Долгосрочный лизинг

Финансовый или операционный лизинг — какой вариант выбрать?

Долгосрочный лизинг

Финансовый лизинг представляет собой особый вид арендных отношений с некоторыми специфическими характеристиками.

Основной целью является приобретение каких-либо основных средств, на которые недостаточно собственных денежных ресурсов. В этом случае также можно воспользоваться заемными средствами, но это не всегда выгодно.

В данной статье будут рассмотрены основные нюансы и алгоритмы финансового лизинга, освещен вопрос, что это такое в целом.

Финансовый лизинг – что это такое

Лизинговый договор — это отношения с тремя сторонами участников, возникающих при покупке имущества одним из участников (лизингодатель) у собственника и его сдачей в финансовую аренду получателю.

В течение всего срока действия контракта получатель перечисляет определенную сумму лизингодателю, тем самым компенсируя цену имущества, которым распоряжается.

Амортизационный период приравнивается к сроку действия контракта.

Когда действие договора заканчивается, то стоимость объекта равняется нулю, что очень выгодно для получателя.

По лизинговой схеме можно приобрести:

  • средства производства;
  • транспортные средства;
  • недвижимое имущество.

В подобных сделках не могут участвовать земля и природные ресурсы, а также некоторые виды имущества.

К основным характерным чертам относят:

  • Приобретатель имущества является посредником и передает его лизингополучателю.
  • Продавец оповещен, что является участником лизинговой сделки.
  • Лизингополучатель сам определяет того, кто продаст требуемый объект лизинга.
  • Если к состоянию объекта лизинга есть вопросы, то они адресуются лицу, его продавшему.
  • После подписания документа приема-передачи вся ответственность за состояние имущества ложится на получателя.

Стоит отметить, что подобная сделка заключается на длительный период, сроком до десяти лет, досрочное завершение контракта проблематично. Данный способ приобретения имущества предполагает его высокую цену, а также заменяет собой кредитование.

Преимущества финансового лизинга

Финансовая лизинговая схема несет для участников много плюсов по сравнению с другими способами приобретения имущества:

  • Риски посредника по невозвращению предоставленных финансов снижаются, так как он остается собственником в течение действия договора.
  • У получателя есть возможность кредитоваться на полную стоимость, при этом первые платежи могут быть отодвинуты во времени.
  • Выплаты за средства производства могут начаться только после полного запуска производственного процесса.
  • По лизинговой схеме денежные средства можно получить на более длительный период.
  • Гибкие условия сделки дают возможность участникам выработать оптимальный алгоритм работы и режима платежей.
  • Когда соглашение истекает, то получатель имеет право выкупа имущества по номиналу.
  • Балансодержателем является лизингодатель, что дает возможность не выплачивать имущественный налог.
  • Выплаты по лизингу принимаются в качестве расходов, что существенно снижает налоговые платежи.
  • Данная схема очень часто субсидируется государством.
  • Продающая сторона увеличивает спрос на свою продукцию.

Виды лизинга

В международных финансовых отношениях принято выделять следующие виды:

  • операционный;
  • финансовый;
  • обратный;
  • заемный;
  • прямой.

Тем не менее, нужно сказать, что все формы произошли от первых двух перечисленных.

В зависимости от того, какой объем затрат несет арендатор по содержанию переданного ему объекта, выделяют:

  • полный – все затраты на арендаторе;
  • чистый – затраты на содержание;
  • частичный – часть затрат на содержание.

По виду получения финансовых средств выделяют срочный, при котором арендные отношения носят разовый характер, и возобновляемый, когда возможно заключить новый контракт, продлевающий условия предыдущего.

В соответствии с тем, какие стороны участвуют в договоре, выделяют следующие виды:

  • Прямой – продавец сам передает собственность в финансовую аренду без посредника. В соответствии с Федеральным законом о финансовой аренде (лизинге) такой подход на территории России невозможен, так как в нашей стране в обязательном порядке требуется третий участник.
  • Косвенный – участвует третья сторона.
  • Раздельный – участвует более трех сторон.

По виду приобретаемого объекта:

  • приобретается движимый объект;
  • приобретается недвижимый объект.

