Инвестиционный сектор рынка финансового капитала

Инвестиционный сектор рынка финансового капитала

Инвестиционный сектор рынка финансового капитала

Для производства благ необходим определенный набор ресурсов материальной, нематериальной и денежной природы, которые позволят их владельцу осуществить хозяйственную деятельность, с целью получения дополнительного дохода. Эта совокупность ресурсов называется капиталом.

Производственный процесс лежит в основе любой экономической системы, поэтому капитал является одним из важнейших элементов хозяйствования. На практике принято разделять капитал на реальный или материальный и финансовый.

Первый вид включает в себя движимое, недвижимое имущество, а так же нематериальные активы в виде научных знаний, открытий, патентов и других ресурсов.

На текущий момент времени под капиталом понимается его финансовая составляющая, представленная деньгами или ценными бумагами. Связано это с тем, что благодаря финансам их владелец может приобрести любой вид имущества для осуществления хозяйственной деятельности.

При этом сам денежный капитал может приносить доход без вещественной формы. Фиктивный капитал, представленный набором фондовых инструментов, определяет право своего собственника на определенную часть имущества, его управление, либо на получение части дохода хозяйствующего субъекта.

То есть, финансовый капитал приносит доходы в виде выплат по ссудам, а так же в дивидендах или процентах.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Замечание 1

Специфика капитала определяет рыночную структуру, которая включает в себя рынки, охватывающие все существующие финансовые инструменты. Валютный, деривативный, фондовый рынки, рынок страховых услуг, банковского кредитования являются элементами рынка капитала.

Так как капитал лежит в основе построения производственного процесса и экономических связей, то своими функциями он воздействует на эти системы. Среди функций этого рынка выделяют:

  1. Накопление денежных средств, стекающихся из всех секторов и от всех хозяйствующих субъектов.
  2. Предоставление дополнительных средств производственному сектору в виде кредитов и займов.
  3. Преобразование свободных средств и накоплений в ссудный капитал.
  4. Обслуживание государственных нужды и нужд населения в дополнительных средствах.
  5. Централизация средств позволяет перенаправлять денежные потоки в отрасли, требующие развития или государственной поддержки.

Особенности инвестиционного сектора экономики

Финансовый рынок экономики любого уровня организации состоит из нескольких подсекторов. В экономической теории принято выделять валютный, кредитный, страховой, фондовый рынки и рынок инвестиций.

Сам финансовый рынок является не только средством перераспределения денежной массы, но так же выступает в качестве индикатора экономической стабильности и деловой активности субъектов.

По сути, основная его задача заключается в формировании эффективных путей распределения денежных средств.

Размещение инвестиций представляет собой конкретное вложение капитала с целью получения прибыли или иной выгоды или преимущества в будущем. Развитие и ускорение производства требуют постоянного притока дополнительного капитала, который обеспечивается за счет инвестиционной деятельности.

Основной отличие вложения денег в проект от кредита или ссуды заключается в том, что инвестировать стремятся в заведомо выгодное дело, которое принесет доход в примерно определенный срок.

Кредит и ссуды требуют возвращения денежных средств в конкретные сроки с учетом выплаты процентов за пользование заемными средствами.

Замечание 2

Под инвестициями может пониматься любой финансовый инструмент, который будет вложен в предпринимательство или хозяйственную деятельность. В любом случае инвестиции подразумевают, получение прибыли или достижение определенного преимущества или выгоды.

Субъектами инвестиций выступают любые лица, обладающие имуществом, правами или денежными средствами, которые имеют возможность вложить их в инвестиционный проект. Обычно под ними понимаются заказчики, подрядчики, инвесторы, любые пользователи инвестиционных проектов.

Объектами инвестиций выступают различные виды имущества, принадлежащего производственным и непроизводственным, а так же коммерческим компаниям.

Кроме того, объектами вложений могут быть фондовые инструменты, инновационные технологии, любые виды имущественного права и деньги.

Из-за того, что инвестиции имеют множество форм, их классифицируют по следующим признакам:

  • объекту вложений;
  • по сроку;
  • виду собственности;
  • источнику инвестиций;
  • территориальному или региональному размещению;
  • отрасли;
  • принципу участия в инвестициях;
  • праву на осуществление управления.

