Инструменты биржевой торговли

Биржевые инструменты

Инструменты биржевой торговли

В данной статье мы дадим обзор основным биржевым инструментам, благодаря которым можно и нужно зарабатывать на бирже. Их очень много и каждый выбирает инструмент себе по душе.

Но, если Вы только начинаете свою торговую карьеру, все же лучше двигаться от простого к сложному.

Ниже представлена краткая информация об акциях, фьючерсах, валютных парах и опционах, а также в конце статьи Вы найдете рекомендации по очередности изучения каждого инструмента.

Акция (от лат.

actio — право (на что-то), которое может быть отстояно в суде) — эмиссионная ценная бумага, доля владения компанией, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца.

Но основной заработок складывается при торговле на акциях.
Все акции делятся на 3 основных категории:

1. Голубые фишки — самые ликвидные акции, по которым проходят самые большие обороты на бирже, сопоставимые с 1 млрд и до 20 млрд в день.
Этих акций немного, порядка 10-15, их можно посмотреть в программе Quik, сделав фильтр по объему.

К ним относятся:

  • Сбербанк,
  • Газпром,
  • ВТБ,
  • Лукойл,
  • СургутНефтегаз,
  • ГМК НорНикель,
  • РосНефть,
  • Ростелеком и другие похожие по объему компании.

2. Акции второго эшелона — малоликвидные акции, по которым тоже проходят хорошие объемы, но значительно меньше, чем в 1 млрд рублей. Это акции второго уровня, где идет активная торговля.

Те же правила, что мы изучаем в ТПА для ликвидных акций работают и на них, происходят хорошие изменения стоимости в этих бумагах, но объемы поскромнее. Торговать сотней млн рублей в этих бумагах не получится.

3. Неликвиды — это бумаги хороших существующих компаний, они могут быть очень известными и популярными, но почему-то интерес со стороны инвесторов незначительный, поэтому объемы на этих акциях возникают время от времени, когда этот интерес как раз и увеличивается. А в обычной ситуации объемы могут быть крайне маленькие, вплоть до 100 000 рублей.

Новичкам мы советуем начинать и продолжать работать именно с акциями, так как:

— очень большой выбор; — всегда можете выбрать отрасль, в которой работаете: нефть, банки, металлургия, энергетика и другое;

— в акциях можно находится хоть сколько долго.

Акции, естественно, рискованный инструмент и любой позицией нужно управлять, но в этой ситуации риск более диверсифицирован по количеству разных инструментов по различным областям и есть возможность в этих бумагах находится бесконечно долго.

Плюс: получение дивидентов.

Валюта на ЕТC — специальная площадка для торговли валютными парами в основном к рублю. Самыми популярными валютными парами естественно являются доллар/рубль, евро/рубль, но также имеются пары к казахстанскому тенге, к китайскому юаню и некоторые другие.

Более рисковый инструмент для торговли, чем акции.

Торговать этими валютами можно в двух режимах:

TOD — валюта сегодня
TOM — валюта завтра

Уникальные свойства: покупая валюту на TOD рынке, Вы можете сегодня же эту валюту вывести. Покупая валюту на TOM — выводите ее на следующий день. То есть никаких обменных пунктов Вам больше не нужно вообще.

Программа Quik дает возможность анализировать, вовремя покупать, вовремя продавать (если Вы умеете торговать), хранить Вашу валюту бесконечно долго, в любой момент продать, снова купить, заработать как на росте, так и на понижении…уникальные возможности, совершенно не допустимые в банках.

Банки не любят рынок ЕТС, потому что грамотные клиенты пользуются возможностью зарабатывать на ЕТС через Московскую Биржу.

Фьючерс (фьючерсный контракт) (от англ.

futures) — производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки.

Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.

Биржа за нас все стандартизировала: все посчитала, все взвесила, все приготовила для того, чтобы мы в свое удовольствие торговали и зарабатывали денежные средства.
Фьючерсный контракт покупается и продается, в каждом фьючерсном контракте есть определенный набор инструментов.

НАПРИМЕР: в единице фьючерсного контракта на валюту ровно 1000 долларов, все очень четко и просто.

Фьючерс — это спор на цену актива в будущем, то есть сколько будет стоить актив через определенный период времени: 1 или 3 месяца.

Фьючерсы подразделяются на:

3-х месячные (на акции, на валюту, на индекс РТС)

и на месячные — фьючерс на нефть (бренд).

Можно торговать фьючерсами хоть каждую минуту, можете ничего не делать, но тогда спор через 1-3 месяца закончится без Вашего участия. То есть какой финансовый результат будет получен через 3 месяца, такой и будет зафиксирован на Вашем счете. Изменения по Вашему счету, когда Вы торгуете фьючером, происходят 2 раза в день во время клиринга (подведение результатов на текущий момент).

Если Вы получаете плюсы или минусы, Вы можете их пересидеть (формально Вы можете их пересидеть, но я предлагаю работать по всем правилам, со стопами). Но когда фьючерсный контракт заканчивается, то пересидеть уже ничего нельзя. Нужно контракт закрыть, признать, что Вы оказались правы и получить прибыль или признать, что Вы не правы и потерять часть денег.