По возможности окупить понесенные затраты:

  • окупаемый – выплаченная сумма за весь период действия договора равняется или больше суммы амортизационных отчислений, что позволяет лизингодателю покрыть свои затраты;
  • частично окупаемый – сумма выплат за объект меньше, чем его первоначальная стоимость, что не дает возможность посреднику покрыть полностью свои расходы.

Также выделяют финансовые и операционные виды лизинговых сделок. Подробнее о них будет рассказано далее.

По тому, к одной или нескольким странам относятся участники сделки, выделяют международный (участники из разных государств) и внутригосударственный (все участники под одной юрисдикцией).

Интернациональные сделки разделяются по типу товародвижения: импорт (при закупке за рубежом) и экспорт (поставка за границу).

По типу выплат разделяют:

  • Формы лизинговых сделок (финансовый и операционный лизинг).
  • Типы взаиморасчетов между сторонами:
  • финансовые – взаиморасчет деньгами;
  • бартерные – взаиморасчеты в вещественном выражении;
  • смешанные – применяются оба варианта;
  • по структуре уплачиваемых средств (амортизационные отчисления, допуслуги, страховка и др.).
  • Вид способа исчисления суммы платежа:
  • зафиксированный платеж;
  • авансирование;
  • номинальная стоимость объекта;
  • по срокам выплат и периоду их осуществления;
  • срочность осуществления;
  • тип оплаты – равномерно или с уменьшением размера выплат.

Финансовый лизинг

Основными характерными чертами являются:

  • Поставщик лизинговых услуг покупает объект под конкретный запрос, что отличает данную схему от других. Продающая сторона уведомляется о том, что является участником лизинговой сделки.
  • Все вопросы о качестве имущества направляются продающей стороне.
  • Финансовая лизинговая схема может дополняться и другими видами договорных отношений. Так, источником финансирования может являться четвертая сторона.
  • Несет длительный характер и может продолжаться до десяти лет. Досрочное прерывание соглашения сопряжено с рядом трудностей.
  • Вся ответственность за состояние имущества ложится на лизингополучателя, как только он официально принял данные объекты.
  • Подобная схема дает меньше прибыли, но является более надежной.

Операционный лизинг

Подобная лизинговая схема предполагает, что все рисковые факторы лежат на поставщике лизинговых услуг. Таким образом, получатель лизинга несет минимум ответственности, а балансодержателем является посредник.

Оперативный лизинг – это схема, предполагающая заключение контракта на срок не более амортизационного периода основных средств. После истечения срока договора объекты передаются обратно собственнику.

Ответственность за состояние и обслуживание ложится на сторону, передающую имущество в аренду.

Очень часто плата получателя лизинга меньше, чем затраты собственника на приобретение, поэтому соглашение может перезаключаться.

Затраты на оперативную лизинговую схему выше, чем на финансовую. Это связано с тем, что поставщик лизинговых услуг самостоятельно несет многие затраты, чего нет при других вариантах.

Также операционный лизинг действует меньший период и один и тот же объект может передаваться по очереди разным лицам. При этом, по мере амортизации, стоимость основного средства и доходность от сдачи его в аренду падают.

Так, примером может служить операционный лизинг автомобилей.

Отличия от других видов лизинга

Отличия операционного лизинга от финансового заключаются в следующем:

  • разный срок действия. Финансовый с более длительным сроком – до десяти лет;
  • по итогу операционной схемы не происходит перехода права собственности;
  • финансовый вариант дешевле;
  • при операционной схеме риски ложатся на лизингодателя.

Таким образом, из перечисленных различий становится ясно, что каждая из схем позволяет получателю решить конкретные задачи. При финансовом – получить имущество в собственность, при операционном – закрыть временную потребность.

Объекты лизинга

В качестве таковых могут выступать:

  • движимые объекты;
  • недвижимость;
  • производственные комплексы;
  • помещения;
  • строения;
  • средства производства;
  • станки;
  • транспорт;
  • электрическая техника;
  • прочее.

Субъекты лизинга

Участниками сделки становятся три стороны: продавец, лизингодатель и лизингополучатель. Сторонами могут выступать как граждане, так и фирмы, которым требуется приобрести какой-либо имущественный объект путем заключения соответствующего контракта. Очень часто в качестве лизингодателя выступают дочерние структуры банков и других финансовых организаций.

