Методы финансового менеджмента

Вопрос № 13. Методы финансового менеджмента

Методы финансового менеджмента

Финансовыйменеджмент– это профессиональная управленческаядеятельность по оценке производственныхи финансовых направлений деятельностихозяйствующего субъекта в контекстеокружающей среды, организации денежныхпотоков предприятия, формированию ииспользованию капитала, денежных доходови фондов, необходимых для достижениястратегических и тактических целейразвития предприятия.

Цельюфинансового менеджмента являютсявыработка и применение методов, средстви инструментов для достижения целейдеятельности фирмы в целом или еёотдельных производственно-хозяйственныхзвеньев.

Такой системойцелей может быть:

— выживаниекомпании в условиях конкурентной борьбы;

— избежаниебанкротства и крупных финансовых неудач;

— максимизацияприбыли;

— минимизациярасходов;

— устойчивыетемпы роста экономического потенциалакомпании;

— рост объемовпроизводства и реализации;

— увеличениедоходов руководящего состава и владельцевкомпании;

— обеспечениерентабельности деятельности и др.

В конечном итогевсе эти цели ориентированы на повышениедоходов вкладчиков (акционеры) иливладельцев (собственников капитала)компании.

Функции финансовогоменеджмента:

— Планирование.Включает в себя стратегическое и текущеефинансовое планирование. Составлениеразличных смет и бюджетов для любыхмероприятий.

— Участие вопределении ценовой политики ипрогнозировании сбыта.

— Оценкавозможных изменений структуры (слияние,разделение или поглощение фирм).

— Обеспечениеисточниками финансирования. Поисквнутренних и внешних источников кратко-и долгосрочного финансирования. Выбороптимального их сочетания.

— Управлениефинансовыми ресурсами. Управлениеденежными средствами на счетах и вкассе, в расчетах. Управление портфелямиценных бумаг. Управление заемнымисредствами.

— Учет, контрольи анализ. Выбор учетной политики.Обработка и представление учетнойинформации в виде финансовой отчетности.Анализ и интерпретация результатов.Сопоставление отчетных данных с планамии стандартами. Внутренний аудит.

Основными методамифинансовогоменеджмента, реализуемыми в ходепроведения финансовой политики, являются:прогнозирование, планирование,налогообложение, страхование, кредитование,самофинансирование, система расчетов,система финансовых санкций, системапроизводства амортизационных отчислений,система стимулирования, принципыценообразования, трастовые операции,трансфертные операции, залоговыеоперации, аренда, лизинг, факторинг.

Для осуществленияэтих методов используются приемыфинансового управления: кредиты, займы,процентные ставки, дивиденды, котировкавалютных курсов, дисконтирование и др.

Основойинформационного обеспечениясистемы финансового менеджмента служитлюбая информация финансового характера:

— бухгалтерскаяотчетность;

— сообщенияучреждений банковской системы;

— информациятоварных, фондовых и валютных бирж;

— прочаяинформация.

Приемыи методы,находящиеся в арсенале финансовогоме­неджера, с определенной долейусловности можно разделить на трибольшие группы:общеэкономические, прогнозно-аналитическиеи специальные.

   К   первой  группе относятся   кредитование, ссудо-заемные операции, система кассовыхи расчетных операций, систе­мастрахования, система расчетов, системафинансовых санкций, трастовые операции,залоговые операции, трансфертныеоперации, система амортизационныхотчислений, система налогообложения идр.

Общая логика подобных методов, ихосновные параметры, воз­можность илиобязательность исполнения задаютсяцентрализован­но в рамках системыгосударственного управления экономикой,а вариабельность в их применениидостаточно ограниченна.

Во вто­руюгруппу входятфинансовое планирование, налоговоепланирование, методы прогнозирования,факторный анализ, моделирование и др.Большинство из этих методов импровизационныепо своей при­роде.

Промежуточноеположениемежду этими двумя группами по степеницентрализованной регулируемости иобязательности при­менения занимаютспециальные методы управления финансами,многие из которых еще только начинаютполучать распространение в России; этодивидендная политика, финансовая аренда,факторин­говые операции, франчайзинг,фьючерсы и т.п. В основе многих из этихметодов лежат производные финансовыеинструменты.

Вфинансовом менеджменте широко используютсяразличные виды моделей. В широком смыслемодель представляет собой лю­бойобраз, мысленный или условный аналогкакого-либо объекта, процесса илиявления, используемый в качестве его«заместителя» или «представителя».

Известны различные классификациимоделей в экономике; в частности, весьмараспространены дескриптивные, нормативныеи предикативные модели, жесткодетерминированные и стохастическиемодели, балансовые модели и др.

