Инновационный лизинг

Лизинг в инновационной деятельности

Инновационный лизинг

При осуществлении инноваций, требующих приобретения дорогостоящего оборудования, транспортных средств, энергетических установок, компьютерной и телекоммуникационной техники, часто прибегают к лизингу для привлечения дополнительных средств. Поиск эффективного пути приобретения основных фондов, необходимых для осуществления инновационной деятельности, становится важной управленческой задачей.

Каждое предприятие, желающее получить необходимые ему машины и оборудование, может это сделать одним из двух способов: или купить их за счет собственных или заемных средств, или взять их в аренду. Для реализации последнего способа (т.е. аренды основных фондов) и осуществляется такой вид инвестиционной деятельности, как лизинг.

Несмотря на то, что идея лизинга далеко не нова (многие усматривают ее еще в трактате Аристотеля «Богатство состоит не в праве собственности, а в использовании», написанном примерно в 350 году до н.э.

), однако только в последнее время лизинг как новый вид связи между производителем и потребителем дорогостоящего оборудования и других видов основных фондов получил очень широкое развитие. В настоящее время рынок лизинговых услуг является во многих странах одним из самых быстро развивающихся.

Так, в США на долю лизинга приходится больше четверти всех финансовых вложений в машины и оборудование.

Согласно Федеральному Закону «О лизинге», принятому Государственной Думой 11 сентября 1998 года и одобренному Советом Федерации 14 октября 1998 года, лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Другими словами, лизинг — это аренда, предметом которой могут быть любые непотребляемые вещи, то есть которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования, в том числе здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, предприятия и другие имущественные комплексы, другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности (за исключением земельных участков и других природных объектов, а также имущества, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения).

В ходе реализации лизинговой сделки лизингодатель (арендодатель) приобретает в собственность имущество (транспортные средства, машины, оборудование и т.п.

) и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю (арендополучателю, например, инновационному предприятию) за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях (что зависит от конкретного вида, формы и типа лизинга).

Лизинговые компании (фирмы) – это коммерческие организации, которые получили разрешения (лицензии) на осуществление лизинговой деятельности и которые выполняют функции лизингодателей (арендодателя).

Таким образом, по экономическому содержанию лизинг представляет собой прямые инвестиции, при которых лизингополучатель (арендополучатель) обязан возместить лизингодателю (инвестору) инвестиционные издержки (связанные с приобретением и использованием предмета лизинга) и выплатить вознаграждение (денежную сумму, предусмотренную договором лизинга сверх возмещения инвестиционных затрат).

К инвестиционным затратам (издержкам) относятся расходы и затраты лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем, в том числе:

· стоимость предмета лизинга;

· налог на имущество;

· расходы на транспортировку и установку, если иное не предусмотрено договором лизинга;

· расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

· расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга;

· расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию, если иное не предусмотрено договором лизинга;

· расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его страхование, если иное не предусмотрено договором лизинга;

· страхование от всех видов риска, если иное не предусмотрено договором лизинга;

· расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами и отсрочки платежей, предоставленные продавцом (поставщиком);

· плата за предоставление лизингодателю гарантий и поручительств, подтверждение расчетно — платежных документов третьими лицами в связи с предметом лизинга; расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

· расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга;

· расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизинга; комиссионный сбор торгового агента;

· расходы на передачу предмета лизинга; расходы на оказание возникающих в ходе реализации комплексного лизинга дополнительных услуг;

· иные расходы, без осуществления которых невозможно нормальное использование предмета лизинга.

Следовательно, существенной особенностью лизинга как экономической категории является разделение функций собственности – отделение использования имущества от владения.

Это отчасти объясняет быстрое развитие рынка лизинговых услуг, поскольку все большее количество компаний во всем мире считает, что их задача состоит не в том, чтобы накапливать основные фонды с целью что-то производить, а в том чтобы производить. Поэтому они все больше склонны использовать аренду оборудования.

Ряд исследователей отмечают, что быстрому развитию лизинга во многих странах способствует и изменение философии финансирования под воздействием развития инновационного предпринимательства. Банки все чаще предоставляют кредиты, исходя не из прошлых достижений и существующего положения предприятия, а все больше принимают во внимание перспективы его развития, возможные успехи.

