Принципы и формы международных финансов

Принципы и формы международных финансов

Принципы и формы международных финансов

Определение 1

Под финансами понимаются экономические отношения, связанные с образованием, распределением и использованием денежных фондов центрального и децентрализованного направления для выполнения государственных функций и задач, а также для обеспечения благоприятных условий расширенному воспроизводству.

В зависимости от масштабов деятельности финансы подразделяются на национально-государственные и международные.

Для национально-государственных финансов характерны движение их потоков в пределах территории одной страны, отсутствие зарубежных субъектов, осуществление на базе национальных законов, а также наличие исключительно внутреннего национального характера.

Использование международных финансов происходит в рамках мировых экономических связей, внешнего финансирования национальных экономических систем, обеспечиваются финансовые отношения между представителями различных государств и их взаимное сотрудничество, связи данных представителей с мировыми кредитными организациями, банками и фондами, операции, проводимые юридическими и физическими лицами на мировых рынках финансов.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Составляют международные финансы:

  • Финансовые ресурсы мировых и региональных кредитных компаний;
  • Финансовые средства, которые обращаются на мировых рынках финансов и обслуживают взаимосвязи резидентов различных государств;
  • Вложения представителей зарубежных стран в ценные бумаги собственных производств и государственных корпораций;
  • Вложения нерезидентов во внутренние Центральные банки.

Рассмотрение международных финансов может происходить в различных аспектах, таких как:

  • Экономическая категория. Сюда входят фонды денежных средств, образованные на основе становления мировых экономических связей и применения для обеспечения непрерывного воспроизводственного процесса на международном уровне и удовлетворения потребностей общества, имеющих мировое значение.
  • Международные финансы в качестве институтов. Данный аспект характеризуется совокупностью банков, фондовых и валютных бирж, мировых и региональных кредитных организаций, при помощи которых происходит осуществление движения международных потоков финансовых средств.
  • Международные финансы как экономические отношения. Являются отношениями в финансовой форме, возникающими в перераспределительном процессе внутренних продуктов при движении товаров, услуг, а также капитала на международном рынке. К ним относятся межгосударственные и транснациональные отношения кредитно-финансового характера с присутствием зарубежного партнера.

Принципы международных финансов

Функционирование международных финансов как единой глобальной гиперсистемы валютных и финансовых потоков. Все денежные потоки международного уровня связаны между собой и любое изменение одного из них оказывает влияние на другие.

Международные финансы охватывают всю мировую экономику и связаны с государственными финансами, мировыми экономическими и политическими организациями и структурами. Развитие финансов международного уровня обуславливается всеми экономическими и политическими процессами развития и влияет на все области данных процессов.

Данный вид финансов описывает международные взаимосвязи национальных финансовых ресурсов и является структурой более высокого уровня.

Развитие международных финансов в большей степени не предсказуемо и не определяется. При существовании определенных внутренних законах развития постоянно меняется их внешнее проявление. Именно поэтому составление любого прогноза развития финансов международного уровня характеризует только вероятный сценарий.

Функционирование международных финансов во всех случаях в валютной форме, т.к. все международные решения основаны на движении валютно-финансовых потоков. Деятельность финансов международного уровня находится в тесной связи с развитием мировой финансовой системы.

Определение 2

Под международной финансовой системой понимается такая форма организации и регулирования денежных потоков, которая подкреплена правовыми нормами международного характера, мировыми и региональными договоренностями, государственным законодательством стран-участниц.

К специальным принципам международных финансовых отношений относятся:

  1. Принцип развития межгосударственных экономических связей;
  2. Принцип либерализации мировых денежных отношений;
  3. Обязательное содействие стран международным валютным отношениям;
  4. Финансовый контроль и надзор да функционированием органов финансовой сферы;
  5. Принцип отсутствия негативного влияния на экономику государств;
  6. Территориальное регулирование валютных операций;
  7. Принцип отсутствия дискриминации в сфере международных финансов.

Формы международных финансов

К участникам международных финансовых связей относятся все субъекты деятельности внешнеэкономического характера, т.к. финансы являются составной частью всех экономических процессов. Различают основных и второстепенных участников международных финансов.

К первой группе относятся ТНК и кредитные организации, финансовые институты стран, международные финансовые объединения. Вторую группу составляют участники, обслуживающие мировые финансовые процессы и обеспечивающие их эффективность.

Такими являются биржи, информационно-аналитические службы, рейтинговые агентства и т.п.

Функционирование международных финансов осуществляется при помощи различных направлений осуществления деятельности в области финансов.

Основным из них является вложение финансовых средств: прямое инвестирование и портфельное. При прямом инвестировании средства вкладываются в уставный фонд, и инвестор участвует в управлении компанией.

Под портфельным понимается вложение средств в ценные бумаги.

Также формой международных финансов являются международные кредиты на финансовом рынке мирового масштаба, а также международная финансовая помощь.