Вфинансовом менеджменте различные видымоделей применяются для описанияимущественного и финансового положенияпредприятия, характе­ристики стратегиифинансирования деятельности предприятияв це­лом или отдельных ее видов,управления конкретными видами ак­тивови обязательств, прогнозирования основныхфинансовых пока­зателей, факторногоанализа и др.

Источник: https://studfile.net/preview/3858177/page:13/

Методы финансового менеджмента

Методы финансового менеджмента

Метод, как инструмент, с помощью которого изучается предмет финансового менеджмента, или происходит управление финансовой деятельностью фирмы, в широком смысле понимается как система теоретико-познавательных категорий, базовых (фундаментальных) концепций, научного инструментария, а также регулятивных принципов управления финансовой деятельностью субъектов хозяйствования[6].

На ранних этапах развития бизнеса управление финансами предприятий осуществлялось в основном на основе интуиции и опыта менеджеров, без применения формализованных методов. По мере усложнения характера деловых отношений (роста числа компаний, отраслей, ужесточения конкурентной борьбы, появления новых оргструктур управления и других факторов), подобный подход становился неприемлемым.

Современные средства обработки информации сделали возможным осуществление множественных расчетов в режиме имитационного моделирования, а также выбор наиболее эффективных вариантов действий, комбинации факторов и других альтернатив.

Очевидно, что процесс принятия управленческих решений финансового характера в настоящее время в большей степени основывается на формальных индикаторах, методах, моделях.

Любая социально-экономическая система, к каковым относится и любое предприятие, представляет собой механизм, функционирование которого вариабельно из-за воздействия большого количества внешних и внутренних факторов, в том числе, носящих субъективный характер.

Таким образом, реальный процесс управления финансами можно охарактеризовать как своеобразный сплав неформализуемого и формализуемого начал.

Нахождение оптимального сочетания неформализуемого и формализуемого является одной из основных задач внедрения управления предприятием в целом, и финансами в частности.

Методы финансового менеджмента условно можно разделить на три группы: общеэкономическиеметоды; инструментальные (количественные) методы принятия управленческих решений; специальные методы[7]. Рассмотрим их общую характеристику.

К группе экономических методов относятся следующие: кредитование, ссудо-заемные операции, система кассовых и расчетных операций, система страхования, система расчетов, система финансовых санкций, трастовые операции, трансфертные операции, система производства амортизационных отчислений, система налогообложения и другие. Общая логика таких методов, их основные параметры, возможность или обязательность их исполнения задаются централизованно в рамках системы государственного управления, а вариабельность их применения ограничена.

В группу инструментальных (количественных) методов входят методы прогнозирования, факторный анализ, методы финансовой математики, моделирование и другие методы.

Число инструментальных методов очень велико, и наиболее важными для финансового менеджмента являются следующие их подгруппы: методы факторного анализа, методы прогнозирования, методы теории принятия решений.

Дадим их краткую характеристику.

Под факторным анализом понимается процесс выявления причинно-следственной связи, идентификации и оценки значимости участвующих в ней факторов.

В ходе факторного анализа целью исследователя является идентификация факторов, оказывающих позитивное или негативное влияние на результативные показатели; а по результатам анализа разрабатываются меры, способствующие усилению воздействия одних и снижению воздействия других факторов.

Определение факторов может осуществляться неформализовано, когда их совокупность устанавливается на интуитивной основе. Тем не менее, основным вариантом является формализованный анализ, в основе которого лежит применение двух моделей – стохастических и жестко детерминированных.

Важную роль в финансовом менеджменте играют прогнозы и ориентиры; например, прогноз объема реализации, себестоимости продукции, потребности в источниках финансирования, величины денежных потоков и других величин.

Следует отметить, что прогнозирование, как один из методов финансового менеджмента, сводится не только к расчету ориентиров для критериев, имеющих количественное измерение, но также понимается как метод выявления оптимальных вариантов действий.

Наибольшее распространение получили следующие методы прогнозирования: методы экспертных методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; а также методы ситуационного анализа и прогнозирования[8].

Далее рассмотрим группу методов теории принятия решений, из общего названия которых видно, что их основное назначение состоит в обосновании управленческих решений.

В методах данной группы объединяются качественное и количественное начала, то есть опыт и интуиция аналитика, а также необходимость и целесообразность учета некоторых ограничений, предусматриваемых используемым инструментарием и условиями внешней среды.

К основным методам в рассматриваемой группе относятся следующие: методы имитационного моделирования, метод построения дерева решений, метод анализа чувствительности.

