Оценка финансового планирования

Оценка финансового планирования

Оценка финансового планирования

Проблема оценки эффективности финансового планирования все еще актуальная, несмотря на разработанность данного вопроса.

Замечание 1

Итог финансового планирования – это данные о доходах и расходах, поступлениях и различных выплат. Эффективность финансового планирования определяется как отношение результатов планирования затрат на их получение.

$ЭФП=РФП/ЗПФ$,

где $ЭФП$ – это эффективность финансового планирования;$РФП$ – это результат финансового планирования;$ЭФП$ – затраты на финансовое планирование.

Основными контрольными параметрами в компании являются эффективность и платежеспособность. Поэтому бюджеты организации ориентированы на контроль эффективности или платежеспособности. Результатами планирования в бюджете доходов и расходов считаются сумма доходов и сумма расходов.

Рисунок 1. Результаты финансового планирования по бюджетам, контролируемым параметрам и временным периодам. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Выделяют ряд подходов к оценке эффективности:

  • «система оценки по результату»;
  • концепция оценки системы финансового планирования как инвестиционного проекта;
  • оценку эффективности на основе структуры и динамики выбранного конечного результата.

«Система оценки по результату»Сущность данных подходов состоит в том, что система финансового планирования может быть эффективной, если она позволяет достичь желаемого для предприятия результата или комплекса таких результатов.

«Система оценки по результату» проводится по двум направлениям:

  • оценка на основе специальных систем показателей (система сбалансированных показателей ССП (BSC) или система ключевых показателей результативности деятельности компании КПЭ (KPI));
  • оценка на основе степени достижения желаемого результата или оценка по отклонениям (определение настолько реально полученные значения отклоняются от запланированных).

Второй подход рассматривается как способ обоснования целесообразности внедрения на предприятии системы бюджетирования. Разрабатываемая для конкретной компании система бюджетного управления – это инвестиционный проект. А оценка эффективности системы бюджетного управления осуществляется посредством стандартных методов оценки эффективности инвестиционных проектов.

Третий подход, как и первый, предполагает оценку по конечным результатам деятельности. Но данный подход выделяется в отдельную группу, так как в рамках него оценку эффективности и качества следует проводить на основании структуры и динамики выбранного конечного результата.

Показатели эффективности финансового планирования

Помимо показателей прибыли и рентабельности, выделяют ряд финансовых показателей, которые позволяют оценить финансовое состояние компании:

  1. точка безубыточности;
  2. финансовая устойчивость;
  3. ликвидность;
  4. платежеспособность.

Определение 1

Точка безубыточности – это такой размер производства продукции предприятия, при котором полученная прибыль равна затратам

Рисунок 2. Определение точки безубыточности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

В самой точке безубыточности отсутствует и прибыль, и убытки. Данный объем производства представляется в натуральном, стоимостном и денежном виде.

Есть и аналитическое выражение точки безубыточности:

Задача выручки заключается в покрытии своей величиной постоянных затрат и переменных затрат на производство продукции. В этом случае прибыль:

$ПР= Рх — (VCx + FC)$,

где $Pх$ ($Р$ – цена изделия, а $x$ – количество изделий) – это выручка;$VCx$ – переменные затраты;$FC$ — постоянные затраты.

Но прибыль в точке безубыточности равна нулю, тогда:

$Px=VCx — FC$

или

$x=FC/((P-VC))$

Величина $(P-VC)$ – это сумма покрытия.

Следующий показатель, который необходимо оценивать в рамках финансового планирования, финансовая устойчивость компании. Это способность предприятия выдерживать колебания рыночной конъюнктуры, при этом не терять прибыли.

Чем дальше организация располагается от точки безубыточности, тем больше прибыли она получается, соответственно, ее положение на рынке устойчивое. Показатель финансовой устойчивости выражается в процентах и означает то, на сколько процентов могут уменьшиться выручка или вырасти затраты без убытка для компании.

Данный показатель определяется по следующей формуле:

$ФУ=((В-ТБ)/В) \cdot 100 \%$,

$ФУ$ – это финансовая устойчивость;$В$ – это выручка;$ТБ$ – это точка безубыточности.