И дальше перейти на следующий контракт.

3-х месячные контракты: март, июнь, сентябрь и декабрь.

Плюсы: фьючерс очень дешевый с точки зрения брокерской и биржевой комиссии. Торгуется с 10.00 мск до 23.50 мск — огромный период времени на торговлю.

Минусы: потенциальные убытки (Ваши риски) не маленькие. Поэтому чтобы торговать на фьючерсах, нужно иметь опыт торговли на акциях и постепенно осваивать фьючерсы.

Если Вы умеете зарабатывать, на фьючерсах Вы заработаете больше, чем на акциях. Но если Вы не умеете работать и зарабатывать, то будущее может оказаться не перспективным. Всему свое время.

Опцион (от лат.

optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива — товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. При этом продавец опциона несёт обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона.

Опцион — это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу (put option), на покупку (call option).

Рассмотрим на примере с автомобильным КАСКО.  

Когда Вы покупаете опцион, Вы получаете право воспользоваться выгодами в будущем.

Если эти выгодны наступят — Вы ими воспользуетесь.

Если нет — Вы просто потратили страховую премию, то есть потеряете небольшую часть денежных средств.

Опционы продает Вам другой участник рынка, который считает, что то событие, на которое Вы рассчитываете не произойдет.

Все очень просто:

Если Вы правы и Ваше событие происходит, Вы зарабатываете намного больше, чем Вы потратили на страховку КАСКО (только никакого автомобиля бить не надо!).

Если Вы не правы, то Вы теряете эту страховую премию, то есть ту сумму, которую Вы потратили на покупку опциона.

Опционы только покупают! Их нельзя продавать, иначе Вы рискуете всем счетом.

Если Вы считаете, что актив будет расти, то Вы покупаете call option, дающий право заработать на росте.
Будет рост — Вы заработаете, не будет роста — Вы просто потеряете ту премию, которую потратили на покупку этого опциона.

Если Вы считаете, что актив будет снижаться, то Вы покупаете put option — опцион, дающий право зарабатывать на снижении.
Будет снижение — Вы заработаете, не будет снижения — Вы просто потеряете ту премию, которую потратили на покупку этого опциона.

Для опционов очень важна волатильность (колебания цен инструмента во времени и само время). Чем меньше времени остается до окончания срока, тем меньше стоимость данного опциона.

И наоборот: чем больше времени до окончания срока, тем больше стоимость опциона.

В опционах очень много математических и прочих составляющих, поэтому они только внешне кажутся простыми и интересными, но на самом деле их нужно долго и тщательно изучать.

Мнение Виктора Тарасова, автора-преподавателя «Технико-психологического Анализа» , профессионального трейдера с 20-летним торговым стажем, призера всероссийского конкурса «Лучший Частный Инвестор» 2014 и 2016 года в номинации «Фондовый рынок»:

Первый год торговли нужно просто тренироваться, понимать биржу и начинать торговать; следующие 2 года Вы активно разбираетесь во всех акциях: ликвидных, малоликвидных и неликвидных; и где-то через 3 года при желании можно перейти на фьючерсы; и еще через 3 года — на опционы. Вы можете все сделать намного быстрее, но с точки зрения осторожности и правильности становления трейдера, в момент становления трейдером нужно быть максимально внимательным, сосредоточенным и, по мере возможности, осторожным.

Источник: https://sistemalide.ru/blog/the_novice_trader/exchange_tools

Как выбрать инструменты для торговли на Московской бирже?

Инструменты биржевой торговли

Когда трейдеры обдумывают, на каких рынках и какими инструментами торговать, сразу же возникает вопрос о первоначальном капитале. Иностранные брокеры рекомендуют открывать счет, если у вас доступно 10 – 25 тысяч долларов.

Такие деньги есть не у всех. Для тех, кто только начинает свой путь в трейдинге, хочет испытать себя в самой большой битве на деньги, но не располагает большим стартовым капиталом – хорошо подходит Московская биржа (Мосбиржа).

В этой статье мы расскажем:

  • Как открыть брокерский счет на Московской бирже?
  • Какие секции есть на Московской бирже?
  • Какими инструментами можно торговать на срочном рынке?
  • “Фишки” Московской биржи и ATAS.
  • Преимущества и недостатки срочного рынка Московской биржи.

Торговать на Московской бирже частные лица могут через брокеров. Перечень всех брокеров можно найти на официальном сайте биржи. Мы написали подробную статью о том, как открыть брокерский счет на Московской бирже, поэтому сейчас не будем останавливаться на технических деталях. 

Некоторые российские брокеры хотят, чтобы у вас было минимум 30-50 тысяч рублей. Другие российские брокеры гибко меняют условия, если на брокерском счете есть определенная сумма или ценные бумаги. Поэтому внимательно изучайте комиссии и условия, написанные мелким шрифтом. Даже если вы что-то пропустите, всегда можно открыть счет у другого брокера и/или торговать на нескольких счетах.