Пример финансового лизинга

Чтобы яснее понять, что такое финансовый лизинг, правильнее будет рассмотреть примерную схему. Чтобы наладить выпуск новой товарной группы, фирме «Ромашка» требуется четыре производственные линии зарубежного производителя. Общая сумма затрат составляет 20 миллионов рублей.

Банк согласен предоставить кредитные средства, но «Ромашка» должна внести половину стоимости собственными средствами. Такие средства у фирмы отсутствуют.

При поиске других вариантов приобретения требуемого оборудования было рассмотрено предложение от организации «Василек», предоставляющей лизинговые услуги. Согласно предложению, «Василек» готов предложить оборудование на срок три года. При этом все затраты «Василек» понесет сразу. Такое предложение устроило «Ромашку» и был подписан договор финансовой аренды – лизинга оборудования.

Вся эта стоимость будет включена в график платежей, которые будет осуществлять «Ромашка» следующие 3 года. Это позволит расширить производство и запустить выпуск новых видов продукции. За счет полученной прибыли будет погашена стоимость приобретенного оборудования. А амортизационные отчисления снизят налоги.

По истечении срока действия договора «Ромашка» получит данное имущество в собственность, что позволит распоряжаться им по своему усмотрению. Его можно продать и купить другое или же применять для собственных нужд.

Договор международного финансового лизинга

Международный формат предполагает участие в сделке компаний с разной юрисдикцией, то есть они являются представителями разных государств. В остальном же порядок работы такой же, как и с внутригосударственной схемой.

При интернациональной лизинговой сделке оформляется контракт международного образца, предполагающий использование как минимум двух языков, а также норм международного права.

Оригинал статьи находится здесь: https://kredity-dlya-biznesa.com/lizing/finansovyj-lizing/

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5c68576031fe3800ae848339/5c6aa4449d7a9a00aff8d63e

Долгосрочные лизинговые обязательства — Энциклопедия по экономике

Долгосрочный лизинг
Основные типы долгосрочных обязательств составляют в отечественной практике кредиты банков и другие займы, лизинговые обязательства и облигации. Сейчас у многих российских предприятий долгосрочные обязательства из-за непредсказуемых условий хозяйствования отсутствуют.

Привлечение краткосрочных кредитов обходится, как правило, дороже и не решает инвестиционных проблем, стоящих перед предприятием.
 [c.165]
Долгосрочная аренда, напоминающая покупку активов в рассрочку. В отчетности компании отражается как обязательства по приведенной стоимости лизинговых платежей.

Каждый лизинговый платеж представляет собой частично выплату процента по обязательствам, а частично — погашение основной суммы долга.
 [c.368]

Феномен лизинга уже к началу 80-х годов XX в.

определился не как простая долгосрочная аренда, а как новая, нетрадиционная, дополнительная система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы.

Лизинговая операция способствует сотрудничеству и взаимодействию банковских структур с деловыми кругами по финансированию производства, что так необходимо сегодня российской экономике.
 [c.603]

При проведении контрольной работы (камеральных и документальных проверках) налоговые органы также могут запросить сведения о долгосрочных контрактах, лизинговых и арендных сделках, сделках по расширению имущественных прав, гарантийных обязательствах по продукции и услугам и другие сведения.
 [c.200]

На основе отмеченных трех документов проводится анализ финансовых ресурсов фирмы и выбирается схема финансирования инвестиционных проектов, среди которых могут быть использованы получение финансовых ресурсов путем акционирования, долговое финансирование (долгосрочные кредиты в коммерческих банках, частное размещение долговых обязательств и др.), лизинговое финансирование.
 [c.45]

Лизинг является одним из перспективных методов привлечения заемных средств. Он рассматривается как одна из разновидностей долгосрочного кредита, предоставляемого лизинговой компанией (банком) лизингополучателю в натуральной форме и погашаемого в рассрочку.

Данный метод позволяет предприятию-лизингополучателю быстро приобретать необходимое ему оборудование, не отвлекая единовременно из своего оборота значительные финансовые ресурсы. Инвестиционный селенг является одной из новых форм привлечения денежных ресурсов, используемых рядом компаний в России.