Источник: https://spravochnick.ru/finansy/struktura_i_vidy_mezhdunarodnyh_finansov/principy_i_formy_mezhdunarodnyh_finansov/

Принципы функционирования международных финансов

Принципы и формы международных финансов

Международная финансовая система — является формой организации финансовых, кредитных, валютных отношений на национальном и международном уровнях.

Под международными финансами понимается совокупность экономических отношений, основанных на международных соглашениях в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образованиях, обслуживающих реальный денежный оборот в сфере международных операций и расчетов.

Международные финансы отражают состояние и развитие постоянно меняющейся международной денежной системы, состояние и изменение платежных балансов отдельных стран, международных финансовых рынков, международных финансовых корпораций, международной банковской и инвестиционной деятельности.

Основными участниками мировой системы финансов являются банки, многонациональные корпорации, портфельные инвесторы и международные официальные заемщики.

Мировые финансовые операции стали динамичной силой, оказывающей существенное воздействие на финансовые системы отдельных стран, и во взаимодействии с мировой экономической средой — мощным инструментом интеграции экономических и финансовых рынков стран и регионов.

Особенность международных финансов заключается в том, что они представлены множеством субъектов. В отличие от национальных финансовых систем в международных финансах отсутствует единый фонд денежных средств, который был бы сосредоточен в конкретном месте и являлся бы собственностью конкретного субъекта мировой экономики.

Мировые финансы возникли, с одной стороны, в результате распространения финансовых отношений на мирохозяйственные связи, а с другой – явились следствием появления и развития финансовой подсистемы мировой экономики.

Структура международных финансов и ее особенность:

Особенность международных финансов в отличие от государственных финансов, а также финансов фирм и финансов домохозяйства заключается в том, что они представлены множеством субъектов, т.е. изначально это многосубъектная категория.

Это означает, что нет единого международного фонда денежных средств, сосредоточенного в конкретном месте и являющегося собственностью конкретного субъекта мировой экономики.

Финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в обращении, образуя мировой финансовый рынок.

Общая структура международных финансовых ресурсов (Рисунок 1):

Мировой финансовый рынок (мировые рынки капитала)
Золотовалютные резервы (ЗВР)
Межгосударственные кредиты и займы
Кредиты и гранты международных организаций
Рынок долговых и долевых ценных бумаг
Рынок банковских кредитов

Рис.1 Структура международных финансов

Под международной финансово-кредитной системой следует понимать форму организации финансовых и кредитных отношений на национальном или международном уровне. О финансово-кредитной системе можно говорить в том случае, если она имеет следующие отличительные признаки, характерные для нее и в совокупности выделяющие ее среди других аналогичных систем:

— средства, используемые как расчетные и (или) расчетно-платежные;

— органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;

— условия и механизм конвертируемости валют;

— режим определения валютного курса;

— правила проведения расчетов;

— режим функционирования рынков драгоценных металлов;

— правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;

— механизм валютных ограничений.

Международные кредиты — кредиты, предоставляемые государствами, банками, фирмами, другими юридическими и физическими лицами одних стран правительствам, банкам и фирмам других стран.

Межгосударственные гранты – это целевые денежные дотации, выдаваемые государству, организации или частному лицу для финансирования оговоренной деятельности.

Валютный спот-рынок — это рынок немедленной поставки валюты. Основными участниками этого рынка выступают коммерческие банки, которые ведут операции на спот — рынке с различными партнерами:

1) напрямую с клиентами-предприятиями частного и государственного секторов;

2) на межбанковском рынке напрямую с другими коммерческими банками;

3) через брокеров с банками и клиентами;

4) с центральными банками стран.

Рынок деривативов — рынок производных финансовых инструментов, в основе которых лежат другие, более простые финансовые инструменты — акции, облигации.

Основными видами финансовых деривативов являются опционы (дающие их владельцу право продавать или покупать акции), свопы (соглашения об обмене денежными платежами в течение определенного периода времени) и фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по зафиксированной в контракте цене).

Рынок долговых ценных бумагявляется составной частью рынка капиталов (рынка ценных бумаг), на котором обращаются долгосрочные долговые обязательства (облигации, дебентуры и другие долговые обязательства).

Рынок долевых ценных бумаг – рынок, который опосредует кредитные отношения и отношения совладения с помощью ценных бумаг.

Долевые ценные бумаги определяют долю инвестора в каком-либо проекте, в каком – либо капитале.

Классическим примером долевых ценных бумаг являются акции, определяющие долю акционера в уставном капитале акционерного общества, право на получение дохода в том или ином виде, а также право на участие в управлении предприятием.

Рынок страховых услуг — система экономических отношений, составляющая сферу деятельности страховщиков и перестраховщиков в данной стране, группе стран и в международном масштабе по оказанию соответствующих страховых услуг страхователям.

Кредитный рынок (англ.

credit market) — сфера рыночных отношений, в которой происходит аккумулирование, распределение и перераспределение кредитных ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности и эффективности общественного воспроизводства. Традиционно разграничивают рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средних и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), финансовый рынок.