Начинающим с нуля советуем обратить внимание на услугу “демо-счет”. Она позволяет торговать “на черновике” и нарабатывать опыт без риска потери капитала.

  • Фондовый рынок – здесь покупают и продают акции, паи, облигации. В этой секции много долгосрочных инвесторов. Брокеры берут комиссию за оборот, но, как правило, не меньше определенной суммы (например, 35 рублей в день). Записи о ценных бумагах хранятся в депозитарии, за услуги которого тоже надо платить. 
  • Валютный рынок – здесь торгуют валютами. 1 лот – это 1000 валютных единиц, например, 1000 долларов. Дробить лоты нельзя. За торговлю небольшим количеством лотов брокеры могут брать дополнительную комиссию. Здесь крутятся большие деньги, можно пользоваться повышенными кредитными плечами, но и у трейдера должны быть навыки, опыт и капитал. 
  • Срочный рынок – здесь торгуют фьючерсными и опционными контрактами. Брокер берет комиссию за каждый контракт, независимо от его суммы. Биржа берет разную комиссию в зависимости от типа и суммы контракта. Подробное описание (спецификацию) контрактов можно найти на сайте биржи. Например, фьючерсный контракт на индекс РТС – расчетный, шаг цены на 25 октября составляет 12,74 рубля, а гарантийное обеспечение составляет 22 301 рубль.

Срочный рынок (другими словами – мосбиржа срочный рынок forts) – это наиболее интересная секция для внутридневного трейдинга. Если вы не знаете, что такое фьючерсные контракты, прочитайте нашу статью. 

Если рассматривать фьючерсные контракты со спекулятивной и ненаучной точки зрения, то это те же базовые активы, но за меньшие деньги и за меньшую комиссию. Например, фьючерс на акции Сбербанка – это 100 акций Сбербанка.

Но для покупки фьючерса трейдеру нужна только гарантийная маржа около 4 300 рублей, а не полная стоимость 100 акций.

Таким образом, в момент покупки фьючерсного контракта одна акция Сбербанка стоит для трейдера 43 рублей, а не 239 рублей (цены приведены на момент написания статьи).

Доход или убытки трейдер получает от всей суммы фьючерсного контракта, а не от стоимости гарантийной маржи. Это примитивное объяснение того, как работает кредитное плечо при торговле фьючерсами. 

Если акции Сбербанка подорожают, то увеличится и полная стоимость фьючерсного контракта. Если трейдер занимает правильную сторону, он получит хорошую прибыль. Но если трейдер оказался не на той стороне, убытки могут убить депозит.  

На срочном рынке Московской биржи можно торговать фьючерсными и опционными контрактами на индексы, акции, товары, валюты, ОФЗ и процентные ставки. Наиболее ликвидные инструменты:

  • фьючерс на индекс РТС. Индекс РТС – это взвешенный по рыночной капитализации композитный индекс (что такое фондовый индекс) 50 наиболее ликвидных акций Российского рынка, рассчитанный в долларах США. То есть на этот индекс влияют не только цены акций, но и курс рубля по отношению к доллару. Гарантийное обеспечение по одному контракту на конец октября составляет 21 882 рубля, а шаг цены 10 рублей. Биржа берет за регистрацию сделки 3,95 рубля. 
  • фьючерс на курс доллар США/российский рубль. Гарантийное обеспечение по одному контракту на конец октября составляет 4 242 рубля, а шаг цены составляет всего 1 рубль. Биржа берет за регистрацию сделки 0,99 рубля. 

Фьючерсные контракты отличаются друг от друга:

  • ликвидностью
  • базовым активом
  • гарантийным обеспечением. Минимальное гарантийное обеспечение на Московской бирже на конец октября составляет менее 1000 рублей за фьючерсные контракты на некоторые акции. 
  • комиссиями. Комиссия брокера за каждый контракт, как правило, фиксированная. Комиссия биржи зависит от типа контракта и от его стоимости. 
  • шагом цены. Минимальный шаг цены составляет 1 рубль. Максимальный шаг цены – 25 рублей. 

Обращайте внимание, позволяет ли ваш брокер торговать всеми инструментами срочного рынка. Например, некоторые брокеры не дают возможности торговать фьючерсным контрактами на нефть WTI. 

Как правило, нет. Много лет назад было по другому. Можно было заметить рост цены на серебро в Нью-Йорке, быстро позвонить в Чикаго и отдать приказ на покупку серебра – и получить прибыль. Современная глобализация свела к минимуму разницу цен на различных биржах, особенно это касается популярных рынков.

Например, цена фьючерса на золото изменяется во всем мире практически синхронно. Разница может быть только лишь в объеме торгов.

Московская биржа показывает открытый интерес в режиме реального времени. Это огромное преимущество для трейдеров, потому что можно видеть, что именно делают продавцы и покупатели – закрывают свои контракты или открывают новые. 

В первом примере покажем дельту открытого интереса, которая видна в Smart Tape. По умолчанию в ленте этого показателя нет, его надо добавить руками в настройках. 

  • Положительная дельта открытого интереса – это новые контракты,
  • отрицательная дельта открытого интереса – это закрытие старых контрактов.