Он представляет собой специфическую форму обязательства, состоящую в передаче собственником (юридическим лицом или гражданином) прав на пользование и распоряжение его имуществом на срок за определенную плату.

В качестве такого имущества могут выступать как внеоборотные активы (здания, сооружения, оборудование), так и оборотные активы (денежные средства, ценные бумаги и др.). При этом собственник остается владельцем переданного в наем имущества и может по первому требованию возвратить его.

Селенг-компания привлекает и свободно использует по своему усмотрению имущество и отдельные имущественные права юридических лиц и граждан. Поэтому по форме финансирования инвестиционный селенг близок к банковской деятельности.
 [c.43]

Напомним, что счета 03 Долгосрочно арендованные основные средства , 09 Арендные обязательства к поступлению , 97 Арендные обязательства разрешены к применению только для арендных организаций, которые подлежат выкупу как имущественно-хозяйственный комплекс (см.

приказ Минфина РФ от 25 сентября 1995 г. № 105 Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций , действовавший до 1 января 1997 года, и приказ Минфина РФ от 17 февраля 1997 г.

№ 15 Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга , отменивший приказ № 105 и действующий с 1 января 1997 года).
 [c.81]

Крупные и средние компании индустриально развитых стран, являющиеся первоклассными заемщиками, как правило, не прибегают к услугам лизингодателей. Во-первых, законодательством разрешена ускоренная амортизация капитальных активов. Это нивелирует преимущества лизинга, так как возможно перенесение выплаты налога на прибыль на более поздние периоды.

Во-вторых, для первоклассных клиентов банка доступны долгосрочные кредиты на приобретение машин и оборудования. В данном случае соблюдается золотое банковское правило — капитальные активы должны финансироваться за счет долгосрочных обязательств.

В-третьих, крупные корпорации не желают нести дополнительные расходы на содержание финансовых посредников в лице лизинговых компаний.
 [c.184]

Анализ бывает уместен и порою дает весьма важные результаты при контроле операций по фьючерским и лизинговым авансовым обязательствам и сделкам, при проверках взаимоотношений экономического субъекта с коммерческими банками, получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов, при контроле кредитов банка для работников под товары, проданные в кредит, на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие индивидуальные нужды.
 [c.96]

Заемный капитал оценивается по следующим элементам 1) стоимость финансового кредита (банковского и лизингового) 2) стоимость капитала, привлекаемого за счет эмиссии облигаций 3) стоимость товарного (коммерческого) кредита (в форме краткосрочной и долгосрочной отсрочки платежа) 4) стоимость текущих обязательств по расчетам.
 [c.11]

В противоположность операционному лизингу отражение финансо- вого лизинга в финансовой отчетности затрагивает баланс и в той ча- сти, где учитываются соответствующие активы, и в части обязательств, где указываются капитализированная стоимость лизинговых платежей.

В результате учет операций финансового лизинга становится весьма схожим с отражением обеспеченного залогом кредита, а общая сумма обязательств по лизингу рассматривается как долговое обязательство наряду с обычным долгосрочным кредитом.

Периодические платежи по лизингу включаются в отчет о прибыли как текущие расходы.

В соответствии с действующими нормами бухгалтерского учета любой договор аренды, обладающий хотя бы одним из четырех ниже перечисленных свойств, следует рассматривать как договор финансового лизинга с соответствующим отражением в балансе  [c.379]

Коэффициент-долговой нагрузки. Обычно финансовая зависимость измеряется отношением долгосрочного долга к общей стоимости основного капитала.

Поскольку долгосрочное лизинговое соглашение также обязывает фирму к финансовым платежам, имеет смысл включить и стоимость долгосрочных обязательств по лизингу в группу долгосрочного долга.

Таким образом, для International Paper это означает следующее  [c.742]

Деятельность любой коммерческой организации чаще всего строится исходя из стратегии наращивания производственных мощностей и объемов производства. Очевидно, что капитальные вложения могут быть профинансированы за счет двух источников — собственного и заемного капиталов.

Выше были выделены два основных элемента заемного капитала — облигационные займы и долгосрочные кредиты и займы. В принципе, к ним можно отнести и такой специфический источник финансирования, как финансовая аренда.