Основными формами лизинга являются внутренний лизинг (обе стороны договора лизинга являются резидентами РФ) и международный лизинг (одна из сторон – нерезидент).

Необходимо отметить, что международный лизинг может представлять собой эффективную форму сотрудничества для инновационного предприятия, т.к.

при этом для реорганизации производства и перевода его на более эффективную технологию и выпуска новой продукции, отвечающей требованиям международного рынка, не требуется изначального выделения крупных средств в иностранной валюте.

Все расходы по приобретению необходимых основных фондов на первом этапе внедрения новой технологии покрывает лизинговая компания (арендодатель).

К основным типам лизинга относятся долгосрочный лизинг (лизинг, осуществляемый в течение 3 и более лет); среднесрочный лизинг (лизинг, осуществляемый в течение от полутора до 3 лет); краткосрочный лизинг (лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет).

К основным видам лизинга относятся оперативный лизинг, финансовый лизинг и возвратный лизинг.

Оперативный лизинг представляет собой сдачу в аренду имущества на срок, значительно меньший срока его службы. При этом, как правило, лизингополучателю предоставляется достаточно широкий спектр услуг по обслуживанию, ремонту, страхованию арендного имущества и др.

По истечении срока аренды предмет оперативного лизинга обычно повторно сдается в аренду другому пользователю, но часто уже за меньшую плату. Поэтому наличие рынка частично изношенного («second-hand») оборудования и техники является одним из условий успешного осуществления оперативного лизинга. Довольно широкое распространение получил оперативный лизинг вычислительной техники.

Другими словами, оперативный лизинг – это такой вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателям за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя. По истечении срока действия договора предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга.

Но переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю при осуществлении оперативного лизинга возможен на основании договора купли — продажи.

Финансовый лизинг в отличие от оперативного лизинга не предусматривает повторной сдачи в аренду машин, оборудования, транспортных средств и т.п.

По договору финансового лизинга инвестор (арендодатель) обязуется приобрести в свою собственность указанное в договоре имущество у определенного продавца и предоставить его за плату во временное пользование арендатору (лизингополучателю).

При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком службы предмета лизинга (сроком полной амортизации) или превышает его. Предмет финансового лизинга учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

В операциях финансового лизинга, как правило, участвуют три стороны:

1. Изготовитель оборудования, который совершив сделку купли-продажи, теряет на него право собственности.

2. Арендодатель (лизинговая компания), который заключив сделку купли-продажи с изготовителем, становится собственником оборудования.

3. Арендатор (часто инновационная организация), к которому право собственности обычно переходит после окончания срока договора лизинга.

Для изготовителя лизинг служит дополнительным средством сбыта продукции, поскольку он открывает новые возможности на рынке, расширяет круг потребителей, позволяя тем пользователям, которые не обладают возможностями купить оборудование, приобрести его для своей предпринимательской деятельности.

Для арендодателя финансовый лизинг является потенциально выгодным способом вложения свободных денежных средств.

Для арендатора основное преимущество лизинга состоит в том, что при наличии рентабельного инновационного проекта он имеет возможность получить необходимые основные фонды и начать новое производство без крупных единовременных затрат.

В настоящее время лизинговые компании часто предоставляют арендатору не только право выбора изготовителя (поставщика) необходимого ему оборудования, но и право приемки объекта лизинговой сделки.

Как правило, услуги по сопровождению, техническому обслуживанию, ремонту осуществляет либо предприятие-изготовитель, либо сам лизингополучатель.

Предмет финансового лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Другими словами, финансовый лизинг – это такой вид лизинга, при котором лизингодатель (лизинговая компания) обязуется приобрести в собственность указанное арендополучателем имущество у определенного продавца и передать данное имущество в пользование лизингополучателю с переходом, как правило, предмета лизинга в собственность арендатору после окончания срока договора.

Возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Сублизинг — особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

Договор лизинга должен содержать такие существенные положения, как точное описание предмета лизинга; объем передаваемых прав собственности; наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга; указание срока действия договора лизинга; порядок балансового учета предмета лизинга; порядок содержания и ремонта предмета лизинга; перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингодателем на основании договора комплексного лизинга; указание общей суммы договора лизинга и размера вознаграждения лизингодателя; порядок расчетов (график платежей); определение обязанности лизингодателя или лизингополучателя застраховать предмет лизинга от связанных с договором лизинга рисков, если иное не предусмотрено договором.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Источник: https://studopedia.ru/7_134838_lizing-v-innovatsionnoy-deyatelnosti.html

Инновационный лизинг

Инновационный лизинг

Л..В. Латыпова

к.э.н., доцент кафедры менеджмента

Сургутский государственный педагогический университет

Инновационный лизинг

Постоянное обновление всей деятельности на рынке является в настоящее время самым привлекательным. Понятие «нововведение» принято считать русским вариантом английского слова innovation.

Буквальный перевод с английского означает «введение новаций» или, в нашем понимании этого слова, «введение новшеств». Под новшеством понимается новый порядок, новый обычай, новый метод, изобретение, новое явление.

Понятие «инновация» применяется ко всем новшествам, как в производственной, так и в организационной, финансовой, научно-исследовательской и других сферах деятельности.

Учитывая процесс перехода лизинга в отечественной экономике от одного качества – новшества (новации) – к другому – нововведению (инновации), – лизинг можно принять как самостоятельный вид инновационной деятельности.

Посредством лизинга в несколько иной форме, отличной от классического ранее известного понимания его формы и содержания, осуществляется реализация уже известного рынку продукта.

В данном случае лизинг сам по себе является инновацией, и по форме и по содержанию классифицируется нами как «инновационный лизинг» [2;5].

Лизинг — долгосрочная аренда оборудования, транспорта, производственных зданий и сооружений с возможным последующим выкупом арендатором арендуемого имущества.

Инновационный лизинг – это очень тонкий и сложный инструмент в инвестиционном портфеле банка-лизингодателя, и только правильное и умелое его использование дает значительный результат, благоприятный как для коммерческого банка, так и для лизингополучателя.

В результате выигрывают и производители основных средств, осваивающие, посредством инновационного лизинга, новые рынки сбыта своей продукции, и производственный сектор бизнеса, получающий новый эффективный инструмент оснащения производственных фондов, и банковская система, приобретающая реальные объемы денежных ресурсов, и вся отечественная экономика в целом, получающая мощный импульс экономического инновационного роста [4].

Инновационный лизинг отражает определенный, специфический вид экономических отношений между их субъектами: лизингодателем, лизингополучателем и продавцом лизингового имущества по поводу объектов движимого и недвижимого имущества, относящегося к основным средствам в процессе инновационной деятельности. Участниками сделки могут быть также банки, страховые компании и другие юридические лица [1;248].

Однако не всякая деятельность является инновационной, поскольку она может быть либо репродуктивной, либо продуктивной.

В первом случае деятельность направлена на получение и воспроизводство уже известных традиционных материальных и духовных благ (т.е. продукта) ранее известными средствами и способами (т.е. технологией).

Во втором случае продуктивная, или инновационная, экономическая деятельность связана:

    с выработкой и реализацией новых продуктов соответствующими им ранее известными технологиями;с выработкой известного продукта, но с помощью новых технологий;с разработкой и реализацией нового продукта новой технологией.

Инновационной деятельность становится, как только она имеет своей целью либо своим следствием производство, обмен, распределение и потребление материальных благ, обладающих новизной [3;556].

Современные тенденции экономического развития выявили ог­раниченность средств для обновления и расширения производства, а также трудности с реализацией продукции.

В то же время необходимость внедрения инноваций в производственной сфере обусловила широкое распространение лизинговых операций.

Все возрастающее количество предприятий во всем мире, прежде всего малых и средних фирм, обращается к лизингу основных фондов. Для многих предприятий лизинг – единственный источник финансирова­ния новшеств [5].

Таким образом, лизинговые сделки активизируют инновацион­ный процесс, улучшают финан­совое положение предприятий-лизингополучателей, способствуют повышению конкурентоспо­собности малого и среднего бизнеса.

Список используемой литературы

1. Аюпов А.А. Инновационный лизинг в банке. Казань: Издательский центр ТИСБИ, – 605 с.

2. Аюпов А.А. Сущность инновационных лизинговых отношений и сфера их реализации в экономической системе//Вестник ТИСБИ. – №2. – 2000 – с. 5

3. Инновационный тип развития экономики: Учебник. Изд. 2-е, доп. И перераб./Под общ. ред. А.Н. Фоломьева. – М.: Изд-во РАГС, 2008. – 712 с.

