Оценка управления финансами

Оценка управления финансами

Оценка управления финансами

Финансы в переводе с латинского означают «денежный платеж». Они выполняют важную роль в жизни общества. Прежде всего, финансы проникают во все сферы жизни человека.

Они выступают индикатором соотношения предложения и спроса, деловой активности, экономического потенциала, уровня благосостояния населения, платежеспособности, наличия резервов и так далее.

Финансы дают практически полную информацию о текущем состоянии субъекта хозяйствования любого уровня организации.

Замечание 1

Финансы являются частью денежного обращения, затрагивая сферу накопления частных резервных фондов либо формирования государственного бюджета.

На макроэкономическом уровне они участвуют в распределении общего национального дохода и произведенного продукта.

Кроме того, они выступают инструментом государственного вмешательства в рыночный механизм, с целью поиска неиспользуемых мощностей и применения их для экономической стабилизации или роста.

задача финансов – это обслуживание обмена между субъектами хозяйствования, при учете интересов каждой стороны сделки.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Принципами финансовых отношений можно назвать:

  1. Создание единства законодательства и права.
  2. Стандартизация и унификация обмена информацией и документами.
  3. Обеспечение единой направленности кредитно-денежной и фискальной политики.
  4. Применение денежных средств должно быть целевым.
  5. Обеспечение новых источников дохода и размещения денежных средств.
  6. Поддержание относительного рыночного равновесия.

Главной функцией финансов можно назвать обеспечение движения денег между субъектами, территориями, регионами, странами. С их помощью происходит равномерное распределение средств и общего дохода на макроэкономическом уровне. Финансы дают возможность государству воздействовать на текущие экономические, социальные процессы.

Государственная власть в качестве инструментов влияния может варьировать размер субсидий, государственных закупок, вносить изменения в налоговую политику.

Таким образом, финансы не только координируют работу денежного обращения, но и обеспечивают решение проблем в смежных областях общественной жизни таких как политика, экономика, социальная составляющая.

Значение управление финансами

Необходимость грамотного управления финансовыми отношениями в обществе доказана достаточно давно. На современном этапе, характеризующимся процессами глобализации и всеобщей интеграции в мировое пространство, управление финансами выходит на первый план. Можно сказать, что финансы пронизываю все сферы жизни общества.

Любой дисбаланс в этой области денежных отношений моментально сказывается на работе всей хозяйственной структуры. Мало того, проблемы одного субъекта начинают сказываться на стабильности работы другого.

Например, на макроэкономическом уровне дисбаланс ипотечной системы США привел к общемировому финансовому, а затем, структурному экономическому кризису.

задача управления финансами – оптимизация сферы обращения.

Можно сказать, что финансовый менеджмент координирует действия, направленные на максимизацию финансового результата, а также на повышение эффективного использования имеющихся денежных активов.

Объектами финансового управления могут выступать личные средства домашних хозяйств, деньги предприятий, государственный бюджет. С его помощью решаются две задачи:

  • проводится постоянный поиск новых источников дохода;
  • определяются новые проекты для инвестирования.

Управление финансами осуществляется по общепринятой схеме, включающей в себя этапы анализа, планирования, оперативного внедрения и управления, установления обратной связи и осуществления контроля.

Сбор информации о состоянии исследуемого объекта позволяет увидеть его текущее положение, влияние факторов воздействия, вероятность возникновения рисков и так далее. Контроль заключается в координации действий, внесении корректировок в разработанные планы.

При этом данные по финансам позволяют сформировать представление об экономическом состоянии объекта и его потенциале.

Одним из этапов управления финансами является оценка или анализ текущего финансового состояния.

Благодаря этим данным появляется возможность спрогнозировать будущее развитие объекта исследования, а также увидеть слабые места, оценить риски.

Итогом оценки финансового управления является набор показателей, которые характеризуют основные параметры деятельности компании. Среди них особенно важными являются:

  • данные об убытках и прибыли;
  • данные по активам и пассивам;
  • состояние кредиторской и дебиторской задолженности.

Замечание 2

Оценка финансового управления выполняет ряд функций. Во-первых, она дает своевременную и объективную оценку финансового состояния учреждения. Во-вторых, позволяет увидеть слабые стороны, выявить потенциальные риски. Кроме того, появляется возможность оценить финансовые результаты, увидеть неиспользуемые резервы, потенциал компании.

Полученная информация позволяет не только разработать, но и обосновать принимаемые управленческие решения в сфере финансового менеджмента. Кроме того, на основе полученных данных разрабатываются прогнозы развития объекта, вносятся изменения в утвержденные планы, пересматриваются бизнес-модели.