Перед нами 5-минутный график фьючерса на индекс РТС и Smart Tape с отфильтрованными сделками за выделенный период. Мы выбрали сделки от 50 контрактов, чтобы не перегружать ленту.

Верхним желтым прямоугольником мы выделили новые короткие позиции. Объем увеличивается, и дельта OI растет. А в нижнем желтом прямоугольнике мы видим закрытие старых коротких контрактов, потому что объем уменьшается, и дельта OI снижается. 

Новые позиции – это новые деньги и интерес трейдеров, это “топливо” для движения цены. Закрытие старых позиций может быть фиксацией прибыли или выходом по стопам.

Крупные новые ордера не появляются просто так, “умные деньги” не любят убытки и знают гораздо больше любителей. Московская биржа бесплатно подсказывает трейдерам, что делают “умные деньги”.

А ATAS сделал этот инструмент удобным в работе. 

Наш второй пример тоже связан с открытым интересом. Мы будем использовать индикатор OI Analyzer, которые отделяет друг от друга действия покупателей и продавцов. Перед нами 5-минутный график фьючерса на индекс РТС. Мы добавили индикаторы OI Analyzer buy для длинных позиций и OI Analyzer sell для коротких позиций и Volume.

  1. В периоде один цена снижается, но происходит это не из-за открытия новых коротких позиций, а из-за закрытия старых длинных позиций. Активности продавцов здесь нет. Когда трейдеры закончат закрывать длинные позиции, цена (скорее всего) отскочит. 
  2. В периоде 2 цена отскочила, но одновременно с этим активизировались продавцы, они открыли 4 000 новых контрактов. С одной стороны, это не очень много. С другой стороны, в “унылое” обеденное время такая активность должна привлекать внимание. Дальше цена консолидировалась, мы выделили диапазон консолидации черными горизонтальными линиями. 
  3. В точке 3 покупатели попытались прорвать верхнюю границу на повышенном объеме и новых ордерах. Но любопытно, что продавцы продолжали удерживать свои контракты, несмотря на убытки. Прорыв оказался ложным, а цена начала снижаться. 
  4. Закрытие длинных позиций в период 4 добавляло “топлива” нисходящему тренду, потому что здесь опять нет новых продаж. Вот такой анализ можно провести, если использовать открытый интерес.

В конце каждой торговой сессии Московская биржа показывает общие данные об открытом интересе с разбивкой на физических и юридических лиц.

Любопытно, что позиции физических лиц часто “встают против” позиций юридических лиц. В таких случаях полезно вспоминать о действиях “умных денег”. 

Пример – на графике фьючерса на индекс Мосбиржи.

  • С левой стороны – дневной график с индикаторами Volume и дельта. 
  • В правой части – график длинных позиций юридических лиц (зеленая линия), коротких позиций юридических лиц (красная линия) и цены закрытия фьючерса (синяя линия). 
  1. Точкой 1 мы выделили смену контрактов, количество открытых позиций резко упало. 
  2. Точкой 2 мы выделили 15 октября, этот же день на левом графике выделен красным прямоугольником. В ту сессию начался рост цены фьючерса к новому историческому максимуму. Количество длинных позиций юридических лиц растет вместе с ценой, количество коротких позиций падает. В нашем примере юридические лица работали “умными деньгами”. Физические лица занимали противоположную убыточную сторону. 

Трейдинг – это двусторонний процесс, обязательно кто-то должен проигрывать. Но лучше, если это будете не вы.  

Если прочитав предыдущий абзац, вы подумали, что нашли “грааль”, и деньги теперь потекут рекой, мы вынуждены вас предостеречь. По росту длинных позиций юридических лиц нельзя делать однозначные выводы о потенциальном росте цены! 

Юридические лица могут быть как спекулянтами, так и хеджерами. 

  • Если у хеджера есть 1000 долларов, и курс доллара растет, он будет продавать фьючерсный контракт на курс доллара. Потому что его задача сохранить 1000 долларов от резкого роста или падения.  
  • Если у спекулянта есть 1000 долларов, и курс доллара растет, он будет покупать фьючерс на курс доллара, чтобы увеличить прибыль. 

И хеджер, и спекулянт могут быть юридическими лицами с большими деньгами. 

ПреимуществаНедостатки
Небольшое гарантийное обеспечение по сравнению с CMEМало ликвидных инструментов. Но если вы хотите фокусироваться на 1-3 рынках – это можно не считать недостатком.
Небольшая стоимость тика по сравнению с CMEРяд инструментов следуют за мировыми котировками, но с гораздо меньшей ликвидностью – нефть, валюты. Опять же, если вы начинающий трейдер с рабочей позицией в 1-5 контрактов – ликвидности вам хватит “с головой”.
Хорошо видно крупные ордера
Открытый интерес работает в режиме реального времени
Ликвидные и волатильные инструменты, например, фьючерс на индекс РТС или фьючерс на валютную пару доллар-рубль – достаточно “живые”. Есть возможность заработать
Много брокеров с минимальными требованиями к начальному капиталу
Дополнительная торговая сессия на срочном рынке во время работы бирж США

Московская биржа хорошо подходит для старта. Вы можете выбрать инструменты с небольшим гарантийным обеспечением. Конечно, торгуя такими инструментами, вы вряд ли заработаете миллионы, но и риски ограничены. 