В балансах многих крупных корпораций экономически развитых стран задолженность перед лизинговыми компаниями составляет значимую долю в долгосрочных источниках привлеченных средств. Так, в балансе за 1995 г.

одной из крупнейших компаний мира, British Petroleum , в общей сумме долгосрочных обязательств, равной 4760 млн фунтов стерлингов, доля кредитов, займов и финансовой аренды составляла соответственно 0,9, 76,0 и 23,1%.
 [c.394]

Долгосрочный, или капитальный, лизинг ( apital lease) аналогичен по своей сути продаже «в рассрочку».

Согласно американским стандартам, арендатор (lessee) должен отражать получаемый актив и соответствующее долгосрочное обязательство по приведенной стоимости лизинговых платежей за весь срок лизинга.

Каждый лизинговый платеж состоит из двух частей процентов и частично погашаемой основной суммы долга. На основные средства, получаемые по лизинговому соглашению, начисляется износ.
 [c.220]

Источник: https://economy-ru.info/info/105883/

Что такое лизинг

Долгосрочный лизинг

Предпринимателю имущество в лизинге удобно как альтернатива покупке в кредит.

Сделку легко расторгнуть: например, если предприятие взяло во временное пользование станки, а потом выяснилось, что такая производственная мощность ему не нужна, то арендованное имущество можно вернуть лизингодателю.

Если бы компания купила оборудование в кредит, то понесла бы убытки. Поэтому лизингом выгодно пользоваться предпринимателям, которые выходят на новые для себя рынки.

Предметом договора обязательно должны быть непотребляемые вещи — то есть имущество, которое может изнашиваться, но им все равно можно пользоваться по назначению.

Поэтому во временное пользование нельзя взять, например, стройматериалы, продукты питания, сырье. Кроме того, гражданский кодекс запрещает держать в лизинге земельные участки, водоемы, леса и другие природные объекты.

Еще в такую долгосрочную аренду нельзя взять военную технику и оборудование без заводских номеров. Вот что берут в лизинг чаще всего:

  1. Автомобили и спецтехнику.
  2. Оборудование — начиная от дорогих станков и заканчивая офисной техникой.
  3. Недвижимость, включая жилую.

Лизингом часто пользуются предприниматели, которым необходимо дорогостоящее оборудование, транспорт, спецтехника или производственная недвижимость.

Еще одна особенность лизинга, которая отличает его от кредита, — лизингодатель может прописать в договоре, что обслуживать оборудование или обучать сотрудников, которые работают на арендованной технике, лизингополучатель обязан только у него.

Вместо понятия процентной ставки в лизинге используют термин «ставка удорожания». В нее включены затраты лизингодателя на покупку имущества и его прибыль.

Главное отличие — имущество в лизинге переходит в собственность лизингополучателя спустя некоторое время. Если речь идет о земельных участках, по закону их можно только арендовать.

В случае с лизингом оборудование или технику обычно покупают специально для конкретного лизингополучателя. Имуществом, предлагаемым для аренды, может воспользоваться любой желающий, если оно его устраивает.

В зависимости от срока службы арендуемого имущества различают два вида:

Финансовый лизинг — срок договора совпадает со сроком службы оборудования. Когда остаточная стоимость оборудования становится нулевой, его выкупают за небольшие деньги. По сути, предприниматель таким образом получает рассрочку под небольшой процент.

Операционный лизинг — срок договора меньше срока службы оборудования. В таком случае после окончания действия договора лизингополучатель продлевает аренду, либо возвращает имущество, либо выкупает его по остаточной стоимости.

Есть еще один вид — возвратный: когда предприниматель продает свое имущество другой фирме, а потом берет его же в лизинг. Фактически он получает кредит под залог собственного оборудования, экономя при этом на налогах.

Основной плюс в сравнении с кредитом — возможность не платить налог на имущество. Предмет договора фактически принадлежит лизингодателю. А благодаря ускоренной амортизации к окончанию срока аренды имущество может быть полностью изношено. Кроме того, лизинговые платежи относятся к затратам на себестоимость и поэтому снижают налогооблагаемую базу.

Еще одно преимущество перед кредитами: если бизнес имеет сезонный характер, то при лизинге можно распределить платежи так, чтобы они приходились на период максимальной прибыли. А еще благодаря лизингу можно оперативно обновлять оборудование, арендуя каждый раз более современное.