4. Инновационный лизинг [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://hightech.com.ua /

5. Лизинг как перспективный источник финансирования инноваций [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.libsib.ru

Источник: https://xn--j1ahfl.xn--p1ai/library/innovatcionnij_lizing_122559.html

Лизинг как инновационное направление деятельности банков

Инновационный лизинг


Внедрение банков на рынок лизинговых услуг обусловлен, по меньшей мере, двумя факторами: во-первых, лизинг является капиталоёмким видом бизнеса, банки должны эффективно размещать свои денежные ресурсы, во-вторых, лизинг по своей природе тесно связан с кредитованием и служит альтернативой.

Привлекательность лизинговой операции для коммерческих банков объясняется тем, что данная банковская операция подкреплена реальным материальным обеспечением.

Кроме того, развитие лизингового бизнеса дает банкам возможность расширить круг своих операций, повысить качество обслуживания клиентов и тем самым увеличить их число, укрепить традиционные связи и установить новые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентурой [1].

В условиях обострения конкуренции на рынке банковских услуг проведение коммерческими банками лизинговых операций может стать эффективным способом расширения сферы банковского влияния.

Коммерческие банки, вкладывающие средства в приобретение имущества, тем самым, вносят свой вклад в оформление стратегии и тактики обновления основных фондов, определять направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке [2].

Косвенное участие банка (лизингового подразделения или дочерней лизинговой компании) может включать в себя:

1) Проектирование лизинговых операций;

2) Разработку механизмов привлечения средств для финансирования лизинговых проектов;

3) Организацию финансирования лизинговых сделок;

4) Установления агентских отношений со страховыми компаниями о страховании имущества, передаваемого в лизинг;

5) Аудит лизингополучателя, оценка имущества, достоверность учета и анализ финансового состояния для реализации лизингового проекта.

6) Переговоры с поставщиками (в интересах лизингополучателя) и выработка предпочтительных условий приобретения оборудования (сокращение аванса, расчеты, дополнительные скидки), а также заключение агентских договоров;

7) Разработка лизингового договора и дополнительных соглашений;

8) Контроль поступлений лизинговых платежей.

Стоит отметить, что большинство лизинговых компаний на рынке лизинга России создано банками. Для банков наличие дочерних лизинговых компаний — это дополнительная возможность выхода на новый уровень в деловых отношениях со своими клиентами. Для оптимизации деятельности, можно получить дополнительную выгоду от лизинга.

Банковский лизинг характеризуется весьма высокой зависимостью условий лизинга от требований «материнского банка».

Лизинговая компания, финансируемая ресурсами «материнского банка», хорошо знает его требования к клиентам и лизинговым сделкам, но при этом ограничена в принятии решений о финансировании лизинговых проектов требованиями основного (зачастую единственного) кредитора.

В свою очередь, лизингополучателю в ряде случаев проще получить одобрение в лизинговой компании, организованной банком, в котором у него открыт расчётный счёт. В этом случае лизинговая компания не запрашивать некоторые документы, что упрощает процесс одобрения заявки на лизинг и сокращает время принятие решения лизинговой компанией [3].

Финансируя лизинговые сделки, банк приобретает новый источник доходов в виде комиссионных выплат. Банк финансирует покупку, вместо того, чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных средств. Банка самостоятельно их покупает и сдает в аренду: автомобили, технику, оборудование, недвижимость, сохраняя за собой право собственности.

Кроме того, банки, за счет развития лизингового бизнеса, могут экономить средства за счет относительной простоты учета лизинговых операций и лизинговых платежей по сравнению с операциями долгосрочного кредитования. При этом банк получает арендную плату (процент от лизинговых платежей), а не ссудный процент.

Вместе с тем лизинг относится к числу банковских операций с весьма высокой степенью риска. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда возникает необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него после окончания срока лизингового договора.

Если рассматривать банковские риски, то экономическим интересам банка в большей степени отвечает финансовый лизинг [4, с. 176].

Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений. Лизинг обеспечивает возможность предприятиям получить необходимое оборудование без значительных единовременных затрат. Промышленным предприятиям ощутимую выгоду при определенных условиях приносят повышенный уровень амортизации, высокая рентабельность оборудования и сохранение ликвидности.

