. Процент. Временные предпочтения. Инвестиции. Дисконтирование. NPV (чистая дисконтированная стоимость). Землевладение. Землепользование. Естественное плодородие. Искусственное плодородие. Земельная рента. Арендная плата. Цена земли.

Практические задачи и ситуации

1Определите, сколько стоят сегодня сто тысяч рублей, которые вам предстоит получать через два года (ставка процента в первый год – 4%, во второй год — 5%, уровень инфляции в течение двух лет не изменяется и равен 5%).

2. Инвестировав сегодня 5 млн. долл., можно построить завод, который в течение 10 лет будет приносить ежегодно 600 тыс. долл. Определить, при какой ставке дисконтирования проект будет экономически эффективен.

3.Фирма, занимающаяся прокатом автомобилей, решает вопрос о покупке нового автомобиля по цене 8000 долл. Его прокат приносит в год 2000 долл. дохода, а через четыре года автомобиль можно продать за половину первоначальной стоимости. Сколько составит чистая дисконтированная стоимость (NPV) при 10%-ной ставке.

4. Спрос на землю описывается уравнением QZ = 100 – 2R (R — рента). Чему будет равна цена земли при ставке процента 10% и площади земельных угодий, равных 80 га.

5. Земельный участок стоит 300 тыс. рублей при ставке банковского процента 10% и ежегодном темпе инфляции 6%. Если ставка банковского процента возрастет до 12%, а темп инфляции до 10%, то что произойдет с ценой участка.

6.Владелец 1 млн. рублей может потратить его на покупку земли, приносящей 200 тыс. рублей ежегодной ренты, или вложить в банк. При какой ставке процента покупка земли будет более выгодным вложением средств?

Вопросы для самоконтроля

1.Какую роль в анализе рынка капитала играет деление капитала на физический, основной, оборотный, человеческий, денежный?

2.С чем связано деление капитала на основной и оборотный, каковы их характеристики?

3.Какие существуют виды износа, и в чем состоит экономический смысл амортизации?

4. От каких факторов зависит формирование спроса на капитал?

5.Что влияет на предложение капитала?

6.Что представляет собой проблема межвременных предпочтений?

7.Для чего необходима процедура дисконтирования?

8.В чем заключаются особенности спроса на землю и ее предложения?

9. Каковы причины образования и экономические функции земельной ренты?

10. Как определить цену земли и размер арендной платы?

Тест

1.Капитал в широком смысле слова — это …

а) ценность, приносящая поток дохода

б) денежные средства

в) техника

г) здания

2.Под капиталом на рынке факторов производства понимается:

а) ссудный капитал

б) человеческий капитал

в) любой ресурс, способный приносить дополнительный доход

г) физический капитал

3.Анализ предложения на рынке ссудных капиталов позволяет выявить проблему, которую в экономической теории называют:

а) парадоксом бережливости

б) межвременным выбором

в) проблемой ограниченности ресурсов

г) проблемой «безбилетника».

4.Дисконтирование – это определение:

а) прошлой стоимости сегодняшних расходов

б) прошлой стоимости будущих доходов …

в) сегодняшней стоимости будущих доходов или расходов

г) будущей стоимости сегодняшней суммы денег.

5.Альтернативные издержки использования земли:

а) стремятся к бесконечности

б) равны нулю

в) могут возрастать и сокращаться

г) имеют положительную динамику

д) имеют отрицательную динамику

5.Заполните пропуск. Земельная рента не может быть дифференцирована по такому признаку, как____________ земли.

а) размер участка

б) местоположение

в) естественное плодородие

г) экономическое плодородие

6.Земельная рента – это:

а) цена земли

б) это выручка от реализации сельскохозяйственной продукции, произведенной с использованием земли

в) плата за использование земли и других природных ресурсов, предложение которых строго ограничено

г) .это прибыль фермера, вырастившего и продавшего свой урожай

6.Если ставка ссудного процента составляет 5%, а рента равняется 400 тыс. руб., то цена земли составит:

а) 8 млн. руб.

