Государственное управление инвестициями

1. Необходимость государственного управления инвестициями

Государственное управление инвестициями

Финансовые инвестиции могут стать предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг, но так же и могут послужить дополнительным источником капитальных вложений. Но так же некоторые портфельные инвестиции, которые вложены в акции компании различных отраслей производства, ничем не отличаются от прямых инвестиционных вложений в производство.

Выделяется несколько задач и направлений инвестиционной политики:

— формирование благоприятной среды, которая способствует повышению инвестиционной активности негосударственного сектора;

— привлечение частных отечественных и иностранных инвестиций для реконструкции предприятий;

— необходимая государственная поддержка важнейших производств и социальной сферы при повышении эффективности капитальных вложений.

На сегодняшний день, в условиях развивающейся рыночной экономики, актуальным вопросом для государства является регулирование инвестиционной деятельности, потому как эта деятельность не может быть процессом саморегулирующимся.

Развиваясь хаотично, инвестиционный процесс не позволит достичь государству тактических, и тем более стратегических задач при решении социальных и общеэкономических вопросов.

Государственным регулированием инвестиционных процессов признается система мер законодательного, контролирующего и исполнительного характера, которые осуществляются государственными органами чтобы стимулировать инвестиционную активность и на её основе — экономический рост.

Механизм рыночной экономики представляет собой свободу хозяйственного действия и хозяйственного выбора, зависящие от задач и целей хозяйствующего субъекта.

Законодательное регулирование инвестиционной деятельности направлено на создание благоприятных условий для активации инвестиционного процесса хозяйствующих субъектов на основе современной рыночной экономики, оно не должно отменять механизмы и принципы рыночного хозяйствования и не заменять их директивным управлением.

К принципам инвестиционной деятельности можно так же отнести невмешательство государственных органов Российской Федерации, субъектов федерации и органов муниципальных образований в инвестиционную деятельность, осуществляемую законно.

Так же к принципам можно отнести соблюдение прав и интересов граждан, юридических лиц, а так же государства, общества и муниципальных образований при осуществлении инвестиционной деятельности.

Как показывают многочисленные примеры современных рыночных отношений, инновационная деятельность служит основной движущей силой развития общественного производства и тесно связано с инвестиционными системами.

Нормальное функционирование хозяйственного комплекса страны не может обойтись без инвестиций, которые обеспечивают непрерывную линию производства, разработку и реализацию инновационных, производственных и социальных проектов и программ, которые позволяют увеличить объемы производства и повысить эффективность функционирования общественного производства.

Государственное регулирование сферой инвестиций может предполагать форму некоего принуждения, потому что если бы рынок сам мог регулировать переход капитала, руководствуясь государственными интересами, то любое вмешательство государства в процесс инвестиций было бы ненужным.

Именно по этой причине государство преследует задачу соединить интересы общества с интересами предпринимательской деятельности, в том числе путем регулирования потоков инвестиций.

К примеру, в условиях кризиса, нестабильной экономики, влияние государства на инвестиционный процесс помогает оживить инвестиционную деятельность, что является одним из условий выхода из экономического кризиса и создания предпосылок для дальнейшего успешного развития экономики страны.

Для того чтобы достичь наиболее устойчивого общественного производства, вмешательство государства в инвестиционный процесс должно отвечать интересам всех слоев населения.

То есть должно происходить гармоничное развитие всех общественных структур, когда вместе с производственным сектором, инвестиции обеспечивают необходимое развитие экономической, социальной и культурной среды.

Реализация инвестиционной политики путем соответствующих законодательных актов в основном направлена на улучшение социально — экономического строя в обществе в целом.

Так как решение проблем экономики тесно связано с социальными проблемами, то инвестиционную политику можно считать важнейшим направлением социально — экономической политики государства, которое позволяет добиться поставленных задач посредством государственного управления финансовыми средствами независимо от источников их образования.

Как собственник, государство должно создавать условия для стабильной хозяйственной деятельности государственных предприятий посредством системы государственных заказов, кредитование оборотных средств для компаний, продукция которых имеет гарантированный сбыт, путем содействия продвижению товаров на мировой и российский рынок.