При оценке эффективности финансового менеджмента могут быть использованы различные методы. Горизонтальный или временной анализ строится на сопоставлении данных о текущем состоянии объекта с соответствующими показателями прошлых периодов.

Вертикальный анализ строится на иерархии данных и определении интенсивности влияния рассматриваемых параметров на финансовый результат. Такой подход, например, позволяет увидеть структурные изменения в активной части баланса предприятия.

Анализ на основе трендов предполагает рассмотрение показателей текущего периода и сравнение с соответствующими данными прошлых периодов, и выведением общего тренда. То есть, формируется представление о тенденции развития или спада.

Расчет относительных коэффициентов позволяет сопоставить полученные общие показатели. Анализ факторов позволяет увидеть интенсивность воздействия внешних и внутренних изменений на стабильность и финансовую устойчивость объекта.

Источник: https://spravochnick.ru/finansy/upravlenie_finansami/ocenka_upravleniya_finansami/

Оценка эффективности управления финансами предприятия

Оценка управления финансами

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Оценка эффективности управления финансами предприятия производится на основе оценки финансового состояния организации, для чего необходимо проанализировать ликвидность, платежеспособность и деловую активность ОАО «Знамя индустриализации».

Проанализируем состояние ликвидности баланса ОАО «Знамя индустриализации» в таблице 2.2.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса ОАО «Знамя индустриализации» определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Например, для поставщиков, с которыми работает ОАО «Знамя индустриализации» наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Органы управления организации в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Таблица 2.2 — Анализ показателей ликвидности организации

Показатели 01.01. 2009 г. 01.01. 2010 г Изменение, +/- Норматив (если нормируется)
1. Оборотные активы (стр.290)
2. Денежные средства (стр.260) -16
3. Финансовые вложения (стр.270)
4. Дебиторская задолженность (стр.230 + стр.240)
5. Резервы предстоящих расходов (стр. 640)
6. Товары отгруженные (стр. 216)
7. Выполненные этапы по незавершенным работам (стр. 217)
8. Краткосрочные обязательства (раздел V пассива (стр. 690)) -114
9 Показатели ликвидности
9.1. Коэффициент текущей ликвидности (К1 = стр.290/(690-640)) 1,212 1,371 0,159 >= 1,3
9.2. Коэффициент срочной (критической) ликвидности (К2=(стр.216+стр.217+стр.230+стр.240+ стр.260+стр.270)/(стр.690-стр.640)) 0,141 0,166 0,025 >=0,7
9.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К3=(стр.260+стр.270)/(стр.690-стр.640)) 0,004 0,001 -0,003 >=0,2
10 Доля денежных средств, краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах (стр.260+стр.270)/стр.290 0,003 0,001 -0,002

Таким образом, финансовые коэффициенты, отражающие степень платежеспособности, рассчитанные в таблице 2.5, в целом свидетельствуют о снижении ликвидности организации, при этом, ликвидность баланса за 2009 год можно характеризовать как не достаточную (только один коэффициент ликвидности — коэффициент текущей ликвидности соответствовал нормативному значению).

Для уточнения характеристики хозяйственной деятельности ОАО «Знамя индустриализации» рассмотрим показатели финансового состояния организации на основе Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности в редакции постановления Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь. Проведем экспресс-анализ ОАО «Знамя индустриализации» по данным приложения Б в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Оценка финансового состояния ОАО «Знамя индустриализации»

Наименование показателя

Источник: https://lektsii.org/15-12966.html

Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами

Оценка управления финансами

Ахметгалиев Р. И., Винс А. И. Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами // Молодой ученый. — 2018. — №49. — С. 332-335. — URL https://moluch.ru/archive/235/54471/ (дата обращения: 05.03.2020).



В статье рассматриваются актуальные для современных российских предприятий вопросы оценки эффективности управления финансовыми ресурсами. Изучены основные применяемые методики. Кратко охарактеризованы направления улучшения.

Ключевые слова: анализ, деловая активность, ликвидность, платежеспособность, рентабельность, финансовая устойчивость, финансовые ресурсы, финансы, эффективность.

The article deals with the topical issues of assessing the effectiveness of financial resources management for modern Russian enterprises. The main applied techniques are studied. The directions of improvement are briefly characterized.

Keywords: analysis, business activity, liquidity, solvency, profitability, financial stability, financial resources, Finance, efficiency.