б) 2 млн. руб.

в) 400 тыс. руб.

г) 420 тыс. руб.

Литература

1.Носова С.С. Экономическая теория/ С.С.Носова. – М.: Владос, 2003.

2.Нуреев Р.М. Курс микроэкономики/ Р.М.Нуреев. – М., 2001.

3.Общая экономическая теория (политэкономия)/ Под общ. ред. В.И.Видяпина, Г.П. Журавлевой. – М., 2002.

4Чепурин М.Н. Курс экономической теории/ М.Н.Чепурин, Е,А.Киселева. – Киров, 2004.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:

Источник: https://zdamsam.ru/a34210.html

Тема 9. Рынки капитала и земли

Рынок капитала и земли

Капитал– это любой ресурс, создаваемый с цельюпроизводства большего количестваэкономических благ.

Получениеопределенного потока товаров и услугв будущем предполагает наличие впроизводственном процессе определенногозапаса ресурсов длительного пользования,т.е. капитала. Различают 2 основные формыкапитала:

·       физический, или материально-вещественный,капитал (машины, здания, сырье);

·       человеческий капитал (общие и специальныезнания, трудовые навыки, производственныйопыт).

Физическийкапитал подразделяется на:

основнойкапитал(реальные активы длительногопользования);

оборотныйкапитал(расходуется на покупкусредств для каждого цикла производства).

Основнойкапитал служит в течение несколькихлет и подлежит замене по мере егофизического или морального износа.Оборотный капитал полностью потребляетсяв течение одного цикла производства.

Сегодняшняяценность капитала зависит от того, чтокапитал может произвести в будущем. Дляпроизводства дохода владелец капиталадолжен отказаться от текущего потребленияв надежде получить более высокоевознаграждение в будущем. Поток будущегодохода должен стимулировать созданиесегодняшнего запаса. Чтобы создать этотзапас, в свою очередь, необходим потоксбережений.

Факторвремени (сравнение прошлого с настоящим,настоящего с будущим) приобретает прианализе капитала первостепенноезначение. Доход на капитал будетпроизведен лишь в том случае, еслисобственник капитала передаст его дляпроизводительного использованияпредпринимателю. При этом капитал,ссужаемый на время, должен вернуться сприращением. Этот прирост называетсяпроцентом.

Ссудныйпроцент – это цена, уплачиваемаясобственнику капитала за использованиеего средств в течение определенногопериода времени.

Длясоздания и увеличения капитала необходимывложения денежных средств – инвестиции.Инвестирование – это процесссоздания или пополнения запаса капитала.

Различаютваловые и чистые инвестиции.

Валовыеинвестиции– это общее увеличениезапаса капитала. Валовые инвестициисравнивают с затратами на возмещение.Возмещение – это процесс заменыизношенного основного капитала.

Чистыеинвестиции– это валовые инвестицииза вычетом средств, идущих на возмещение(износ).

Есливаловые инвестиции больше возмещения,то чистые инвестиции положительны(имеет место прирост капитала). В обратномслучае чистые инвестиции отрицательны(«проедается» имеющийся капитал). Еслиже валовые инвестиции равны возмещению,то запас капитала остается на том жеуровне, имеет место простое воспроизводство(в тех же масштабах).

Длярешения вопроса об эффективностиинвестирования необходимо сравнитьиздержки, связанные с осуществлениемпроекта, и доходы, которые будут полученыв результате его осуществления. В случаеиспользования заемных средств необходимосравнить внутреннюю норму окупаемости(r) и ссудный процент (i).

Прибыльот инвестиций будет максимальной, когдаr = i.

Инвестициивыгодны при r >i.

Предельнаячистая окупаемость инвестиций равна r- i.

Чемвыше рыночная ставка процента, тем наменьшее количество заемных средствсуществует спрос. Понижение ставкисоздает благоприятные предпосылки длярасширения инвестиционного спроса.