Инвестиционный процесс в целом является многосторонней деятельностью участников процесса воспроизводства по наращиванию капитала нации. Он имеет непосредственное отношение к динамике экономической системы.

Инвестиционный процесс является составной частью общественного воспроизводства, так как отражает в себе все стадии воспроизводственного процесса со стороны движения инвестиционных благ — производство, распределение, обмен и потребление.

Инвестиционную деятельность так же можно определить как одно из важнейших направлений обратной связи в процессе воспроизводства.

В условиях современной рыночной экономики, необходимо отражать инвестиционный процесс в два этапа:

— с точки зрения финансовых показателей

— с точки зрения динамики физических величин.

В каждом из этих случаев присутствует специальный набор показателей и явлений:

1. Инвестиционный процесс с точки зрения движения физических величин является следующей цепочкой событий:

— создание инвестиционных товаров (технологии, патенты, ноу хау, строительные объекты , машины и оборудование)

— процесс освоения новых мощностей производства (вывод построенных объектов на проектируемый выпуск продукции)

— эксплуатация объекта в целях производства товаров в нормальном режиме.

2. Инвестиционный процесс с точки зрения движения финансовых величин является вложением денежных средств в целях получения дополнительного дохода. Участниками этого процесса можно считать:

— сберегателей денег, которые хранят свои средства у себя лично, либо же передают их в доверительное пользование инвесторам;

— инвесторов, которые вкладывают денежные средства в проекты лично, либо обращаясь к финансовым посредникам;

— финансовых посредников (банк, финансовая группа, инвестиционная или финансовая компания), которые осуществляют операции, как с денежными средствами, так и с ценными бумагами, направляя их в производство товаров и услуг в целях получения дохода.

Основными показателями инвестиционной деятельности выступают:

Инвестиционные товары (блага)

Прирост капитала

Структура инвестиций

Объем инвестиций в капитал.

Источник: https://fin.bobrodobro.ru/15698

Государственное управление инвестициями

Государственное управление инвестициями

Определение 1

Под инвестициями понимают вложение капитала, находящегося в государственной или частной собственности, на длительный срок в целях извлечения дохода в различные сферы бизнеса, предпринимательские проекты, инновационные проекты, реализацию социально-экономических программ.

Инвестиции предполагают долгосрочное осуществление вложения капитала с целью последующего наращивание дохода.

Инвестиции классифицируются по различным основаниям:

  • во-первых, по критерию источников получения инвестиционных средств. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на три вида:
    1. иностранные инвестиции, то есть инвестиции, которые осуществляются юридическими или физическими лицами, зарегистрированными или проживающими на территории другого государства;
    2. государственные инвестиции, то есть инвестиции, в которых инвестором выступает государство;
    3. частные инвестиции, то есть инвестиции, в которых инвестором выступают юридические и физические лица – резиденты данного государства;
  • во-вторых, по критерию содержания. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на два вида:
    1. финансовые инвестиции, то есть инвестиции, предполагающее приобретение различного вида ценных бумаг или размещение денежных средств на депозитных счетах под проценты;
    2. реальные инвестиции, то есть вложения капитала в создание, расширение, развитие производства;
  • в-третьих, по критерию объектов инвестирования. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на два вида:
    1. производственные инвестиции, то есть те, которые предполагают вложения в производственные предприятия
    2. интеллектуальные инвестиции, то есть те, которые предполагают вложения в науку и наукоемкие отрасли;
  • в-четвертых, по критерию характера использования капитала. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на три вида:
    1. нетто-инвестиции, то есть начальные инвестиции, осуществляемые в соответствии с инвестиционным проектом или при приобретении предприятия;
    2. брутто-инвестиции, то есть нетто-инвестиции, увеличенные на сумму реинвестированных средств;
    3. валовые инвестиции, то есть новые инвестиции, направляемые на увеличение или модернизация основного капитала;
  • в-пятых, по критерию характера участия инвестора в инвестировании. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на два вида:
    1. прямые инвестиции, то есть инвестиции, в которых предполагается непосредственное участие инвестора в инвестировании путем изменения материальных активов и осуществление вклада в уставный капитал предприятия;
    2. косвенные инвестиции, то есть вложение средств через посредников.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Сущность и необходимость государственного управления инвестициями

Государство участвует в инвестиционном процессе двумя способами:

  • во-первых, она выступает в качестве регулятора инвестиционного рынка;
  • во-вторых, государство выступает в качестве инвестора.