В то же время, если успешно торговать дорогими фьючерсами, можно каждый день зарабатывать приличные деньги. Попробуйте ATAS. Он позволяет делать качественный анализ срочного рынка Московской биржи. Используйте преимущества торговли на Мосбирже вместе с ATAS.

Источник: https://orderflowtrading.ru/torgovlya-na-birzhe/kak-vybrat-instrumenty-dlya-torgovli/

Какие основные финансовые инструменты нужны трейдеру

Инструменты биржевой торговли
Рассчитать стоимость обучения

Большинство новичков в трейдинге слабо представляет себе, как торговать на разных биржах и получать доход. Типичная причина – трейдеры еще не овладели навыками работы с финансовыми инструментами и плохо понимают их суть.

Финансовый или торговый инструмент – это любой актив, имеющий определенную стоимость и ценность, который передается покупателю продавцом. Сюда относятся ценные бумаги — акции, облигации, фьючерсы, деривативы и прочее. На форексе инструментом выступают валютные пары.

Давайте рассмотрим каждый инструмент отдельно.

Валютные пары

Один из самых популярных торговых инструментов на форексе.

При покупке валютной пары первая обозначает базовую валюту, которую покупают, а вторая – валюта котировки, которую продают. При продаже все происходит наоборот.

При этом в цене покупки (прямой котировке) отражается необходимое количество валюты котировки, которая нужна, чтобы приобрести базовую валюту.

Самые ликвидные пары – это долларовые. В них присутствует американский доллар — GBP/USD, USD/JPY, EUR/USD и другие. Они считаются самыми высоколиквидными инструментами и поэтому их называют основными валютными парами.

Если доллар в паре не присутствует, то ее называют кросс-курсом. Определить ее котировку можно через третью валюту — американский доллар.

Конфликт интересов

Валютный рынок считается внебиржевым. Здесь торговые операции трейдеров не обеспечены государственным регулированием со стороны надзорных органов. Поэтому надо держать ухо востро, поскольку всегда есть опасность нарваться на недобросовестного брокера.

Может возникнуть конфликт интересов, если брокер проведет внутренний клиринг ваших операций, не выходя на межбанк. В этой ситуации он является контрагентом.

Когда трейдер объявляет о намерении купить валютную пару, то брокер вынужден ее продать ему при условии отсутствия встречной заявки другого участника рынка. И тогда брокер заработает не на спреде, а на убытках трейдера.

Это может привести к сдвигу котировок или другим недобросовестным схемам, которые вредят открытым позициям трейдеров.

Акции

Самый массовый и популярный финансовый инструмент на фондовом рынке. Здесь все участники рынка действуют официально и под надзором контролирующих органов.

К примеру, в Великобритании это Управление по финансовому регулированию и надзору, в США — Комиссия по ценным бумагам и биржам, на территории РФ – Банк России.

Поэтому можно в законном судебном порядке оспорить недобросовестные действия некоторых участников рынка — инсайдеров, брокеров и др. Трейдеры, таким образом, имеют юридическую защиту.

Еще одно значимое преимущество фондовой биржи – здесь ценовые движения больше поддаются прогнозированию. Потому что на стоимость акций влияет меньшее количество участников рынка, формирование цены происходит по более понятным алгоритмам и опирается на экономические показатели конкретных компаний.

Для сравнения: на стоимость валют на Форексе влияет множество различных непредсказуемых факторов – политика центральных банков, природные и политические катаклизмы. А цену акции конкретной компании формирует довольно ограниченное число факторов по сравнению с Форексом.

Но нельзя сказать, что фондовая биржа — это проще Форекса и пареной репы. Здесь нужна очень тщательная профессиональная подготовка трейдеров, умение владеть фундаментальным анализом, поскольку технический нужен, чтобы извлекать прибыль на коротких промежутках времени.

Торговля акциями отличается более долгими сроками. Кроме того, на фондовом рынке брокеры предоставляют гораздо меньшее кредитное плечо, чем их коллеги с Форекса.

Здесь вам надо иметь весьма существенный собственный капитал, чтобы получать стабильную среднегодовую прибыль. Но и риски потерпеть крупные убытки на фондовых биржах вам грозят в значительно меньшей степени.

Облигации

Как финансовый инструмент, облигации больше характерны для иностранных бирж, но не для России. Информации про них мало, что снижает их популярность.

И с ними нужна довольно приличная сумма капитала — от 50 до 100 тысяч рублей.

Стоимость одной облигации всего 1000 рублей, но вам нет смысла оперировать маленьким количеством бумаг, иначе вы не покроете комиссию у брокера и вместо прибыли получите убытки.

Их выбирают частные инвесторы, которые отличаются осторожностью и больше заботятся о сохранении депозита, чем о его приумножении.