Капитал предполагает наличие необходимых ресурсов, способных участвовать в производственной деятельности. Сам процесс создания блага постоянно требует дополнительных финансовых и материальных вливаний. Связано это с тем, что факторы среды, где действует объект хозяйствования, постоянно изменяются.

Рынок и экономическая система подвержены колебаниям и циклическим событиям. На определенных этапах требуются инвестиции, например, для осуществления капитального строительства, либо обновления основных фондов.

Новые проекты, инновационные технологии могут требовать огромных вложений от инвесторов, при этом обещая сверхдоходы после выхода на рынок.

Финансовая форма инвестиций может быть так же вложена в реальный капитал, либо инвестиции в финансовый капитал позволят их владельцу получить доход от фондовых и денежных инструментов.

Часто на крупных предприятиях формируется инвестиционный портфель, включающий в себя набор ценных бумаг, обладающих различными сроками действия, а так же разной степенью ликвидности.

Такой подход позволяет владельцам портфелей распределять риски и получать гарантированную отдачу от инвестиций в ценные бумаги.

Для создания благоприятной инвестиционной среды необходимо проводить соответствующую политику, которая позволит активизировать накопления всех секторов экономики. Инвестиционная политика государства должна включать в себя следующие направления:

  1. Поддержание формирования различных форм собственности, способствующее децентрализации инвестиционного процесса.
  2. Государственные инвестиции в сектора, требующие поддержки, либо имеющие стратегическое значение.
  3. Развитие совместных государственно – частных инвестиций.
  4. Адаптация законодательной базы для повышения уровня привлекательности внутреннего рынка для иностранных инвесторов.
  5. Осуществление контроля над распределением государственного бюджета.

Замечание 3

Стоит отметить, что любая инвестиция сопряжена с риском неполучения будущей выгоды. Однако, чем выше рискованность вложений, тем большую сверхприбыль может получить инвестор.

Источник: https://spravochnick.ru/finansy/kapital/investicionnyy_sektor_rynka_finansovogo_kapitala/

Рынок капитала. Процентные ставки и инвестиции

Инвестиционный сектор рынка финансового капитала

Капитал – важнейший фактор хозяйственной деятельности. Это понятие имеет много значений. Но наиболее общее следующее: это любой ресурс экономики, создаваемый с целью производства большего количества экономических благ и способный приносить доход.

По способу переноса стоимости капитала на новый продукт выделяют основной(стоимость которого переносится на продукт постепенно и возвращается к предпринимателю по частям) и оборотный (стоимость которого входит в готовый продукт целиком и полностью возвращается к предпринимателю в денежной форме и в течение одного кругооборота) капиталы.

Мерой потребления основного капитала выступает физический и моральный износ. Учет износа имеет большое значение для установления норм амортизации.

В связи с неоднозначностью трактовки категории «капитал» существует также проблема определения понятия «рынок капитала». Если под капиталом понимать физический капитал (станки, здания, запасы и т. д.

в их стоимостном измерении), то рынок капитала – составная часть рынка факторов производства наряду с рынком труда и земли.

Если под капиталом на рынке финансов понимать денежный капитал, то рынок капитала выступает составной частью рынка ссудных капиталов.

Спрос на капитал – это спрос фирм на физический капитал (на рынке факторов) и денежный капитал, обслуживающий среднесрочные и долгосрочные операции банков (на рынке ссудных капиталов). Объем спроса на физический капитал носит производный характер по отношению к спросу на конечную продукцию.

Предложение капитала представляет собой сбережения домашних хозяйств, предоставленные в пользование бизнесу в форме ссуды.

Процент – это цена капитала, а именно та часть дохода, которую получает владелец капитала в течение года. Если она выражается в процентах, то такой доход называется процентной ставкой. Различают номинальную и реальную ставки ссудного процента.

Номинальная ставка показывает, на сколько денежная сумма, которую заемщик возвращает кредитору, превышает величину полученного кредита. Реальная ставка – это ставка процента, скорректированная на инфляцию. C позиций теории спроса и предложения величина процента (r) определяется как своеобразная равновесная цена (рис. 5.5).

С ростом спроса на капитал и уменьшением предложения капитала уровень процента растет.

Имеются разные подходы к пониманию сущности и источника (причин) образования процента.