Специальные методы по критериям регулируемости и обязательности применения занимают промежуточное положение между первыми двумя группами. К ним относятся: дивидендная политика, финансовая аренда, факторинговые операции, франчайзинг, фьючерсы и другие.

В данной главе были приведены и кратко описаны основные группы методов финансового менеджмента.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/4_33123_metodi-finansovogo-menedzhmenta.html

Приемы и методы, используемые в финансовом менеджменте

Методы финансового менеджмента

В основе движения финансовых ресурсов лежит движение капитала, поэтому общим содержанием всех приемов финансового менеджмента являются денежные отношения, связанные с оборотом капитала, а также с движением денег.

Таким образом, приемы финансового менеджмента представляют собой способы воздействия денежных отношений на определенный объект управления для достижения конкретной цели.

Приемы финансового менеджмента можно разделить на следующие группы:

1. Анализ динамики показателей (“горизонтальный” анализ) – сравнение показателей за два и более отчетных периодов;

2. Анализ структуры совокупности показателей (“вертикальный анализ” – определение долей отдельных показателей в общем итоге и оценка влияния их изменения на итоговый показатель);

3. Трендовый анализ – выявление направленности динамики показателя за несколько отчетных периодов с целью выявления закономерности движения показателей (тренда);

4. Анализ финансовых коэффициентов– определенных соотношений параметров отчетности и оценка их уровня в сравнении с критериальным значением;

5. Сравнительный (пространственный) анализ – внутрихозяйственный анализ различных сводных показателей по подразделениям, а также сравнение показателей с “внешними эталонами” (показателями конкурентов, отраслевыми средними, межхозяйственными, региональными и т.п.);

К приемам относятся: депозит, рента, лизинг, селинг, факторинг, франчайзинг, овердрафт и множество других.

Метод, как инструмент, с помощью которого изучается предмет финансового менеджмента, или происходит управление финансовой деятельностью фирмы, в широком смысле понимается как система теоретико-познавательных категорий, базовых (фундаментальных) концепций, научного инструментария, а также регулятивных принципов управления финансовой деятельностью субъектов хозяйствования.

Методы финансового менеджмента условно можно разделить на три группы:

— К группе экономических методов относятся следующие: кредитование, ссудо-заемные операции, система кассовых и расчетных операций, система страхования, система расчетов, система финансовых санкций, трастовые операции, трансфертные операции, система производства амортизационных отчислений, система налогообложения и другие. Общая логика таких методов, их основные параметры, возможность или обязательность их исполнения задаются централизованно в рамках системы государственного управления, а вариабельность их применения ограничена.

— В группу инструментальных (количественных) методов входят методы прогнозирования, факторный анализ, методы финансовой математики, моделирование и другие методы. Наиболее важными для финансового менеджмента являются следующие их подгруппы: методы факторного анализа, методы прогнозирования, методы теории принятия решений. Дадим их краткую характеристику.

Под факторным анализом понимается процесс выявления причинно-следственной связи, идентификации и оценки значимости участвующих в ней факторов.

В ходе факторного анализа целью исследователя является идентификация факторов, оказывающих позитивное или негативное влияние на результативные показатели; а по результатам анализа разрабатываются меры, способствующие усилению воздействия одних и снижению воздействия других факторов.

Прогнозирование, как один из методов финансового менеджмента, сводится не только к расчету ориентиров для критериев, имеющих количественное измерение, но также понимается как метод выявления оптимальных вариантов действий.

Наибольшее распространение получили следующие методы прогнозирования: методы экспертных методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; а также методы ситуационного анализа и прогнозирования.

Далее рассмотрим группу методов теории принятия решений, из общего названия которых видно, что их основное назначение состоит в обосновании управленческих решений.

В методах данной группы объединяются качественное и количественное начала, то есть опыт и интуиция аналитика, а также необходимость и целесообразность учета некоторых ограничений, предусматриваемых используемым инструментарием и условиями внешней среды.

К основным методам в рассматриваемой группе относятся следующие: методы имитационного моделирования, метод построения дерева решений, метод анализа чувствительности.

Специальные методы по критериям регулируемости и обязательности применения занимают промежуточное положение между первыми двумя группами. К ним относятся: дивидендная политика, финансовая аренда, факторинговые операции, франчайзинг, фьючерсы и другие.

Источник: https://cyberpedia.su/17x13394.html

Финансовый менеджмент: основные понятия

Определение 1

На сегодняшний день финансовый менеджмент – это научная дисциплина, которая необходима в работе предприятия для осуществления грамотного процесса управления финансовой и хозяйственной деятельностью.