Дополнительные инструменты трейдера — деривативы

Это ценные бумаги, стоимость которых зависит от цены одного или целой группы базовых активов (акций, облигаций, товаров, валюты, процентных ставок).

К ним относят фьючерсы, форвардные контракты, свопы и опционы. Главное назначение деривативов – хеджировать риски. Но на практике их часто используют и для спекулятивных торговых операций.

Фьючерсы

Ценная бумага, которая фиксирует определенную стоимость базового актива на конкретную дату в будущем. При заключении договора стороны продавца и покупателя оговаривают количество бумаг и их качество.

Фьючерс считается исполненным на момент окончания срока поставки, в результате чего продавец отдает базовый актив или платит разницу между рыночной ценой и стоимостью, оговоренной в контракте.

Суть сводится к тому, что трейдер открывает сделку в расчете на рост цены базового актива на определенном промежутке времени. Если на момент закрытия сделки цена актива выше цены фьючерса, то трейдер получает прибыль.

Если ситуация противоположна – то терпит убыток.

Форвардные контракты

В отличие от фьючерсов это внебиржевой торговый инструмент, который не стандартизирован. Здесь возможна только фактическая поставка товара. Спекуляции с форвардными контрактами невозможны. Чаще всего этими бумагами оперируют предприятия, чтобы хеджировать риски при ценовых колебаниях в производстве товаров.

Выводы

Самый оптимальный финансовый инструмент для новичков на бирже — акции. Особенно если трейдер имеет немаленький депозит — от 50 до 100 тысяч рублей.

Но даже при наличии этих параметров становление трейдера как профессионала займет не один месяц. Новичку надо “нарастить массу” — вникнуть во все нюансы финансовых рынков, разобраться с инструментами, наработать навык фундаментального и технического анализа, управления рисками и пр.

Первоначальная задача начинающих — удержаться на рынке, сохранить и нарастить депозит.

Поэтому наши бесплатные уроки по безубыточному трейдингу станут для вас хорошим подспорьем! Подписывайтесь и прокачивайте свои навыки торговли.

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Подписка доступна зарегистрированным пользователям

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Восстановление пароля

Введите email, который вы
указывали при регистрации

Подписка доступна зарегистрированным пользователям

За вашей соцсетью не закреплен электронный адрес.
Введите свой email для регистрации на gerchik.ru

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Источник: https://gerchik.ru/stati/kakie-osnovnye-finansovye-instrumenty-nuzhny-trejderu

Инструментарий фондового рынка: Производные инструменты

Инструменты биржевой торговли

Не так давно на Хабре был опубликован интересный пост «Как IT-специалисту сохранить свои финансы», к которому, в частности был прикреплен не менее интересный опрос.

Его результаты показательны – большинство хабрапользователей не отличает фондовый рынок от рынка FOREX (хотя на самом деле различия есть), и даже идея инвестировать свои сбережения в стартапы куда более популярна, чем стать инвестором на бирже.

Первое место, с огромным отрывом занимают банки, и это также можно понять – к сожалению, в нашей стране не так много людей действительно обладает обширными финансовыми знаниями, а в таком случае депозит в банке – это, пожалуй, лучшее, что можно придумать, чтобы сохранить свои средства.

Мы, однако, считаем, что это не единственный способ сохранить и преумножить свои финансы, поэтому продолжаем свою серию образовательных постов, посвященных фондовому рынку. И сегодня мы поговорим о том, без чего сложно себе представить функционирование любой биржевой площадки – производных инструментах.

В целом, все виды производных инструментов, или как их иногда называют – «вторичных ценных бумаг» — условно можно разбить на следующие классы:

  • Депозитарные расписки;
  • Варранты на ценные бумаги;
  • Фьючерсные контракты;
  • Форвардные контракты;
  • Опционные контракты.

По своей сути наиболее близки к обычным акциям. Часто бывает, что какая-то иностранная компания (условный Ростелеком) хочет разместить в депозитарии Bank of New York свои акции и заключает с ним соответствующее соглашение. Банк под эти акции в дальнейшем выпускает в свободное обращение сертификаты ценных бумаг – американские депозитарные расписки (АДР). Одна АДР может соответствовать как одной, так и нескольким акций. АДР имеют номинал, выраженный в долларах США, и свободно обращаются на американских биржах. Что важно – курсовая стоимость АДР в пересчете на одну акцию и курс нацвалюты страны компании-эмитента акций, соответствует курсовой (рыночной) стоимости акций, лежащей в основе такой АДР. Термин «варрант »произошел от английского слова warranty – гарантия. Варрант – это право выкупить определенное количество акций предприятия в достаточно далеком будущем (от года до 5 лет). Владелец варранта гарантированно получает право на выкуп определенного количества акций по определенной цене в будущем, следовательно, держатель варранта застрахован от размытия своей доли в компании (и, к примеру, от своего вывода из состава ее руководства). Варранты не торгуются на бирже, а обращаются, что логично, на внебиржевом рынке. Чаще всего они используются акционерами, которые хотят уберечь свою долю в компании, в случае дополнительных эмиссий акций, при слияниях и поглощениях компаний. Фьючерсы (от англ. futures) – это обязательство купить или продать определенный актив (его называют базисным) по определенной цене в определенную дату в будущем. При этом каждый фьючерсный контракт характеризуется количеством базисного актива (напр. штук акций), датой исполнения контракта (датой экспирации) и, собственно, ценой (цена страйк), по которой покупатель соглашается купить базисный актив, а владелец продать. Таким образом, продавец обязуется продать определенное количество базисного актива в будущем по определенной цене, а покупатель по наступлении этого времени купить его по оговоренной цене. Гарантом сделки выступает биржа, которая берет с обоих участников сделки страховые депозиты. Базовым активом могут быть:

  • Определенное количество акций (фьючерсы на акции);
  • Фондовые индексы (индексный фьючерс);
  • Валюта (валютный фьючерс);
  • Товары, торгующиеся на биржах, например, нефть (товарный фьючерс).
  • Процентные ставки (процентный фьючерс).

Все фьючерсные контракты торгуются на специальных торговых площадках – срочных секциях фондовых товарных или валютных бирж. В России, к примеру, на Московской бирже есть срочный рынок, где торгуются фьючерсы и опционы. Перед тем, как тот или иной фьючерсный контракт будет запущен в обращение биржа определяет условия торговли им, которые называются спецификация:

  • Базисный актив, лежащий в основе срочного контракта.
  • Количество единиц базисного актива в одном контракте.
  • Дата экспирации (исполнения).
  • Минимальный шаг изменения цены.
  • Стоимость минимального шага цены.
  • Гарантийный (залоговый) депозит, необходимый для открытия позиции по одному контракту.
  • Способ определения расчетной цены контракта на каждый день торгов.
  • Способ исполнения фьючерса – поставочный или расчетный.

Пример: фьючерсный контракт на Индекс РТС. Он является расчетным, обозначается так – RTS-., например RTS-3.14 (фьючерс активен три месяца, то есть в году четыре фьючерса). Базисным активом контракта является, собственно, индекс РТС, рассчитываемый Московской Биржей, а стоимость одного пункта индекса составляет 2 доллара США.

График фьючерса на индекс РТС-3.14 из терминала SmartX

Фьючерсы делятся на два типа – расчетные и поставочные. В случае поставочных разрешается физическая поставка базисного актива – от нефти до валюты. Если же такая поставка не разрешается, то фьючерс является расчетным, и в момент его экспирации стороны сделки получают разницу между ценой заключения контракта и расчетной ценой в день экспирации, умноженную на количество имеющихся контрактов. К таким, само собой, относятся фьючерсы на индексы, которые никак поставить невозможно. При торговле фьючерсными контрактами возникает понятие вариационной маржи, которое подразумевает пересчет стоимости позиции по отношению к предыдущему дню с последующим списанием/зачислением денег на счет инвестора. Разница между ценой покупки/продажи фьючерса и расчетной ценой его экспирации ежедневно поступает/списывается со счета в виде вариационной маржи. «Форварды» — это обязательство купить или продать определенный товар в определенную дату в будущем по заранее оговоренной цене. На первый взгляд все очень похоже на фьючерсы, но есть существенная разница.

  1. Форвардные контракты заключаются только на внебиржевом рынке между двумя конкретными контрагентами – они же и несут риск неисполнения условий контракта (в случае фьючерсов этот риск лежит на бирже).
  2. Такой контракт может быть заключен на произвольную дату в будущем в отличие от фьючерса, который имеет стандартную дату исполнения.
  3. В качестве базового актива форвардного контракта может быть что угодно, а не только активы, допускающие биржевую стандартизацию.
  4. Такие контракты, как правило, не требуют гарантированных депозитов, и по ним не начисляется вариационная маржа.

Это право купить или продать определенный базовый актив в будущем по определенной цене. Не обязательство, как в случае фьючерса, когда при наступлении оговоренной даты сделка обязательно состоится по определенным условиям. В случае опциона его исполнение – это выбор покупателя, он может своим правом воспользоваться, а может не реализовать его. Опционы торгуются на тех же биржевых площадках и тех же секциях, где и фьючерсные контракты. У них также есть спецификация, куда входит и понятие базового актива. Что интересно, в качестве базового актива может использоваться и фьючерс. Есть у опционов и дата экспирация. Есть вариации на тему того, когда может быть исполнен опцион. Так называемые американские опционы могут быть исполнены в любой срок до даты экспирации, европейский – только в эту дату.

Опционы бывают двух типов – опционы call и опционы put.

  • В случае опциона call его покупатель (держатель опциона), приобретает право купить базовый актив в будущем по определенной цене (страйк). Продавец (подписчик опциона), в свою очередь, это право продает за цену, называемую премией. Если покупатель потом решит воспользоваться своим правом, то продавец будет обязан продать ему базовый актив и получит деньги.
  • Держатели опциона put покупают право продать базовый актив в будущем по цене страйк. Соответственно, продавец это право продают за определенную сумму.