Современная экономическая теория трактует процент как цену, которую люди платят за то, чтобы получить ресурсы сейчас, вместо того, чтобы ждать до тех пор, пока они заработают деньги, на которые эти ресурсы можно купить.

Учет фактора времени позволяет понять: чем продолжительнее время срочного вклада, тем выше доход на этот вклад в виде выплачиваемого процента.

Рис. 5.5. Равновесие на рынке капитала

Рынок капитала часто называют рынком инвестиций. Инвестиции различными экономическими школами характеризуются по-разному.

B российской практике инвестициями называются все виды активов, вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода (финансовое определение), или все расходы на создание, расширение и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала (экономическое определение). Различают инвестиции валовые и чистые, материальные, финансовые (портфельные), нематериальные; государственные и частные; надежные и рисковые; долгосрочные и краткосрочные.

При инвестировании необходимо сопоставлять затраты и доходы, возникающие в разное время. Для этого используется дисконтирование– процесс, обратный начислению сложных процентов. Дисконтирование – это специальный прием для соизмерения текущей (сегодняшней) и будущей ценности денежных сумм:

,

где Pv – текущая (дисконтированная) стоимость; Fv – будущая стоимость; r – ставка процента; t – число лет.

Промышленные и другие инвестиции имеют экономический смысл только в том случае, если годовой доход от них выше, чем процент по банковским депозитам (вкладам), а тем более по всем другим активам, инвестирование которых связано с риском.

Поэтому все инвестиционные проектные решения предварительно анализируются с помощью процедуры дисконтирования. Дисконтирование базируется на использовании ставки процента.

При финансовом анализе за ставку дисконта (ставка процента для дисконтирования) берут типичный процент, под который фирма может занять финансовые средства:

По сути, она является величиной, обратной вычислению суммы сложных процентов на капитал. Упрощая, сделаем расчет на год по депозиту и дисконтированию. Сумма 91 руб. при 10 %, положенная в банк, через год превратится в 100 руб. Дисконтирование – процесс определения стоимости, которую нужно положить сегодня, чтобы получить при 10 % годовых через год 100 руб.

Инвестировать нужно только тогда, когда ожидаемые доходы будут выше, чем издержки, связанные с инвестициями. Решая задачу альтернативности вложений с целью получения наибольшего дохода, сравнивают вложения в банк и инвестиционный проект.

Хозяйственные субъекты дифференцируются по мотивам и по времени капиталовложений. Эти виды деятельности регулируются посредством предоставления займов (кредитов) на рынке денежного капитала. Денежный рынок имеет дело со специфическим товаром. Сам по себе он не является ресурсом, но без него (денежного капитала) невозможен ни один вид рыночной деятельности.

Прежде всего, деньги используются для приобретения факторов производства, чтобы начать предпринимательское дело. Денежный капитал, который вкладывается (инвестируется) в производство, называется инвестиционным капиталом.

Прямо превратиться в инвестиции могут только собственные сбережения (например, семья покупает дом, используя свои денежные накопления). Чужие сбережения (заемные средства) могут стать капиталом инвестиционным, лишь пройдя через денежный рынок.

На нем с помощью посредника (чаще всего банка) сбережения превращаются в финансовые активы, которые используются для покупки факторов производства.

В современных условиях функции денежного рынка расширились. Поэтому сегодня следует говорить о финансовом рынке.

Он служит купле-продаже финансовых средств (финансовых активов), к которым относятся деньги и ценные бумаги, облигации, обладающие свойством ликвидности, т. е. способностью трансформироваться в наличность. Спрос и предложение на финансовом рынке специфичны.

На стороне спроса выступают только деньги, на стороне предложения – все финансовые активы (деньги, акции, облигации, векселя и др.).

Финансовый рынок ближе всего к модели совершенного рынка. Это его свойство раскрывается такими особенностями:

1) наличие многочисленных рыночных субъектов, нуждающихся в финансовых ресурсов;

2) спрос на однородный объект торговли – деньги;

3) свобода входа на рынок и выхода из него благодаря развитой системе банков и рынка ценных бумаг;

4) эффективная информационная база рынка. Ставка процента на денежном рынке как результат спроса и предложения денег является ориентиром и для курса ценных бумаг.