Реализацию финансового менеджмента в компании должен осуществлять финансовый менеджер – это человек, который имеет:

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

  • специальное образование;
  • опыт работы;
  • аналитический склад ума;
  • владеть всеми современными финансовыми инструментами для выполнения своих обязанностей.

Для достижения всех целей финансового менеджмента компании прибегают к различным методам:

  1. Метод прогнозирования. Данный метод предполагает, что финансовый менеджер на предприятии будет вести постоянный отчет о том, как меняется рыночная ситуация, какие факторы внешней среды могут на прямую повлиять на деятельность предприятия, а также и прогнозирования изменений внутренней среды по средствам воздействия на нее различных факторов: новых управленческих решений, смена поставщиков, рост производительности труда и т.д. Также в обязанности менеджера входит построение прогнозов, основанных на собранной информации, прогнозы могут носить как положительный, так и негативный характер, но, тем не менее, это повод к дальнейшим действиям со стороны руководства по предотвращению негативных последствий.
  2. Метод планирования. Финансовый менеджер на предприятии, в рамках финансового менеджмента, должен вести планирование, как финансовой, так и хозяйственной деятельности компании. Планирование предполагает составление графиков и отчетов, например, планирование объема выпускаемой продукции по дням, неделям, месяцам, годам. Планирование объемов реализации также в разрезе на год. Планирование основных финансовых показателей компании, также в разрезе по месяцам, кварталам, годам.
  3. Метод налогообложения. Всем известно, что налоговая система нашей страны вносит в налоговое законодательство постоянные изменения: меняется ставка налога, объект налогообложение, его учет или отдельные налоговые показатели. Все эти изменения в налоговом законодательстве приводят к изменению финансовой деятельности компании, чаще всего налоговые изменения носят для фирмы негативные последствия, так как увеличиваются затраты по налогам. Финансовый менеджер призван не только отслеживать эту ситуацию, но и внедрять новый пути и возможности по снижению расходов на налоги компании, такими путями могут быть: переход на другой режим налогообложения, изменение налоговой базы компании, использование налоговых льгот и т.д.
  4. Метод страхования. В современных условиях, риск – это обязательный элемент работы фирмы на рынке. Риск может ожидать фирму на любом этапе ее деятельности, и связан он с совершенно разной сферой деятельности. Основная задача финансового менеджера снизить риск или полностью его устранить на этапе его появления. Для этого чаще всего применяется метод страхования. Если риск финансового плана, то менеджер использует страховые компании в качестве возможного способа покрытия непредвиденных убытков. Также страховка нужна в любой сфере деятельности компании, например, в производстве, выпустили товара больше, чем планировали, следовательно, необходимо подстраховаться, найти новые каналы сбыта товара и т.д.
  5. Метод кредитования. Данный метод позволяет компании найти дополнительные резервы для осуществления запланированной деятельности. Развитие фирмы предполагает достаточно большого количества финансовых ресурсов, которыми, вероятнее всего фирма не располагает. Для реализации намеченных планов финансовый менеджер должен воспользоваться методом кредитования, но в данном случае заранее просчитав все вероятные исходы событий по кредиту, так как это может существенно повлиять на финансовую политику фирмы.
  6. Метод самофинансирования. Финансовый менеджер должен вести политику самофинансирования предприятия, которая основана на том, что компания должна иметь резервы на обеспечение полноценной беспрерывной производственной деятельности, которая позволит в дальнейшем не прибегать к кредитованию, что улучшит финансовый фон компании и повысит итоговые финансовые показатели деятельности фирмы.
  7. Метод ценообразования. Финансовый менеджер занимается также и вопросами ценообразования на предприятии, одним из главных вопросов, от которого в дальнейшем зависит уровень продаж компании и популярность на рынке. Неправильно установленная цена на товар приведет к массе проблем: финансовые убытки, потеря клиентов, простой производства и т.д. Финансовый менеджмент призван управлять процессом ценообразования и стимулирования сбыта продукции компании.
  8. Метод амортизации основных средств. Финансовый менеджмент изучает, анализирует и управляет всеми финансовыми, экономическими и бухгалтерскими операциями на предприятии. Начисление амортизации и использование основных фондов фирмы, также подвластно финансовому менеджеру, он вправе и должен следить за процессом, устанавливать более эффективные сроки списания основных средств, выбирать способ начисления амортизации и т.д.

Замечание 2

Таким образом, все методы финансового менеджмента призваны обеспечивать эффективную работу предприятия в области финансово – хозяйственной деятельности.

Источник: https://spravochnick.ru/finansovyy_menedzhment/metody_finansovogo_menedzhmenta/

Booksm
Добавить комментарий