Имущество, полученное по договору лизинга, можно сдать в сублизинг. Тогда лизингополучатель станет одновременно сублизингодателем, а тот, кто получит такое имущество — сублизингополучателем.

Получится цепочка: «Лизингодатель → лизингополучатель (он же сублизингодатель) → сублизингополучатель».

Просто так передать третьей компании чужое имущество нельзя — надо, чтобы фактический владелец — лизингодатель — дал разрешение в письменной форме.

Сублизингополучатель, как и лизингополучатель, не платит налог на имущество. Но сам он уже в третий раз сдать кому-то в субсублизинг ничего уже не может. Обычно сублизинг используют компании, которые сдают в аренду технику. Кроме того, по такому договору оформляют пересдачу помещений в аренду, если арендатор получил недвижимость в лизинг.

Еще в договоре можно указать, продлевается ли сделка с лизингом после окончания срока действия договора. При этом условия аренды могут измениться.

Лизингодатель должен обязательно заключить с поставщиком договор купли-продажи. Обычно его оформляют одновременно с договором лизинга.

Прежде всего надо обратить внимание на график платежей. Наиболее популярны три вида:

  1. Регрессивный — ежемесячный платеж постепенно уменьшается.
  2. Аннуитетный — оплата равными частями в течение всего срока.
  3. Сезонный — когда график привязан к сезонности бизнеса лизингополучателя. Например, у аграриев большая часть платежей приходится на осень, после продажи урожая.

Есть и другие тонкости, которые могут усложнить или облегчить жизнь лизингополучателя. Вот что важно учесть, заключая договор:

  1. Чему равен размер первоначального платежа.
  2. Чему равна ставка удорожания.
  3. Можно ли досрочно выкупить имущество и надо ли платить в таком случае штрафы.
  4. Надо ли страховать предмет договора и ответственность лизингополучателя.
  5. Контролирует ли лизингодатель использование имущества, и если да, то в каком виде.
  6. Есть ли условия по обучению сотрудников лизингополучателя и сервису арендуемого оборудования.

Обычно в договоре прописываются пени и штрафы за нарушения, но лизингодатель может и расторгнуть договор. Самые частые причины расторжения лизингового договора — нарушение графика платежей, несоблюдение условий эксплуатации и нарушение правил страхования, предусмотренных договором.

В предыдущей редакции закона о лизинге лизингодатель имел право автоматически забрать арендуемое имущество в случае проблем. Сейчас действует более мягкая норма: собственник должен сначала расторгнуть договор. Если лизингополучатель откажется это сделать, то придется идти в суд.

В России работает льготная лизинговая программа для малых и средних предприятий. Такие компании могут получить во временное пользование оборудование: отечественное — по ставке 6%, импортное — 8%.

Рассчитывать на льготы могут не все — сниженная ставка положена высокотехнологичным компаниям, сельхозкооперативам, предприятиям, расположенным в моногородах или индустриальных парках, и так называемым приоритетным производствам.

Чтобы стать участником программы, надо заполнить анкету на сайте «Корпорации малого и среднего бизнеса».

Источник: https://journal.tinkoff.ru/guide/leasing/

Лизинг: формы, типы, виды

Долгосрочный лизинг

На классификацию лизинговых сделок влияет многообразие предметов, объектов, субъектов, сроков и прочих условий, от которых зависят основополагающие типы и виды лизинга, применяемые в отечественной и зарубежной практике.

Формы лизинга

Замечание 1

В Законе о финансовой аренде выделяются лишь 2 формы лизинга: внутренний и международный.

Определение 1

Внутренний лизинг представляет собой форму лизинга, при которой лизингодатель и лизингополучатель выступают резидентами Российской Федерации.

Определение 2

Международный лизинг представляет собой форму лизинга, при которой обычно лизингодатель либо лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Главной причиной выхода лизинга на международную арену является единое желание ведущих государств планеты создать условия, благоприятные для стимулирования экспорта инвестиций, направленных со стороны промышленных предприятий. Международный лизинг зависимо от месторасположения сторон, которые принимают участие в лизинговых сделках, подразделяется на:

  1. Экспортный.
  2. Импортный.
  3. Международный транзитный.