Как и в случае фьючерсов, в качестве посредника и гаранта исполнения сделки выступает биржа, которая блокирует на счетах продавцов гарантийные депозиты, обеспечивающие поддержание позиций и исполнение игроками своих обязательств (гарантийное обеспечение). С покупателей биржа списывает премию и перечисляет ее продавцам.

Торговля опционами настолько специфична, что для удобства в большинстве торговых терминалов есть специальные «доски опционов», в которых собрана информация об интересующих инвестора опционах. Некоторые идут дальше и выпускают специальные терминалы, «заточенные» исключительно под торговлю опционами (часто они работают на прямом подключении).

Доска опционов терминала SmartX

Источник: https://habr.com/post/209810/

Трейдинг на российских биржах

Инструменты биржевой торговли

Наиболее ликвидные акции иностранных компаний, торгующиеся на американском фондовом рынке, доступны для торгов на фондовом рынке Санкт-Петербургской биржи. В числе доступных для покупки акций — Apple, Google, , Alibaba и ряд других.

Инструменты:

Акции иностранных компаний из списка S&P500.

Полный перечень представлен ниже

Дополнительные возможности: торги мелкими лотами 1 лот = 1 акция, доступно на Индивидуальном инвестиционном счете (ИИС)

Время торгов: 10:00 — 24:00 МСК.

Режим торгов: Т+2 

Комиссия Брокера: от 0,025% от суммы сделки

Преимущества

  • Осуществление сделок в рамках российского законодательства и российской инфраструктуры
  • Хранение акций в российском депозитарии
  • Заключение сделок и расчеты производятся в долларах США, что минимизирует валютные риски
  • Торги осуществляются через универсальный торговый терминал QUIK с исчерпывающим функционалом для осуществления любых торговых идей и стратегий
  • Качественная русскоязычная аналитика, доступ к корпоративным новостям и отчетности на русском языке
  • На сделки с иностранными ценными бумагами распространяются стандартные тарифы КИТ Финанс Брокер
  • Торговые идеи и аналитика по американским акциям в информационно-аналитическом ресурсе биржи

Доступные акции

Тикер (CODE)

Полное наименование (LONGNAME)

BABA

Alibaba Group Holding Limited

AMZN

Amazon.com, Inc.

AAPL

Apple Inc.

AVP

Avon Products, Inc.

BAC

Bank of America Corporation

CBS

CBS Corporation

DAL

Delta Air Lines, Inc.

XOM

Exxon Mobil Corporation

, Inc.

F

Ford Motor Company

GE

General Electric Company

GOOG

Google Inc. Class C

IBM

INTERNATIONAL BUSINESS MACHINE

INTC

Intel Corporation

JNJ

Johnson & Johnson

MCD

Mc’DONALDS CORPORATION

MSFT

Microsoft Corporation

MS

Morgan Stanley

PFE

Pfizer Inc.

SBUX

Starbucks Corporation

BA

THE BOEING COMPANY

KO

THE COCA-COLA COMPANY

TSLA

Tesla Motors, Inc.

PG

The Procter & Gamble Company

DIS

The Walt Disney Company

TIF

Tiffany & Co.

TWTR

, Inc.

V

Visa Inc.

WMT

Wal-Mart Stores, Inc.

YHOO

Yahoo! Inc.

EBAY

eBay Inc.

Список может изменяться. Актуальные данные вы найдете в вашем торговом терминале QUIK.

Как получить доступ к торгам на Санкт-Петербургской бирже

  • Если вы не являетесь Клиентом КИТ Финанс Брокер

Для открытия инвестиционного счета заполните анкету. Доступ к Санкт-Петербургской бирже вам будет предоставлен по умолчанию.

  • Если вы уже Клиент КИТ Финанс Брокер

Доступ к Санкт-Петербургской бирже предоставлен вам по умолчанию, никаких дополнительных заявок не требуется.

Как внести средства для покупки американских акций

Торги на Санкт-Петербургской бирже осуществляются в долларах США.

  • Если у вас есть доллары США

Зачислите доллары США на счёт КИТ Финанс Брокер в АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) путём банковского перевода, указав в назначении платежа Основной рынок.
Реквизиты для зачисления долларов США.

Шаг 1: Зачислите рубли на счёт КИТ Финанс Брокер в АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) путём банковского перевода, указав в назначении платежа Валютный рынок.
Реквизиты для зачисления рублей.

Шаг 2: Купите доллары США на Валютном рынке Московской Биржи. Внимание: минимальный лот на Валютном рынке 1000 долларов США.

Шаг 3: Переведите доллары США в Личном кабинете (вкладка WebBank, поручение на перевод денежных средств) с Валютного на Основной рынок.

Перед совершением сделок с иностранными ценными бумагами просим вас ознакомится с Декларацией о рисках, связанных с операциями с иностранными финансовыми инструментами, являющейся неотъемлемой частью Регламента оказания брокерских услуг.

Презентация о том, как торговать американскими акциями в КИТ Финанс Брокер

Источник: https://brokerkf.ru/chastnym_investoram/trading-on-russian-stock-exchanges/exchange-and-tools/

Booksm
Добавить комментарий