Инвестиции составляют основу развития экономики, позволяя создавать и развивать производство, совершать научные открытия, разрабатывать новые технологии и так далее.

Определение 2

Государственное управление инвестициями представляет собой совокупность мер, направляемых на формирование условий, необходимых для осуществления инвестирования, обеспечения доступности инвестиционных ресурсов для предприятий и их эффективного использования.

Государственное управление инвестициями эффективно только тогда, когда оно подчинено реализации общеэкономической цели развития производственного потенциала страны. Экономический рост государства напрямую связан с активизацией инвестиционной деятельности.

Основным методом государственного управления инвестициями являются формирование правовой базы, обеспечивающей приток инвестиций как со стороны национального бизнеса и населения, так и со стороны иностранных инвесторов.

Замечание 1

Законодательство должно обеспечивать благоприятные условия для осуществления инвестиционной деятельности, гарантировать защиту интересов инвесторов и минимизировать их риски.

Инструменты государственного управления инвестициями

Инструменты, применяемые государством для осуществления государственного управления инвестициями можно подразделить на следующие группы:

  • во-первых, макроэкономические инструменты – это те инструменты ты, которые определяют экономический климат инвестирования, то есть влияют на уровень процентной ставки, темпы экономического роста, условия внешнеторговой деятельности;
  • во-вторых, микроэкономические инструменты, под которыми понимаются меры, обеспечивающие воздействие на отдельные элементы инвестиций или определенные отрасли экономики. Примером таких инструментов являются нормы амортизации, ставки налогов, льготные условия кредитования, гарантии;
  • в-третьих, институциональные инструменты, под которыми понимаются средства, обеспечивающие достижение координации инвестиционных программ частных инвесторов. Примерами таких инструментов являются государственные органы, ответственные за реализацию инвестиционной политики, союзы предпринимателей, информационные системы.

Осуществление государственных инвестиций также выступает средством управления инвестициями. Суть данного метода состоит в том, что государство выделяет на бюджетные средства на реализацию определенных инвестиционных проектов, как правило, имеющих высокий уровень риска, но обеспечивающих в перспективе решение значимых с точки зрения государства задач.

Также немаловажной составляющей государственного управления инвестициями является выработка инвестиционной стратегии государства.

Определение 3

Инвестиционная стратегия – это совокупность целей и задач, достижение которых обеспечивается посредством расходования инвестиционных средств.

Инвестиционная стратегия государства определяет цели регулирования инвестиционного процесса, его приоритетные направления, предполагаемую эффективность.

Источник: https://spravochnick.ru/gosudarstvennoe_i_municipalnoe_upravlenie/gosudarstvennoe_upravlenie_investiciyami/

Государственное управление инвестиционным процессом

Государственное управление инвестициями

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение………………………………………………………………………………3

Глава 1. Понятие инвестиций и их роль в развитии экономики………………….6

    1. Экономическая сущность и виды инвестиций……………………………6
    2. Теория инвестиционной деятельности………………………………..…8

Глава 2. Государственная инвестиционная политика…………………………….12

2.1 Роль государства в инвестиционном процессе………………………….12

2.2 Особенности инвестиционной модели развития России………………..13

Глава 3. Задачи государства в области управления инвестиционным процессом.  Социально – экономическая эффективность принятия решений……………….16

Заключение………………………………………………………………………….24

Список использованной литературы………………………………………………29

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Необходимость государственного управления инвестиционными процессами, более того, даже сама возможность такого управления, еще совсем недавно в России принципиально категорически отвергалась.

Однако, после неудачного опыта и весьма печальных результатов абсолютно «свободного рынка» похоже, не только отечественные юристы, экономисты, но и политики все настойчивее высказываются за регулируемый рынок и за вмешательство государства в экономику.