Определение 2

Ликвидность – это способность актива преобразовываться в денежные средства. Также это способность компании оплачивать свои краткосрочные долги независимо от истопника формирования денежных ресурсов.

Показатель ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

$Л=Авл/Зкр,$

где Л – коэффициент ликвидности;Авл – высоколиквидные активы;Зкр – краткосрочная задолженность.

Определение 3

Платежеспособность – это способность организации ликвидировать задолженности собственными финансовыми средствами.

Коэффициент платежеспособности выглядит так:

$П= СК/СА$,

Где $П$ – коэффициент платежеспособности;$СК$ – собственный капитал;$СА$ – сумма активов компании.

Значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности зависят от отрасли.

Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости компании

Успех любого коммерческого предприятия определяется стабильной хозяйственной деятельностью в течение длительного периода времени. Такая компания считается финансово устойчивой.

Финансовые ресурсы являются основой формирования и сохранения стабильности функционирования любой коммерческой организации. Поэтому под финансовой устойчивостью понимают достаточное обеспечение субъекта рынка финансовыми средствами, их эффективное распределение и применение.

Замечание 2

Финансовая устойчивость — это ключевая характеристика финансового состояния коммерческого предприятия, показатель его выживаемости в конкурентной среде.

Для оценки и прогнозирования финансовой устойчивости компании применяются абсолютные и относительные показатели. Расчет абсолютных показателей основ на определении достаточности источников финансирования для создания наименее ликвидных оборотных активов компании.

Для описания источников формирования запасов рассчитываются три ключевых показателя:

  • величина собственных оборотных средств;
  • величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов;
  • общая величина основных источников формирования запасов.

Соотношение величин материальных запасов и указанных показателей позволяют определить тип финансовой устойчивости:

  1. абсолютная финансовая устойчивость (запасы покрываются собственными ресурсами);
  2. нормальная финансовая устойчивость (при недостатке собственных средств привлекаются долгосрочные кредиты);
  3. неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние
  4. кризисное финансовое состояние

Источник: https://spravochnick.ru/finansovyy_menedzhment/ocenka_finansovogo_planirovaniya/

Финансовое планирование на предприятии

Оценка финансового планирования

Деловой мир постоянно меняется. Руководители компаний должны постоянно оценивать задачи и цели, чтобы определить, находится ли компания на верном пути к успеху.

Финансовое планирование — это инструмент, который компании используют для создания, реализации и оценки краткосрочных и долгосрочных целей.

Он позволяет руководителям использовать внутреннюю и внешнюю финансовую информацию наряду с другими связанными рыночными данными.

Компания, при формировании своего финансового плана, должна рассмотреть три важных вопроса:

  • Сколько денег понадобится получить компании в будущем из внешних источников.
  • Как изменения в деятельности компании повлияют на ее общую стоимость.
  • Как компенсации сотрудникам (дивиденды, разделение запасов, вознаграждение сотрудников и т. д.) повлияют на будущий бизнес.

Методы финансового планирования и прогнозирования на предприятии

Для оценки финансового состояния предприятия и для того, чтобы помочь руководителям изучить возможные результаты различных бизнес-стратегий, финансовый менеджер может применять различные методы финансового планирования.

Эти методы могут быть простыми или сложными, но их основная функция — дать ответы на конкретные финансовые вопросы, задаваемые руководителями.

Изучение потенциальных финансовых стратегий предприятия в конечном итоге приводит к достижению краткосрочных и долгосрочных целей компании.

Методы финансового планирования позволяют руководителям прогнозировать финансовую отчетность. Финансовая отчетность за прошлые периоды используется наряду с другой финансовой информацией и рыночными данными для создания финансовой модели.

Каждый элемент модели финансового планирования имеет важное значение. Подобно тому, как шеф-повар нуждается во всех ингредиентах рецепта, чтобы приготовить блюдо, финансовому менеджеру необходимы все компоненты модели финансового планирования, чтобы точно оценить потенциальный финансовый результат.