Полезныйсрок службы основного капитала– этопериод, в течение которого вложенные врасширение производства капитальныеактивы будут приносить фирме доходы(или сокращать издержки).

Длярасчета прибыли от долгосрочных вложенийфирма должна:

1)     определить полезный срок службы основногокапитала;

2)     рассчитать ежегодную надбавку к доходамот эксплуатации основных фондов.

Допустим,что I – предельная стоимость инвестиций,Rj – предельный вклад инвестиций вувеличение дохода (или сокращениеиздержек) в j –й  год службы.

Для n — лет стоимость приобретенного капиталабудет равна:

Ставкассудного процента зависит от спроса ипредложения заемных средств. Спрос назаемные средства зависит от выгодностипредпринимательских инвестиций, размеровпотребительского спроса на кредит испроса со стороны государства, предприятий.

Номинальнаяставка показывает, насколько сумма,которую заемщик возвращает кредитору,превышает величину полученного кредита.

Реальнаяставка– это ставка процента,скорректированная на инфляцию, т.е.выраженная в денежных единицах постояннойпокупательной способности. Именно этаставка определяет принятие решений оцелесообразности инвестиций.

Источник: https://studfile.net/preview/5299617/page:20/

Рынок капитала и земли

Рынок капитала и земли

Рынок труда.

Лекция № 5. Рынки факторов производства

Студент должен

знать/ понимать:

рынок труда, рынок капитала и земли, порядок определения цены на землю.

уметь:

— рассчитывать средневзвешенную цену капитала, рыночную стоимость земли.

В самом общем понимании ресурсы (от франц. ressource – вспомогательное средство) – это денежные средства, ценности, запасы, возможности, источники средств, доходов. Обычно особо выделяют экономические ресурсы – все то, что необходимо для процесса производства.

Следует отметить, что наряду с понятием «ресурсы производства» в экономической литературе часто как синоним используется понятие «факторы производства». Фактор (от лат. « factor » – делающий, производящий) – причина, движущая сила какого-либо процесса, явления, определяющая его характер или отдельные его черты.

На самом деле, между ними есть общее – то, что и ресурсы, и факторы являются одними и теми же природными и социальными силами, при помощи которых осуществляется производство.

Различие между ними заключается в том, что к ресурсам относят те природные и социальные силы, которые могут быть вовлечены в производство, а к факторам относят уже реально вовлеченные в этот процесс ресурсы.

Исходя из этого, понятие «ресурсы» шире, чем «факторы производства».

На сегодня в западной экономической теории принято разделять факторы производства на три группы.

· Земля как фактор производства является естественным ресурсом и включает все используемые в производственном процессе дарованные природой блага (земля, вода, полезные ископаемые и т.д.).

· Капитал – все то, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг. Такой подход к этой категории синтезирует точки зрения западных экономистов на капитал (например, А. Смит трактовал капитал как часть запаса, используемого в материальном производстве, Д.

Рикардо – как средства производства, Дж. Робинсон считала капиталом денежные средства). В марксистской политической экономии капитал понимался иначе – прежде всего как стоимость, приносящая прибавочную стоимость («самовозрастающая стоимость»), как определяющее экономическое отношение, причем отношение эксплуатации.

· Труд – целесообразная деятельность людей, требующая приложения умственных и физических усилий, в ходе которой они преобразуют предметы природы для удовлетворения своих потребностей.

Строго говоря, фактор «труд» включает в себя и предпринимательские способности, которые иногда рассматривают как отдельный фактор производства. Дело в том, что земля, труд и капитал сами по себе ничего создать не могут, пока они не объединены в определенной пропорции предпринимателем, организатором производства.

Именно по этой причине деятельность предпринимателей, их способности (предприимчивость) часто рассматриваются в качестве самостоятельного фактора производства.