Стоимость лизинга складывается из регулярных (ежемесячных, квартальных) платежей, основными компонентами которых являются амортизация и процент за кредит.

В лизинговые платежи могут включаться также затраты по услугам, предоставляемым арендодателем, которые предусмотрены договором лизинга.

Сумма лизинговых платежей обеспечивает лизингодателю покрытие расходов и финансирование покупки оборудования, а также получение прибыли.

Следует отметить, что с экономической точки зрения, лизинг представляет собой сложную операцию, как один из способов финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанный на сохранении права собственности на товары за лизингодателем на весь срок договора.

Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений. Первой стороной является собственник имущества (лизингодатель), второй — пользователь имущества (лизингополучатель) и третьей — продавец имущества. (Рис. 1).

Компания, желающая арендовать оборудование с последующим выкупом (лизингополучателя), выбирает продавца необходимого оборудования (поставщик) (1). Подает заявку в лизинговую компанию (лизингодатель), в случае одобрения, заключается договор (2).

Лизинговая компания договаривается с поставщиком о покупке оборудования на основе договора поставки (3) с поставкой его лизингополучателю (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудования (5).

Лизингополучатель вносит арендные платежи на протяжении всего периода использования оборудования (6).

Рис. 1. Схема организации лизинговых отношений

Все стороны, участвующие в операции, получают выгоды. Поставщик продает товар и получает его стоимость. Лизингополучатель получает возможность эксплуатировать оборудование, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на длительные сроки.

Преимущества лизинга:

‒ он обеспечивает финансирование инвестиционной операции в полном объеме и не требует немедленного осуществления платежей, что позволяет приобретать дорогостоящие активы без отвлечения значительных объемов средств из хозяйственной деятельности;

‒ формально, предприятию проще получить активы по лизингу, чем ссуду на их приобретение, так как предмет лизинга при достаточной ликвидности может одновременно выступать в качестве залога;

‒ это более гибкий источник, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат (например, есть возможность составить индивидуальный график платежей, отражающий сезонность бизнеса и т. д.);

‒ он допускает различные формы и виды обеспечения;

‒ он снижает риски, связанные с владением активами;

‒ лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя в полном объеме и, соответственно, снижают налогооблагаемую прибыль;

‒ полученные активы, как правило, не числятся у лизингополучателя на балансе, что освобождает его от уплаты налога на это имущество;

‒ он обеспечивает возможность получения квалифицированного сервисного и технического обслуживания.

Можно сделать вывод о том, что приобретение основных средств в лизинг по сравнению со всеми другими схемами приобретения основных средств (кредит, приобретение из собственных средств) экономит финансовые средства лизингополучателя.

Для банков, финансирующих лизинговые компании, кроме повышения конкурентоспособности существует и ряд других:

‒ получение чистого дохода в виде части лизинговой маржи и рисковой премии;

‒ снижение риска неплатежей лизингополучателя за счет гарантий и возможности изъятия объекта лизинга из эксплуатации;

‒ повышение степени защиты лизинговой операции за счет юридического владения предметом лизинга;

‒ повышение своей конкурентоспособности;

‒ расширение сферы предоставляемых услуг за счет выполнения наиболее сложных лизинговых операций;

‒ повышение оборачиваемости кредитно-инвестиционного портфеля и, как следствие, увеличение объема прибыли и размера дохода;

‒ ликвидность деятельности в течение лизингового периода и по его окончании, возможность демонтажа оборудования и его продажи по приемлемой цене.

Литература:

  1. Батаева Н. А. перспективы лизинга как эффективного инструмента инвестирования в инновационную деятельность Ярославской области // Ярославский педагогический вестник. 2010. Т. 1. № 4.
  2. Лизинг как перспективный источник финансирования инноваций [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.libsib.ru.
  3. Шевченко И. В., Литвинский К. О., Александрова Е. Н. Состояние и перспективы развития лизинга в России // Дайджест — финансы. 2002. -№ 11.
  4. Иванов А. Н. Банковские услуги: зарубежный и отечественный опыт. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 176 с.

Основные термины(генерируются автоматически): лизинговая компания, лизинг, банк, операция, платеж, лизинговый договор, лизинговый бизнес, полный объем, лизинговая операция, необходимое оборудование.

Источник: https://moluch.ru/archive/178/45650/

Booksm
Добавить комментарий