Определение 3

Экспортный – разновидность международного лизинга, при котором лизинговая компания покупает предмет лизинга и потом передает его иностранному лизингополучателю.

Определение 4

Импортный является разновидностью международной лизинговой сделки, при которой поставщик располагается за рубежом.

Определение 5

Международный транзитный лизинг представляет собой сделку, при которой все субъекты лизинга располагаются на территории различных стран.

В последние годы все большую распространенность приобретает так называемый косвенный международный лизинг.

Определение 6

Косвенный международный лизинг – это 3-сторонняя сделка, при которой все 3 участника выступают юр. лицами одного государства, а финансово кредитное учреждение, которое финансирует сделку через предоставление займа лизинговой компании, располагается в другом государстве.

Типы лизинга

В зависимости от срока, на который заключается лизинговая сделка, выделяют 3 типа лизинга:

  1. долгосрочный (осуществляется на протяжении 3-х и более лет);
  2. среднесрочный (заключается сроком от 1,5 до 3-х лет);
  3. краткосрочный (осуществляется на срок до 1,5 лет).

Оперативный лизинг

При оперативном лизинге (или операционной аренде) лизингодатель приобретает на собственный страх и риск имущество с дальнейшей передачей его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за фиксированную плату, на конкретный срок и при определенных условиях во временное владение и эксплуатацию. Срок, на который имущество переходит в лизинг, определяется на основе лизингового договора. После окончания срока действия лизингового договора и, если лизингополучатель выплатил полную сумму, предусмотренную по договору лизинга, то предмет лизинга возвращается к лизингодателю, причем лизингополучатель не вправе требовать перехода права собственности на имущество. В случае с оперативным лизингом предмет договора можно передать в лизинг не один раз на протяжении полного срока амортизации предмета лизинга.

Так как при оперативном лизинге срок лизингового договора меньше, чем нормативный срок пользования имущества, то лизинговые платежи за период действия 1-го договора лизинга не покрывают всю стоимость имущества.

Потому лизингодателю приходится его сдавать во временную эксплуатацию несколько раз и для него увеличивается риск возмещения остаточной стоимости объекта лизинга в случае отсутствия спроса на него.

По этой причине при всех прочих равнозначных условиях объем лизинговых платежей в оперативном лизинге намного больше, чем при финансовом лизинге.

Замечание 3

Другая особенность оперативного лизинга – это то, что он характеризуется двусторонней лизинговой сделкой, а обязанности по техобслуживанию, ремонту, страхованию ложатся на лизинговую компанию.

Обычно лизинговая компания, покупая имущество по условиям оперативного лизинга, не знакома с его конкретным пользователем. Потому лизинговые фирмы должны хорошо быть ознакомлены с конъюнктурой рынка лизингового имущества, при этом важно как новое, так и бывшее в употреблении.

Определение 9

Под классическим финансовым лизингом подразумевается сделка, при которой объект лизинга лизингодатель закупает у поставщика и передает пользователю на основании лизингового контракта.

Возвратный лизинг

Определение 10

Под возвратным лизингом (соглашение о продаже и «лиз-бэк») понимается вид финансового лизинга, при котором продавец/поставщик предмета лизинга параллельно является и лизингополучателем, то бишь компания, владеющая землей, сооружениями либо техникой, продает данную собственность иному участнику сделки с одновременным оформлением соглашения о том, что берет в аренду данную собственность снова на установленный период при определенных условиях.

Выходит, что продавец-лизингополучатель тут же получает прибыль от реализации имущества покупателю-лизингодателю, причем он сохраняет право на его эксплуатацию. В качестве покупателя данной собственности может выступать страховая фирма, коммерческий банк, специализированная лизинговая организация либо индивидуальный инвестор.

Вывод 1

Данная разновидность лизинга, можно сказать, выступает альтернативным вариантом получения ссуды под недвижимость.

Арендные платежи в случае с возвратным лизингом определяются таким образом, чтоб вернуть 100% цену продажи инвестору-арендодателю и обеспечить определенный доход по инвестированию.

В лизинг возможно сдать целые предприятия (например, когда предприятие претерпевает временные финансовые проблемы). Но трудность заключения подобной сделки заключается в том, что не каждый раз можно отыскать заинтересованного в таком деле инвестора-арендодателя.