Формирование рыночных отношений в современных условиях сопровождается одновременно процессом повышения самостоятельности предприятий, ростом их ответственности. Наблюдается возрастание роли ликвидности и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

Поддержание отмеченных выше тенденций на должном уровне характеризуется ростом актуальности рационального управления финансовыми ресурсами. Проблемы управления финансовыми ресурсами, особенно в условиях кризиса, всегда являются препятствием для развития предприятия, снижением его конкурентоспособности на рынке.

Первоначальным этапом формирования рациональной системы управления финансами в компании является ее оценка через систему показателей. Проведение анализа эффективности системы позволяет также выявить причины негативных тенденций и разработать мероприятия по их устранению [4].

Под финансовыми ресурсами понимают часть средств компании в форме ее доходов и различных поступлений извне, предназначенных для исполнения взятых на фирму обязательств [6].

Под управлением финансовыми ресурсами понимают систему специальных методов, операций, приемов и способов воздействия на все виды финансов предприятия с целью достижения оптимального результата [1].

Под эффективным управлением финансовыми ресурсами следует понимать соотношение между израсходованной частью ресурсов и достигнутыми результатами.

Методика оценки эффективности финансовых ресурсов подразумевает следующие алгоритм действий [5]:

1 этап. Проведение оценки динамики, состава и структуры финансовых ресурсов компании за последние несколько лет.

При проведении такой оценки используют горизонтальный и вертикальный методы анализа. Для начала составляют сравнительный аналитический баланс с отражением в нем значений активов и источников их формирования.

Далее применяют к нему методику горизонтального анализа, при которой показатель каждого следующего года сравнивается с таким же показателем предыдущего года. Изучаются отклонения, выявляются причины динамики.

На следующем этапе применяют методику вертикального анализа, при которой вычисляется доля каждого элемента по статьям баланса в общей сумме активов (пассивов).

2 этап. Проводиться анализ ликвидности и платежеспособности фирмы, то есть определяется вероятность погашения ею своих обязательств имеющимися активами. Для расчета используют общеизвестные коэффициенты, которые представлены в таблице 1.

Таблица 1

Коэффициенты ликвидности [5]

Коэффициент

Обозначение

Расчет

Норматив

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл

(А1+А2+А3)/(П1+П2)

от 1 до 2

Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл

(А1+А2)/(П1+П2)

от 0,7 до 1,5

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал

А1/(П1+П2)

более 0,2

Совокупное значение ликвидности

К

(А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3) / (П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3)

более 1

В таблице 2 представлена расшифровка обозначений

Таблица 2

Расшифровка обозначений групп активов ипассивов иметодика их расчета

Группа

Обозначение

Расчет

Группа

Обозначение

Расчет

Самые ликвидные активы

А1

стр.1250+стр.1240

Самые срочные

П1

стр.1520

Быстрореализуемые активы

А2

стр.1230

Краткосрочные пассивы

П2

стр.1510+стр.1540+стр.1550

Медленнореализуемые активы

А3

стр.1210+стр.1220+стр.1260

Долгосрочные пассивы

П3

стр.1400

Труднореализуемые активы

А4

стр.1100

Постоянные

П4

стр.1300+стр.1530

БАЛАНС

Б

1600

БАЛАНС

Б

стр.1700

3 этап. Расчет и анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить соотношение между собственными и заемными средствами фирмы, проанализировать структуру капитала. Использует коэффициентный метод. Основные рассчитываемые коэффициенты отражены в таблице 3.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости компании [5]

Показатель

Обозначение

Расчет

Норматив

Коэффициент автономии

Ка

стр.1300/стр.1600

от 0,5 до 0,7

Коэффициент финансовой зависимости

Кфз

(стр.1400+стр.1500-ЗВ-стр.1530-стр.1540)/стр.1700

менее 0,8

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Кс

(стр.1500+стр.1400)/стр.1300

менее 0,7

Коэффициент маневренности

Км

(стр.1300-стр.1100)/стр.1300

от 0,2 до 0,5

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Км/и

стр.1100/стр.1200

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Ко

(стр.1300-стр.1100)/стр.1200

более 0,1

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Ксос

(стр.1300-стр.1100)/стр.1200

более 0,1

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Еоз

(стр.1300+стр.1400-стр.1100)/стр.1210

от 0,6 до 0,8

Коэффициент концентрации собственного капитала

Кк

стр.1300/стр.1700

Коэффициент концентрации заемного капитала

Кз

(стр.1400+стр.1500)/стр.1700

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Ксдз

стр.1400/стр.1100

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кдз

стр.1400/(стр.1400+стр.1300)

Представленные коэффициенты сравнивают с нормативами, на базе чего делают выводы.