Отмечая особенности финансового рынка, следует подчеркнуть, что он наиболее чувствителен ко всем нарушениям в процессе производства и реализации и поэтому с достаточными основаниями рассматривается как индикатор всего рыночного хозяйства.

В современных условиях это наиболее четко выражает фьючерсная биржа, торговля на которой ведется фьючерсными контрактами. Фьючерс – купля-продажа будущих контрактов с фиксацией их сроков и цены.

Основными субъектами фьючерсного рынка являются сегодня спекулянты, специализирующиеся на игре на повышение или понижение цены контракта на базе имеющейся у них информации, и так называемые хеджеры, которые занимаются страхованием ценовых рисков по поставке товаров в будущем.

В результате фьючерсный рынок стимулирует все хозяйственные структуры к тому, чтобы ориентироваться на биржевые прогнозы.

Котировки биржевых цен – один из самых достоверных источников требующейся на фьючерсном рынке информации. Вместе с тем последним снижается риск неблагоприятных колебаний цен, поскольку он перекладывается на профессионалов-спекулянтов.

Особенность финансового рынка и в том, что с его помощью осуществляются тесные связи между различными рынками ресурсов.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/3_45234_rinok-kapitala-protsentnie-stavki-i-investitsii.html

Казенная сила

Инвестиционный сектор рынка финансового капитала

Страховой рынок в меньшей степени подвергся огосударствлению: по ряду экспертных доля страховых компаний, в управлении которых принимает участие государство, не превышает 25%. Однако и здесь наблюдается высокий уровень концентрации: в 2018 году на 17 (из 190) страховых компаний приходилось 78% совокупного объема страховых премий.

Доля институциональных инвесторов в российской экономике достаточно низка. По данным ОЭСР за 2018 год, отношение финансовых активов страховых компаний к ВВП составляет в России скромные 2,87%, управляющих компаний — 2,6%, негосударственных пенсионных фондов — 6,1%.

При этом во всем мире НПФ, страховые и инвестиционные компании играют роль источника длинных денег в экономике.

Очевидно, что в нашей стране в силу жестких внешнеэкономических условий и отсутствия перспектив роста иностранных инвестиций развитие рынка институциональных инвесторов представляет собой стратегическую задачу.

Следует отметить, что влияние государства на финансовый рынок измеряется не только долей связанных с ним компаний, но и уровнем надзорной и регуляторной нагрузки на разные виды финансовых организаций.

Например, рынок НПФ зримо монополизирован государством через сеть госбанков. При этом действующие пруденциальные правила и стандарты для НПФ приводят к тому, что огромные объемы пенсионных средств сосредоточиваются в руках государства на максимально жестких условиях инвестирования.

Проектов, в которые фонды могут вложиться с учетом регуляторных ограничений, априори крайне мало, и это приводит к чрезмерному росту инвестиций в гособлигации. В то время как во всем мире НПФ, наоборот, служат мощным источником долгосрочных инвестиций в реальный сектор.

Более того, согласно требованиям Банка России, фонды имеют право держать в портфелях ценные бумаги, имеющие рейтинги от «Эксперт РА» или АКРА. Однако отнюдь не все эмитенты заинтересованы в получении рейтинга от российских агентств.

В ближайшем будущем ЦБ намерен изменить пруденциальные нормы и для страховщиков в части оценки их финансовой устойчивости и платежеспособности.

При оценке достаточности капитала станут учитываться только «хорошие» активы, а их рыночная стоимость будет отражать влияние макроэкономических рисков.

Такие нововведения могут полностью переформатировать страховой рынок: следует ожидать ухода с рынка небольших компаний, а также череду слияний и поглощений — по аналогии с рынком НПФ, где ряд компаний не смог выполнить новые пруденциальные требования и были вынуждены покинуть рынок.

При этом разгосударствление финансового сектора в ближайшем будущем по ряду причин выглядит маловероятным.

Во-первых, усиление государства связано прежде всего с «зачисткой» банковского сектора и санацией крупных финансовых холдингов. Это привело к росту концентрации как банковского, так и небанковского секторов, а также росту доли государства в капиталах банков. Сохранение низких (около нуля) темпов экономического роста будет затруднять появление новых игроков.