Такими элементами могут являться, например:

  • прогноз продаж;
  • список требований к активам — содержит информацию о том, что необходимо для роста продаж;
  • список финансовых обязательств — в нем подробно описывается информация о задолженности и дивидендах;
  • экономические предположения — описывают экономику, рыночный сектор и другие внешние факторы.

Виды финансового планирования

Существуют различные виды финансовых планов, которые нужно проектировать для достижения целей. Перечислим некоторые ключевые виды финансового планирования:

  • Планирование денежных потоков. Это один из важнейших видов финансового планирования, в рамках которого компания прогнозирует свои краткосрочные и долгосрочные денежные поступления и платежи.
  • Инвестиционное планирование.
  • Планирование доходов, расходов и финансового результата.
  • Налоговое планирование и т.п.

Кроме того, можно выделить следующие виды планов по периоду планирования:

  • долгосрочный финансовый план;
  • краткосрочный финансовый план.

Финансовое прогнозирование

Первым этапом финансового планирования может являться финансовое прогнозирование. Финансовое прогнозирование — процесс, с помощью которого компании обдумывают и готовятся к будущему.

Прогнозирование дает возможность компании обозначить свои цели и приоритеты и обеспечить их внутреннюю согласованность.

Оно также помогает идентифицировать требования к активам и потребности во внешнем финансировании.

Например, основным драйвером процесса прогнозирования обычно является прогноз продаж.

Поскольку большинство счетов баланса и отчета о прибылях и убытках связаны с продажами, процесс прогнозирования может помочь предприятию оценить увеличение текущих и основных средств, которые понадобятся для поддержки прогнозируемого уровня продаж. Аналогичным образом может быть определено внешнее финансирование, которое потребуется для оплаты прогнозируемого увеличения активов.

Предприятия также имеют цели, связанные со структурой капитала (сочетание задолженности и капитала, используемого для финансирования активов), дивидендной политикой и управлением оборотным капиталом. Таким образом, процесс прогнозирования позволяет фирме определить, соответствует ли прогнозируемый темп роста продаж желаемой структуре капитала и дивидендной политике.

Финансовое планирование, бюджетное планирование и контроль

Финансовое планирование, бюджетное планирование и контроль включают в себя сочетание мероприятий, которые поддерживают весь процесс управления финансами на предприятии.

Процесс начинается с финансового планирования, часто в форме плана движения денежных средств и прогноза баланса.

Это создает ключевые входные данные, которые могут использоваться для различных целей: для расчета ключевых показателей эффективности (KPI), для расчета рисков, для расчета лимитов бюджетов центров финансовой ответственности и т.д.

На этапе финансового планирования реализуются ключевые функции управления. При этом, для правильной оценки финансовых операций, необходимо выбрать методику бюджетного планирования и соответствующим образом оценить рыночные данные.

Роль системы бюджетного планирования и контроля заключается в обеспечении соответствия финансовых планов более высокого уровня и текущих операций компании.

Принцип разделения ответственности — делегирование ее центрам финансовой ответственности — позволяет настроить соответствие финансовых операций рыночным требованиям, а также осуществлять контроль за казначейской деятельностью предприятия.

Рисунок 1. Журнал документов «Бюджет» в программе «WA: Финансист».

По завершении процесса финансового планирования, бюджетного планирования и контроля, формируются финансовые показатели и отчеты, необходимые организации. Производится оценка финансового состояния предприятия.

Как правило, это связано с обработкой большого объема данных из разных областей, выполнением расчетов и анализом результатов.

Конечной целью финансового планирования на предприятии является получение консолидированных отчетов о движении денежных средств, сопоставления плана с фактом и плана с планом предыдущего периода.

записи прошедших вебинаров по теме «Управленческий учет / МСФО»

Интегрированная система финансового управления может помочь в решении этих задач. Компания WiseAdvice накопила значительный опыт в области процессов и методологии, благодаря своему практическому опыту на многих проектах. Наши клиенты могут рассчитывать на поддержку в полном объеме в процессе финансового планирования, составления бюджетов и задач их оперативного контроля.

Источник: https://www.1CashFlow.ru/finansovoe-planirovanie-na-predpriyatii

Booksm
Добавить комментарий