4 этап. Анализ деловой активности. Исследование данной сферы проводится также с применением системы коэффициентов оборачиваемости, загрузки, длительности оборота. Расчет данных коэффициентов проводят применительно к дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов, капиталу и т. д. (таблица 4)

Таблица 4

Коэффициенты деловой активности компании [5]

Показатель

Обозначение

Расчет

Коэффициент оборачиваемости запасов

Кобз

В/Зср

Коэффициент оборачиваемости активов

Коба

В/Аср

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Кобск

В/СКср

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Кобок

В/ОАср

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кобдз

В/ДЗср

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кобкз

В/КЗср

Обозначения в таблице:

В — выручка, т.р.;

Аср — среднегодовая величина активов, т.р.;

СКср- среднегодовая величина собственного капитала, т.р.;

ОАср — среднегодовая величина оборотного капитала, т.р.;

ДЗср и КЗ ср — среднегодовая величины дебиторки и кредиторки соответственно, т.р.

Положительными тенденциями является рост коэффициента оборачиваемости по статье баланса, снижение коэффициента загрузки и снижение длительности оборота в днях. Отрицательными тенденциями являются снижение коэффициента оборачиваемости, рост загрузки и длительности оборота в днях.

5 этап: расчет коэффициентов рентабельности. Рентабельность как показатель эффективности есть соотношение полученной суммы прибыли к исследуемому показателю, чью эффективность надо оценить. В таблице 5 представлен перечень таких показателей.

Таблица 5

Коэффициенты рентабельности [5]

Коэффициент

Обозначение

Расчет

Рентабельность продукции

Рп

Пр/С

Рентабельность продаж

Рпр

Пр/В

Чистая рентабельность реализованного продукта

Рчр

ЧП/В

Валовая рентабельность производства

Рв

ВП/С

Чистая рентабельность производства

Рчп

ЧП/С

Рентабельность собственного капитала

Рск

ЧП/СКср

Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала

Ри

ЧП/ПКср

Рентабельность всего капитала

Рк

Пр/Бср

Рентабельность оборотных активов

Ро

Пр/ОАср

Рентабельность внеоборотного капитала

Рв

Пр/ВАср

Обозначения в таблице:

Пр — прибыль от реализации, т.р.;

ЧП — чистая прибыль, т.р.;

ВП — валовая прибыль, т.р.;

С — себестоимость, т.р.;

Бср- средняя величина итога баланса, т.р.

Рост значений рентабельности будет говорить о росте эффективности управления финансовыми ресурсами компании.

Направлениями повышения эффективности управления финансовыми ресурсами компании на базе проведенной оценки являются [3]:

  1. Планирование денежных потоков компании. Методика осуществляется с применением платежного календаря.
  2. Управление дебиторкой фирмы предполагает расчет оптимального значения показателя и формирование правильной политики кредитования фирмы.
  3. Повышение эффективности использования денежных средств в части формирования их оптимальной величины.
  4. Формирование гибкой структуры капитала предполагает создание оптимальной структуры капитала, соотношения собственных и заемных средств.

Соблюдение всех вышеперечисленных требований будет способствовать росту эффективности использования финансовых ресурсов, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости.

Таким образом, любая компания стремится к эффективному управлению своими финансовыми ресурсами. Данная эффективность может быть оценена через показатели деловой активности и рентабельности.

Литература:

  1. Бланк, И. А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И. А. Бланк. — М.: Ника-Центр, Эльга, 2014. — 672 c
  2. Гиниятуллина Р. Р. Управление финансовыми ресурсами организации // Экономические науки. — 2016. — № 55–2
  3. Жилкина, А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А. Н. Жилкина. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 336 c.
  4. Кибалов А. О. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://scienceforum.ru/2017/article/2017040081 (дата обращения 23.11.2018)
  5. Савицкая, Г. В. Анализ финансового состояния предприятия / Г. В. Савицкая. — М.: Издательство Гревцова, 2014. — 200 c.
  6. Шайхутдинова Н. А., Белоусова Е. Н. Управление прибылью предприятия // Экономика и социум. — 2015.-№ 2–5(15). -С.22–25

Основные термины(генерируются автоматически): собственный капитал, финансовая устойчивость, коэффициент оборачиваемости, коэффициент, таблица, рентабельность, расчет, обозначение, финансовый ресурс компании, среднегодовая величина, оборотный капитал, деловая активность, ресурс.

Источник: https://moluch.ru/archive/235/54471/

Booksm
Добавить комментарий