Во-вторых, проводимое регулятором в последние годы ужесточение пруденциальных правил также будет способствовать уходу некрупных игроков как с рынка банковских услуг, так и из страхового и инвестиционного бизнесов.

В-третьих, в силу неразвитости внутреннего инвестиционного спроса на рынке фактически отсутствуют игроки, способные стать альтернативными собственниками. Потенциальным инвестором может выступить только иностранный капитал.

Но в силу сохранения санкционного режима, а также непрозрачной правовой системы приход иностранцев на российский финансовый рынок выглядит пока маловероятным.

Однако отметим, что по причине слабого инвестиционного спроса акции российских финансовых компаний системно недооценены.

Поэтому разгосударствление как таковое не должно становиться самоцелью: сама по себе одномоментная принудительная смена формы собственности ни к чему не приведет. Вернуться к вопросу о разгосударствлении финансового сектора можно при следующих условиях:

— наличие качественной институциональной среды, предполагающей защиту прав собственности, невмешательство государства в бизнес-процессы частных компаний, гармонизацию надзорных и регуляторных режимов для госбанков и частных банков;

— открытие национального финансового рынка для иностранного капитала;

— наличие развитого инвестиционного рынка;

— благоприятные внешнеэкономические условия;

— предсказуемая макроэкономическая политика и обязательное согласование пруденциальных требований, предъявляемых к финансовым организациям, с макроэкономической ситуацией.

Высокая доля государства в капитале финансовых организаций — следствие неразвитой институциональной среды и невысокого качества менеджмента госбанков. Подобное характерно для подавляющего большинства развивающихся экономик. И преодоление этих ограничений — достаточно долговременный процесс.

Источник: https://www.rbc.ru/opinions/finances/03/02/2020/5e37d1349a7947730de9a568

Инвестиционный рынок в России и его структура

Инвестиционный сектор рынка финансового капитала

ШрифтAA

Все успешные и обеспеченные люди обязательно занимаются инвестированием. Но чтобы капиталовложения были действительно выгодными и приносили доход, стоит понимать, что такое инвестиционный рынок, как он работает и какую структуру имеет. Знание всех ключевых аспектов рыночной системы позволит улучшить навыки инвестирования.

Инвестиционный рынок — это устоявшаяся экономическая система, основными принципами функционирования которой является взаимодействие партнеров и честная конкуренция между её участниками. Характеристики, динамика и движение ИР напрямую зависят от инвестиционной активности его субъектов.

На первый взгляд, инвестиционный рынок — это сложная и непонятная структура, для участия в которой следует обладать весомым багажом знаний в области экономики. На самом деле всё намного проще, главное, разобраться с компонентами и составляющими рынка.

Основные функции ИР:

  • активизация имеющегося у населения или государства незадействованного капитала;
  • выработка простых и выгодных инвестиционных направлений;
  • снижение уровня риска и повышение потенциального дохода;
  • увеличение динамики оборота средств;
  • урегулирование цен инвестиционных предложений;
  • разделение и формирование финансовых потоков;
  • предоставление полного объёма информации об осуществляемых сделках.

Важнейшие функции рынка капиталовложений — это создание выгодных предложений для потенциальных капиталовкладчиков и активизация финансовых процессов. Как результат, повышается финансовая стабильность населения и государства в целом.

Структура и главные элементы

Рынок  капиталовложений имеет сложную структуру. Это система, объединяющая три полноценных сегмента:

  • рынок объектов реального инвестирования;
  • рынок объектов финансового инвестирования;
  • рынок объектов инновационных инвестиций.

Каждый  сегмент отличается уникальным составом и имеет свои особенности функционирования.

Рынок объектов реального инвестирования

Комплексный сегмент, вмещающий в себе три структурных элемента:

  • Рынок капитальных вложений. Это капиталовложения в улучшение материально-технической базы компаний. К примеру, закупка нового оборудования, строительство цехов и складов или пополнение автомобильного парка — всё это расходы, относящиеся  к капитальным расходам.
  • Рынок недвижимости. К данному сектору относятся жилые и нежилые помещения, земельные участки и тому подобное. Стоит отметить, что многие выбирают для себя именно этот элемент и вполне успешно приумножают собственный капитал.
  • Рынок прочих материальных объектов. Это направление объединяет сделки купли-продажи драгоценных металлов, антиквариата, предметов искусства, ювелирных изделий и тому подобное.