Определение 11

Лизинг производителя представляет собой разновидность лизинга, при которой лизингодатель спонсирует производителя, осуществляющего 2 функции: продавец объекта лизинга, а потом и лизингополучатель, не являющийся пользователем, так как имущество он передает в сублизинг 3-му лицу.

По условиям сублизинга главный лизингодатель через посредника (в нашем примере – это производитель) сдает имущество в аренду лизингополучателю-пользователю, то есть 3-му лицу.

Определение 12

Сублизинг является разновидностью поднайма предмета лизинга, при которой лизингополучатель по лизинговому договору передает 3-им лицам (лизингополучателям по сублизинговому договору) во владение и эксплуатацию за определенную плату и на срок согласно условиям договора сублизинга имущество (предмет лизинга), которое он получил ранее от лизингодателя в соответствии с лизинговым договором.

Данный вариант широко практикуется в машинном строении и дает возможность сочетать достоинства финансового и оперативного лизинга, поскольку увеличивается оборот капитала производителя с достижением наиболее квалифицированного технического обслуживания объекта лизинга. В случае передачи имущества в сублизинг право требования к продавцу получает лизингополучатель в соответствии с договором сублизинга. Есть несколько возможных вариантов с разными схемами взаимодействия участников сублизинга.

По условиям прямого лизинга производитель будущего объекта лизинга (это может быть оборудование, транспортное средство и др.

) сам сдает его в лизинг, то бишь поставщик и лизингодатель выступают одним лицом.

В такой ситуации 2-сторонние лизинговые сделки не нашли широкой распространенности, поскольку с увеличением лизинговых операций производитель обычно находит либо создает собственную лизинговую фирму.

Определение 13

Чистый лизинг подразумевает под собой отношения, при которых полностью обслуживание имущества возлагается на лизингополучателя, в связи с чем затраты по обслуживанию не входят в структуру лизинговых платежей (характерно для участников финансового лизинга).

По условиям полного лизинга все техобслуживание предмета лизинга осуществляется лизингодателем.

Лизинг с частичным набором услуг предусматривает заранее согласованное подразделение функций, связанных с обслуживанием предмета лизинга между участниками договора.

По условиям мокрого лизинга лизингополучатель совместно с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием оказывает услуги по эксплуатации лизингового имущества. Помимо этого, по усмотрению лизингополучателя лизингодатель может подготавливать квалифицированных сотрудников, маркетинг и рекламу готовых товаров, наладить поставку сырья и т.д. (характерно обычно для оперативного лизинга).

Определение 14

Комбинированный лизинг – вид лизинга, при котором обеспечивается финансирование лизинговой компанией крупных проектов с сочетанием преимуществ финансового, оперативного и другого лизинга.

Пример 1

К примеру, при постройке завода «под ключ» недвижимость и производственная техника переходят лизингополучателю по условиям финансового лизинга, а строительное оборудование – оперативного лизинга.

В случае если появляется необходимость заменить оборудование в рамках лизингового соглашения, тогда стороны прибегают к возобновляемому лизингу, который предполагает периодическую замену техники согласно заявке лизингополучателя на следующую, но более современную.

Отличие револьверного лизинга от возобновляемого состоит в следующем: первый вид дает возможность лизингополучателю по окончанию установленного срока поменять используемую технику на другую, необходимую пользователю (к примеру, из-за особенностей технологического процесса на производстве).

В зависимости от характера лизинговых платежей лизинг бывает:

  • с денежным платежом. В данном случае все платежи производятся в денежной форме;
  • с компенсационным платежом (бай-бэк). Тут платежи происходят поставками части товаров, произведенных на оборудовании, выступающем предметом лизинга;
  • со смешанным платежом. Здесь расчеты производятся сочетанием денежной формы и товарных поставок;
  • с «налоговым рычагом» (левередж-лизинг). В данном случае лизингополучатель обладает правом передачи неиспользованных налоговых (амортизационных) льгот лизингодателю, который на соответствующий размер уменьшает арендную плату.

Источник: https://Zaochnik.com/spravochnik/pravo/kommercheskoe-pravo/lizing-formy-tipy-vidy/

Booksm
Добавить комментарий