Рынок международных банковских кредитов — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанный с предоставлением во временное пользование денежно-материальных ресурсов одних стран другим на условиях платности, срочности и возвращения.

Международные резервы — находящаяся в распоряжении центрального банка иностранная валюта, номинированные в иностранной валюте активы, эмитированные Международным валютным фондом специальные права заимствования и запасы золота.

Золотовалютный резерв — валютный резерв, предназначеный для сокращения волатильности (статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены.

Является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками) национальной денежной единицы, связанной с активностью спекулянтов и неравномерностью внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов.

Не все элементы финансовых ресурсов мира обращаются на мировом финансовом рынке. Так, не представлена на финансовых рынках финансовая помощь.

Золотовалютные резервы лишь в отдельных случаях обращаются на мировом финансовом рынке, когда этого требует сложное финансовое положение их владельцев. Однако в последнее время появилась тенденция к сбросу в ряде стран своих золотых активов, т.к.

ключевая роль в стабилизации национальных валют переходит к другим финансовым инструментам. Частичную продажу от ½ до 2/3 золотого запаса осуществили Бельгия, Австрия, Канада, Австралия и др.

Субъекты публичных и частных международных финансов:

Субъектами публичных международных финансов являются лица, признанные таковыми согласно нормам международного (публичного) права, а именно: суверенные государства; нации и народы, борющиеся за создание самостоятельного государства; межгосударственные организации; государственные образования (например, Ватикан); вольные города. Основными субъектами международных частных финансов являются национальные и иностранные физические и юридические лица государства (и их институты), а также созданные ими организации.

Международные финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную.

1.Распределительная функция. Через механизм международных финансов осуществляется денежное распределение и перераспределение мирового продукта.

Распределение и перераспределение мирового продукта определяется:

· объективными закономерностями;

· капитал направлен туда, где наибольшая норма прибыли;

· важным фактором движения капитала есть риски, связанные с получением прибыли;

· движение капиталов отображает также действие закона пропорционального развития;

· политикой (интересами) субъектов международных отношений.

Политика (интересы) субъектов международных отношений и объективные закономерности могут совпадать или противоречить одно одному.

2. Контрольная функция. Международные финансы отображают движение общественного продукта в денежной (универсальной, залоговой) форме. Это дает возможность осуществлять учет и анализ движения мирового общественного продукта в денежной форме в любое время, на любом этапе.

Практическая реализация контрольной функции заключается в cледующем:

· принятии дальнейших решений относительно международных финансов;

· разработке текущей и стратегической международной финансовой политики.

Выполнение контрольной функции зависит от следующих факторов:

· степени понимания возможности реализации международной финансовой политики;

· политики государств;

· характера и уровня экономического развития государств;

· технического оснащения процесса собирания и обработки информации

Принципыфункционирования международных финансов основываются на международной валютной системе – которая представляет собой систему обмена различных национальных валют для урегулирования требований и погашения задолженностей, возникающих в результате внешнеторговых и иных международных финансовых операций.

Мировая валютная система формировалась на протяжении XIX – ХХ вв. Элементы мировой валютной системы периодически менялись. Разный их состав представлен в различных учебных пособиях. Так, в учебнике под ред. Г.Б.

Поляка представлены такие элементы, как формы мировых деньг; условия конвертируемости валют; регламентирование валютных ограничений; унификация международных кредитных инструментов обращения и форм международных расчетов; правовое оформление статуса института международного регулирования валютных отношений.

Мировой форексный (FOREX) рынок включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, в центрах международной торговли и валютно-финансовых операций. В 1998 году функционировало 43 крупных валютных рынка, среди которых особое место занимали рынки, расположенные в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Сиянгане (Гонконге), Сингапуре, Цюрихе, Париже, Франкфурт на Майне.

Регулирование валютных курсов осуществляется на национальном уровне (Центральный Банк, Министерство финансов) и межгосударственном уровне (Международный валютный фонд, ЕЦБ).

В России устанавливается бивалютная корзина — операционный ориентир курсовой политики Центрального Банка России, введенный 1 февраля 2005 г. для определения реального курса рубля по отношению к основным валютам: доллару и евро.

Основными методами регулирования валютных курсов являются:

А) Валютные интервенции, которые направлены на противодействие снижению курса национальной валюты или на его повышение. Данный метод эффективен лишь в краткосрочном плане, он должен сопровождаться соответствующими мерами макроэкономической политики государства;

Б) Дисконтная политика, которая заключается в манипулировании учетным процентом. Для повышения курса валюты Центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Для понижения валютного курса Центральный банк снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны, и в результате курс валюты понижается;

В) Валютные ограничения — совокупность мероприятий, установленных законодательством или в административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой и валютными ценностями;

Г) Валютный контроль, который охватывает как деятельность банков, так и небанковских институтов.

Предыдущая37383940414243444546474849505152Следующая

Дата добавления: 2015-08-11; просмотров: 1429; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

ПОСМОТРЕТЬ ЁЩЕ:

Источник: https://helpiks.org/4-73716.html

Booksm
Добавить комментарий