Объекты реального инвестирования зачастую рассматриваются как инструмент для долгосрочных вложений.

Сегмент достаточно разнообразный, что позволяет разделить его на два независимых элемента. Первый из них — денежный рынок. Здесь подразумевается система валютных сделок и действия с денежной массой.

Основная цель его функционирования — привлечение и «включение в работу» свободного капитала. Сюда относятся и банковские депозиты, и операции с валютой, а также любые непосредственные денежные операции.

Второй элемент сектора — рынок ценных бумаг. Сектор можно уверенно назвать самым понятным и доступным для начинающих инвесторов, поскольку речь идёт о том, чтобы инвестировать в фондовый рынок и государственные ценные бумаги.

Рынок объектов инновационных инвестиций

Направление подразделяется на два независимых элемента:

  • интеллектуальные инвестиции;
  • научные и технические инновации.

Характерной чертой сегмента является тот факт, что деньги вкладываются в нематериальные объекты — науку, исследования, разработки и тому подобное.

Рынок интеллектуальных инвестиций подразумевает капиталовложения в некие неосязаемые активы. В рамках этого направления совершаются сделки по реализации или приобретению товарных знаков, торговых марок, патентов, лицензий и тому подобное.

Рынок научных и технических инноваций включает инвесторов, вкладывающих собственные материальные активы в разного рода исследования и научные разработки.

Говоря о структуре рынка инноваций, важно понимать, что каждый сегмент по-своему интересен в плане капиталовложений. И выбор области вкладов зависит от интересов и познаний инвестора.

Участники инвестиционного рынка

Участниками инвестрынка выступают субъекты процесса капиталовложений. Каждый из них имеет определённую роль и функциональные обязанности. В ходе развития сфер капиталовложений и изменения его динамики, участники могут самостоятельно менять свою роль, переходя из одной категории в иную.

Субъектами инвестиционного рынка выступают:

  • продавцы;
  • покупатели;
  • посредники.

Продавцы предлагают определённый инвестиционный товар или услугу с целью привлечения свободных денег потенциальных покупателей. Сделки между первыми двумя категориями могут быть совершены напрямую или же с привлечением третьих лиц — посредников.

Категория посредников объединяет в себя брокеров, дилеров и вспомогательный персонал: торговые консультанты, аналитики, работники бирж и т. п.

Рыночная конъюнктура

Под конъюнктурой подразумевается форма обозначения последовательности определённых факторов, которые имеют непосредственное влияние на развитие пропорций спроса и предложения, конкуренцию и уровень цен.

Анализ конъюнктуры и динамики инвестиционного рынка позволяет выделить четыре этапа его развития:

  1. Возрастание рыночной конъюнктуры на фоне общего подъёма макро- и микроэкономики. В этот же момент констатируется увеличение динамики всех текущих рыночных процедур. Главный признак рассматриваемого периода – стабильное увеличение спроса на все виды инвестиционных предложений. Логическим образом это становится причиной ценового подъёма на предложения рынка.
  2. Конъюнктурный бум — очень стремительное наращивание спроса на все виды инвестиционных предложений, что приводит к некоторому дефициту. Период является положительным и для продавцов, и для покупателей, поскольку именно в это время отмечается максимальный доход для всех сторон.
  3. Постепенное ослабление конъюнктуры — начало этапа характеризуется кратковременным выравниванием спроса и предложения, затем предложения опережают спрос. Яркая характеристика периода — ухудшение экономической ситуации в регионе.
  4. Конъюнктурный спад — самый неблагоприятный этап для инвестиционной деятельности. Отмечается стремительное падение спроса, которое приводит к снижению предложений. Если говорить о прибыли от капиталовложений, то в данном периоде она минимальна.

Понимание рыночной конъюнктуры поможет инвестору правильно спланировать собственную деятельность, что положительно скажется на объёмах его прибыли.

Инвестиционный рынок РФ

Российский инвестиционный рынок достаточно уникален и аутентичен. Это обусловлено его достаточно поздним развитием. Однако за четверть века существования новой экономической системы удалось достичь относительно высоких результатов в некоторых сферах капиталовложений. А именно — в банковской сфере и на фондовом рынке.