Вместе с тем, семидесятилетнее господство государства абсолютно во всех отраслях народного хозяйства, плановость экономики и административно-командная система управления, не менее ярко показало свои «достижения» в виде упадка производства, его нерентабельности и неконкурентоспособности.

Наиболее актуальными вопросами на настоящий момент являются: методы и инструменты государственного управления экономикой, а также степень и сферы вмешательства государства в рыночные отношения.

Разумеется, отказ от плановой экономики и административно-командной системы управления не могли оставить без изменения методы и степень государственного регулирования экономических отношений.

Ориентация на рынок неизбежно потребовала развития предпринимательской инициативы и предоставления определенной степени экономической свободы для реализации коммерческих интересов и проектов хозяйствующим субъектам.

Только административными методами управления этого добиться было невозможно, поэтому ведущее место заняли экономические методы регулирования.

К ним относятся целевое финансирование (а именно дотации предприятиям, финансирование научно-технических, экологических программ, размещение государственных заказов), денежно-кредитная политика (операции на открытом рынке ценных бумаг, установление норм обязательных резервов), бюджетно-налоговая политика (определение налоговых ставок, предоставление налоговых льгот, кредитов), стимулирование экспорта, кредитование экспорта и, конечно же, привлечение иностранного капитала.

Безусловно, любой из перечисленных выше методов играет заметную роль в государственном регулировании экономики и для эффективного управления необходимо разумное сочетание всех этих методов, однако, с точки зрения диссертанта, сегодня инвестиционная политика, а следовательно, и инвестиционное регулирование экономики России, должно занять приоритетное место среди других экономических методов государственного управления.

Особое место инвестиционного регулирования экономики подтверждается также в послании Президента РФ Федеральному Собранию России, где подчеркивается, что привлечение инвестиций является одним из основных направлений всей экономической политики государства.

Предмет, цель и задачи исследования.

Предметом настоящего исследования являются инвестиционные процессы, а также способы и методы, используемые в государственном регулировании с целью активизации инвестиционной деятельности.

Объектом исследования — нормативно-правовые акты, регулирующие весь процесс инвестиционной деятельности, а именно, требования предъявляемые к инвесторам, компетенция государственных органов в инвестиционной сфере, порядок предоставления государственных гарантий по частным инвестициям.

В соответствии с предметом исследования, его цель состоит в том, чтобы на основе анализа теоретических взглядов и концепций, а также существующего опыта регулирования инвестиционными процессами, выделить наиболее характерные черты регулирования инвестированием, выявить существенные недостатки и наметить пути совершенствования инвестиционного регулирования в Российской Федерации.

Эта цель достигается решением следующих задач:

— на основе анализа научной юридической литературы проанализировать понятия «инвестиции» и соотношение данной категории с понятием «инвестиционная политика»;

— особое внимание уделить государственному управлению как функции государства, исследовав задачи, цели, принципы и формы государственного управления;

— проанализировать систему методов и инструментов государственного управления рыночной экономикой, особо выделив инвестиционную политику как один из важнейших способов экономического регулирования;

— рассмотреть виды и роль инвестиций для экономики государства;

— на основе анализа инвестиционного кризиса выявить его причины и возможные недостатки в проводимой государством инвестиционной политике;

— рассмотреть существующую государственную политику в инвестиционной сфере в РФ с целью внесения предложений по изменению значения государственных инвестиций, по пересмотру основных направлений государственной инвестиционной политики, в направлении либерализации экономической политики в целом.

Научная новизна работы состоит в том, что она относится к числу немногих научных исследований, посвященных анализу проблем в сфере инвестиционной деятельности, связанных не только с неразвитостью законодательства, но и принятием руководством страны научно необоснованных, скорее политических решений.

Глава 1. Понятие инвестиций и их роль в развитии экономики

До 1991 года понятие «инвестиции» подменялось понятием «капитальные вложения». Трактовалось это понятие как совокупность затрат на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт.

Сегодня отечественные экономисты вслед за зарубежными коллегами рассматривают инвестиции как долгосрочные вложения капитала в различные сферы экономики, инфраструктуру, социальные программы, охрану среды как внутри страны, так и за рубежом с целью развития производства, социальной сферы, предпринимательства, увеличения прибыли.