Помимо этих трех основных ресурсов на уровне общества часто принимаются во внимание такие факторы, какобщая культура, различающаяся от общества к обществу; наука, имеющая всеобщий, общечеловеческий характер;социальные факторы, прежде всего состояние нравственности, правовая культура. Все более весомую роль в условиях перехода к постиндустриальной стадии развития общества играет такой фактор, как информация.

Информационные ресурсы – это ресурсы в виде научной, научно-технической, проектно-конструкторской, технологической, статистической, управленческой информации и других видов духовно-интеллектуальных ценностей, необходимых для создания (производства) экономических благ.

Поскольку общественное производство осуществляется в форме совместной деятельности людей, возможно выделение двух его сторон: отношение людей к природе; отношение между людьми в процессе производства.

Первая сторона общественного производства, которая означает отношение людей к природе, внешне выражается в процессе труда. Труд есть прежде всего процесс, совершающийся между человеком и природой.

В современном понимании труд есть целесообразная деятельность человека, направленная на преобразование предметов и сил природы в целях удовлетворения его потребностей.

Труд является основой процесса производства.

Основными элементами процесса труда являются:

· сам труд как целесообразная деятельность;

· предметы труда;

· средства труда.

Следует отличать труд как фактор производства от рабочей силы.Труд – это прежде всего процесс, в то время как рабочая сила – это совокупность физических качеств и умственных способностей человека, его способность к труду.

В процессе труда человек воздействует на определенную часть природы, которую называют «предмет труда».

Предмет труда – это то, на что направлен труд человека (непосредственно природный материал или сырой материал, уже прошедший определенную переработку).

Воздействие человека на предмет труда осуществляется с помощью «средств труда». Средствами труда называют вещь или комплекс вещей, которые человек помещает между собой и предметом труда и которые выступают проводником его воздействий на этот предмет. Средства труда разделяются на две группы:

· природные, или естественные (земля, лес, вода и т.д.);

· произведенные, или технические, созданные людьми (машины, оборудование, здания, сооружения).

Предметы труда и средства труда в совокупности называют «средствами производства». Вместе они образуют вещественный (объективный) фактор производства. Рабочая сила рассматривается как личный (субъективный) фактор производства. Средства производства и рабочая сила человека составляют производительные силы.

Производительные силы – одна из ключевых категорий марксистской политической экономии. Приблизительный аналог этой категории в экономикс – «факторы (ресурсы) производства». Следует заметить, что в марксистской политической экономии приоритет признавался за «рабочей силой», в экономикс – утверждается равенство всех факторов производства (труд, капитал, земля).

В современной российской экономической литературе ресурсы обычно делят на четыре группы:

  • Природные ресурсы – потенциально пригодные для применения в производстве естественные силы и вещества природы;
  • Материальные ресурсы – все созданные человеком (т.е. рукотворные) средства производства, которые сами являются результатом производства;
  • Трудовые (людские) ресурсы – население в трудоспособном возрасте, способное к труду;
  • Финансовые (иначе – инвестиционные, или денежные) ресурсы – денежные средства, которые общество в состоянии выделить на организацию или развитие (расширение) производства.

Контрольные вопросы:

  1. В чем особенность рынков ресурсов в отличие от рынков конечных товаров? Кто является покупателем, а кто продавцом на рынке ресурсов? Что собой представляет рыночный спрос на ресурсы? В чем его особенности?
  2. Охарактеризуйте рынок труда. Каковы его особенности?
  3. Какие факторы могут нарушать равновесие на рынке труда?
  4. В чем особенности земли как фактора производства? Охарактеризуйте спрос на землю? От чего он зависит? Почему предложение земли совсем «неэластично»?
  5. Что собой представляет цена капитала? Какова связь между процентом и доходом на капитал?
  6. Как измеряется неравенство при распределении доходов?
  7. Почему в России в период перехода к рынку увеличился спрос на юристов? Специалистов по рекламе?

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/3_211893_rinok-kapitala-i-zemli.html

Booksm
Добавить комментарий