Корпоративный рынок, сферы малого и среднего бизнеса ещё немного уступают лидерам, но в целом результат неплохой.

Эксперты отмечают положительные перспективы рынка инвестиций РФ. Подтверждением этому является стремительное изменение инвестиционного климата в государстве.

Население получило положительный опыт и неплохой доход, инвестируя в банковскую сферу или в ценные бумаги, и уже готово осваивать новые горизонты.

Сегодня в России активно развивается инвестиционный рынок инноваций и интеллектуальных ресурсов. Причем капиталовкладчиками, как правило, выступают крупные инвестиционные организации.

Основные направления в экономике вкладов РФ:

  • стартапы;
  • высокотехнологические компании;
  • разнообразные перспективные инновационные проекты.

Благодаря этому можно рассчитывать, что вскоре мощные международные инвесторы откроют для себя Россию как площадку для выгодных капиталовложений.

Инвестиционная политика государства

Инвестиционный климат в стране может быть изменён при помощи трёх мощных инструментов, к которым относятся:

  • научно-техническая политика — отслеживание и контроль достижений в сфере науки и технологий;
  • амортизационная политика — контроль стремительности воспроизводства и темпов увеличения основных фондов;
  • политика, отвечающая за привлечение иностранных инвесторов.

Именно эти три инструмента и являются составляющими инвестиционной политики государства.

Эффективность инвестиционной политики государства — важнейший макроэкономический показатель, свидетельствующий об экономическом здоровье страны и перспективах её развития.

При этом государство заинтересовано в:

  1.  Расчёте оптимального размера капиталовложений на каждый временной период.
  2.  Поиске путей увеличения эффективности использования инвестиционного ресурса.
  3.  Определении точных целей развития среды капиталовложений.

Таким образом, главной целью инвестиционной политики страны выступает привлечение как можно большего числа инвесторов: как отечественных, так и иностранных. Это позволяет не только ускорить темпы развития всех отраслей производства, но и стабилизировать экономическую ситуацию в государстве в целом.

Рынок инвестиций открыт буквально для каждого. Не обязательно иметь большой объём свободного капитала, чтобы получить доступ к инвестиционным инструментам. Для начала достаточно семейных сбережений. А правильно поставив перед собой цели и проявив немного упорства, гарантировано удастся увеличить этот капитал.

Популярные материалы

Почитать еще

Источник: https://moneyscanner.ru/investicionnyj-rynok/

Инвестиционный рынок — что это, структура и участники

Инвестиционный сектор рынка финансового капитала

Здравствуйте, уважаемые читатели нашего ресурса!

Знаете, что объединяет акции «Газпрома», строящееся здание завода по выплавке сталей, картину выдающегося импрессиониста и покупку патента в сфере биотехнологии?

Все это входит в обширную группу под названием «инвестиционный рынок». Я расскажу об этом понятии, его структуре и видах; разберу механизм функционирования инвестиционного рынка, перечислю его непосредственных участников.

Что это такое

Человечество создало множество инвестиционных инструментов: ценные бумаги, товары, здания, научные идеи, предметы искусства. Сложилась стройная логичная система: она сводит покупателя (инвестора) и продавца (обладателя ресурсов), защищает интересы обоих участников и позволяет использовать капиталы наиболее эффективно.

Эта система регламентированных отношений и называется инвестиционным рынком. В его основе – механизм спроса и предложения, который учитывает возможную выгоду сторон и функционирует на основе свободной конкуренции.

Функции и задачи

Инвестиционный рынок – один из важнейших инструментов регулирования экономики государства.

Перечислю важнейшие функции и задачи, которые он выполняет:

  • создание оптимальных направлений для инвестирования;
  • использование свободного капитала с наибольшей отдачей для его владельцев;
  • формирование условий, уменьшающих риски для его участников;
  • улучшение экономического и финансового климата в обществе;
  • эффективное взаимодействие инвестора и конечного потребителя;
  • естественное регулирование цен на ряд товаров – объектов инвестирования.

Структура

Инвестиционный рынок обширен. Он включает несколько сегментов, которые можно разделить на 3 вида.