Основными законодательными актами, регламентирующими инвестиционную деятельность, являются:

1. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

2. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях РФ».

3. Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции».

4. Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

5. Федеральный закон РФ от 23 августа 1996 г. № 127-ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике».

6. Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями от 29 января 2002 г.).

В соответствии с Федеральным законом РФ от 25 февраля 1999 г.

№ 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

В общем случае инвестиции могут быть классифицированы по различным признакам: организационным формам, объектам инвестиционной деятельности, видам собственности на ресурсы, характеру участия в инвестировании. Ниже в таблице приведены некоторые классификационные типы инвестиций.

Таблица – Классификация инвестиций по различным признакам

Классификационные признаки инвестиций

Типы инвестиций

По организационным 

формам 

Инвестиционный проект — предполагается,

во-первых, наличие определенного  объекта 

инвестиционной деятельности и, во-вторых,

реализация, как правило, одной формы инвестиций

Инвестиционный портфель хозяйствующего

субъекта включает различные  формы инвестиций

одного инвестора.

По  объектам

инвестиционной 

деятельности 

Долгосрочные  реальные инвестиции (капитальные

вложения) в создание и воспроизводство  основных

фондов, в материальные и нематериальные активы

Краткосрочные инвестиции в оборотные  средства

(товарно-материальные запасы, ценные  бумаги 

и. т. д.)

Финансовые инвестиции в государственные и

корпоративные ценные бумаги.

По  формам

собственности

на инвестиционные

ресурсы

Частные,

государственные,

иностранные,

совместные.

По  характеру участия 

в инвестировании

Прямые  инвестиции — предполагается прямое

вложение средств в материальный объект.

Непрямые инвестиции — предполагается

наличие посредника (портфельные 

инвестиции)

По  направленности

действий

Начальные инвестиции

Инвестиции, направленные на выживаемость

предприятия в будущем

Инвестиции для экономии текущих  затрат

Инвестиции, вкладываемые для сохранения

позиций на рынке

Инвестиции в повышение эффективности

производства

Инвестиции в расширение производства

(экстенсивные)

Инвестиции в создание новых  производств

(инновационные) 

Реинвестиции

В современных рыночных экономиках значительная часть инвестиций — финансовые, в России же основная доля инвестиций представляет собой реальные инвестиции.

Особое место в экономике России занимают иностранные инвестиции. В течение последних десятилетий вопрос о доле иностранных инвестиций для экономики любой страны, будь то промышленно развитая страна, типа США и Японии, или развивающаяся страна, остается актуальным.

Иностранные инвестиции (согласно ФЗ от 9 июля 1999 г.

№ 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях РФ») определяются как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору (если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте РФ в соответствии с федеральными законами), в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте РФ), иного имущества, имущественных прав имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальная собственность), а также услуг и информации.

1.2 Теория инвестиционной деятельности

В результате реформ, проводимых в России, наблюдаются огромные сдвиги в системе экономических отношений не только между субъектами хозяйствования, но и в управлении предприятиями.

Новые экономические условия востребовали иные методы и приемы управления, более детальный подход к вопросам планирования производственных процессов.

Таким образом, вопросы менеджмента в современных условиях становятся не только актуальными, но и просто необходимыми.

Инвестиционный менеджмент представляет собой:

— с одной стороны, важнейший элемент системы принятия решений на уровне стратегического менеджмента и, в этом смысле, самостоятельный вид управленческой деятельности;

— с другой стороны — часть финансового менеджмента на предприятии с точки зрения выполняемой им функции оценки любых затрат, производимых для получения дохода в будущем.

Под инвестиционными процессами понимаются: инвестиционное планирование, экономический анализ инвестиционных проектов, финансирование и кредитование инвестиций, управление реализацией проектов и формирование оптимизированных стратегий.

Инвестиции — это временно свободные денежные средства физических или юридических лиц, предназначенные для увеличения их количества и направляемые именно на эти цели.

К ним относятся:

Источник: https://www.yaneuch.ru/cat_70/gosudarstvennoe-upravlenie-investicionnym-processom/148659.1901115.page1.html

Booksm
Добавить комментарий