Рынок объектов финансового инвестирования

Этот сегмент носит говорящее название: сюда входят различные финансовые инструменты, торгуются ценные бумаги:

  • акции;
  • облигации;
  • векселя;
  • сберегательные сертификаты.

Входной порог для инвесторов здесь самый низкий: достаточно около 30 000 рублей, чтобы открыть счет в брокерской компании и купить акции ведущих российских предприятий.

К рынку объектов финансового инвестирования относят все, что касается операций с деньгами. Движение капиталов, займы, покупка валюты и ее обмен, кредиты, депозиты – вот далеко не полный перечень денежного рынка.

Каждый из нас хоть раз открывал счет в банке, тем самым становясь участником этого сегмента.

Рынок объектов инновационных технологий

Это область высоких технологий, научных идей, венчурных проектов, имеющих высокий потенциал. Здесь возможна деятельность по продаже патентов, торговых лицензий и брендов.

По видам финансовых инструментов

Классифицировать инвестиционный рынок можно в зависимости от вида объекта инвестиций, выделив на следующие подгруппы:

  • рынок капитальных вложений;
  • ценных бумаг;
  • инвестиционных услуг;
  • высоких технологий и инвестирования в научные разработки;
  • недвижимости;
  • антиквариата и предметов искусства;
  • денежный и прочее.

По организационным формам

По форме функционирования инвестиционный рынок может быть биржевым (организованным) либо внебиржевым (неорганизованным).

Например, акции Таганрогского комбайнового завода в 2017 году можно было купить достаточно легко на бирже. Их курс колебался под влиянием спроса и предложения, а участники не имели трудностей с ликвидностью бумаги. Сейчас акции сняты с торгов, а чтобы их продать, владельцу придется самостоятельно искать контрагента.

По регионам

По географическому признаку различают местные (локальные) рынки, региональные, национальные, межнациональные (мировые). Например, NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа) – мировой финансовый центр, а покупка торговых площадей в Воронежском деловом центре – объект локального рынка.

По срочности

По срочности реализации объектов торговли инвестиционные рынки классифицируют на 2 вида:

  • немедленного исполнения (покупка, обмен валюты, зданий, акций);
  • отложенного исполнения (поставка товаров в будущем).

По периоду обращения

Объекты инвестирования своему по периоду обращения могут быть краткосрочными (до одного года) и долгосрочными (свыше одного года).

Участники и посредники

Участников регламентированной системы инвестирования можно разделить на 3 категории: покупатели (инвесторы), продавцы (лица, желающие привлечь капитал), посредники.

Последняя категория – брокерские и дилерские компании, посредники между инвесторами и обладателями ресурсов. Интересно, что посредники также могут быть активными участниками, совершая операции купли-продажи.

Конъюнктура

Конъюнктура рынка – те факторы, что влияют на инвестиционный климат в целом. Этими факторами может быть несбалансированный спрос (или предложение), уровень цен, конкуренция.

Конъюнктура отдельного инвестиционного сегмента может как совпадать с экономическим циклом государства (подъем экономики – бум – ослабление – спад), так и быть в противофазе.

Например, отток ресурсов с рынка капитальных вложений может быть вызван ажиотажем в финансовой сфере. Это происходит, когда участники не уверены в прибыльности «длинных» вложений, предпочитая вывести и обменять деньги на валюту иностранных государств.

Механизм функционирования инвестиционного рынка

Механизм функционирования позволяет выявлять потребности и распределять финансовые потоки оптимальным образом, удовлетворяя интересы участников рынка и конечных потребителей.

Например: открытие нескольких булочных подразумевает нахождение инвестора, помещений, ресурсов для закупки сырья и оборудования. Когда выручка высока, стоит открыть магазинчики и в других районах города, расширяя сеть.

Все это будет происходить до тех пор, пока потребности потребителей не будут насыщены, а выручка не упадет. Впоследствии капитал инвесторов перетечет на более прибыльные направления.

Заключение

В этой статье я рассмотрел обширную и глобальную тему – инвестиционный рынок. Без него нет движения экономики, нет свободной циркуляции капиталов и ресурсов.

Если вам понравился материал, подписывайтесь на наш ресурс! Рассказывайте друзьям и делитесь ссылками в социальных сетях.

Источник: https://greedisgood.one/investitsionnyy-rynok

Booksm
Добавить комментарий