Биржевая торговля по трендам

Биржевая торговля по трендам. Как заработать наблюдая тенденции..

Биржевая торговля по трендам

Добрый день, мои дорогие трейдеры! Сегодня вам, старающимся добиться успеха на финансовом рынке, я приготовил рассказ о книге Биржевая торговля по трендам, как заработать, наблюдая тенденции рынка. Это книга Майкла Ковела (ударение не предпоследний слог). Он трейдер и режиссер. Я хочу в двух словах рассказать о его книге. Поднять несколько интересных отрывков.

Лучший брокер

Дело в том, что, по сути своей, книга не является величайшим открытием всех времен и народов. Автор ставит простые земные цели и добивается их.

Однако, по ходу повествования мы узнаем, на самом деле много полезного. Об этом полезном в книге Биржевая торговля по трендам, как заработать, наблюдая тенденции рынка, я и хочу сегодня вам рассказать.

Конечно, я не вспомню всего. Но кое-что интересное я для вас точно приготовил.

Упрощение наш верный помощник

Начать я хочу с того, что очень было бы хорошо, если бы мы все научились смотреть на трейдинг проще. Конечно, не стоит опускаться до уровня питекантропа, но и усложнять это дело не следует.

Об этом говорится и в книге. Поэтому давайте на этом не надолго остановимся. Итак, два известных трейдера, о которых можно узнать и из других источников, которые сами по себе известны и о которых пишет Ковел – это Эд Сейкота и Кейт Кэмпбелл считают одно и то же. Они говорят, что…

Первый из них Эд Сейкота в своей фирме подошел к проверке системы торговли по трендам с помощь составления алгоритмов программирования.

Тем не менее, даже проверив идею заработка на наблюдении за тенденциями рынка, он честно задумался о том, нужно ли ему теперь разбираться в том, почему этот подход работает.

И теперь, когда он сделал вывод о том, что система работает, он решает не усложнять и не разбираться в том, почему этот подход работает.

Теперь Кейт Кэмпбелл. Он заявляет, что все, что они делают в своей фирме, чтобы заработать на бирже он сможет написать на обратной стороне конверта. То есть это все настолько просто, что и места на листе не займет.

Самым же большим секретом и достижением собственным он считает дисциплину. Именно благодаря ей, Кейт может следовать своим алгоритмам в самые сложные периоды.

Выводы об упрощении

Я полагаю, что на своем уровне мы можем сделать вывод о том, что если система, которую мы опробовали, показала, что на истории она работает, то не следует брать под сомнение её алгоритм.

Нужно перейти к следующим шагам. Так, например, можно перейти к отработке навыков поиска точек входа в реальном времени.

На демонстрационном или, для самых обезбашенных на реальном счете, уже кто, как привык.

О роли убытков в трейдинге

Я часто замечаю, что убытки – это обычная часть торговли. Однако, я редко обращаю внимание на то, кто из авторов разделяет мои убеждения. По крайней мере, не кичусь своими знаниями. Но сегодня такая тема, что все за то, чтобы упомянуть пару авторов.

И вот в рамках прочтения книги Ковела о биржевой торговле по трендам, он приводит ответы Эда Сейкоты, которого я уже упоминал, в своей переписке через электронные письма с посетителями его сайта в интернете.

Он пишет, что избавиться от потерь на «пилообразных» колебаниях рынка не получится и нужно просто прекратить торговлю.

Ковел продолжает его мысль и делает вывод, что убытки будут, так или иначе. И с этим нужно смириться. Просто мы так часто приходим в ужас, когда получаем убытки. Но нужно ли на них обращать внимание? Воспринимать их следует, как часть торговли.

Убытки помогают нам спуститься с небес на землю, понять, что наша система не грааль, выявить слабые стороны стратегии. В то же время они, по мнению нашего сегодняшнего автора, выполняют совершенно необычную миссию.

Речь идет об ответе на имейл читателя, который дает Эд Сейкота. Он пишет, что сущность риск-менеджмента состоит в том, что надо научиться рисковать суммой не больше, чем можешь позволить себе потерять. В то же время сумма должна быть достаточной для того, чтобы прибыль от сделки была существенной. Если эта дилемма не может быть вами принята одинаково спокойно, то от сделки стоит отказаться.

Как правильно относиться к убыткам, ведь вероятность их получения на рынке всегда очень высока?

Убытки форекс

Блогеру приятно, когда читатели рядом

А читателям полезно быть рядом с блогером. Почему? Да потому что автор книги, которую мы сегодня рассматриваем, считает, что пока вы не изучите литературу, особенно, базовую, и пока вы не проведете достаточно времени рядом с успешными трейдерами, можно считать, что вы не трейдингом заняты, а по супермаркету ходите.

При этом, как показывает практика, для того, чтобы побыть рядом с трейдерами, читай поучиться у них, не нужно даже инвестировать.

Просто нужно поинтересоваться о предложениях, которые имеются на данный момент. У многих успешных трейдеров есть бесплатные пакеты услуг обучения, которыми они с превеликим удовольствием делятся.

В первую очередь, они помогают вам решить, насколько высоко вы поднялись в трейдинге. Есть и другие целевые назначения у этого дела. Например, важно понять, насколько идеи успешного трейдера, с которым вы имеете дело подходят вам, на сколько они вам близки и понятны. Это очень важно для возможного дальнейшего сотрудничества!

Современные трейдеры предпочитают деньги

Не знаю, как вы, а мне часто встречаются такие люди, которые во всем всегда хотят быть правыми. Это такие всезнайки, которые, по сути, свое эго просто тешат. Чаще всего они даже не всегда владеют нужной информацией, но зато, они всегда готовы высказаться и даже вступить в дискуссию или даже опуститься до спора.

Дело в том, что современные специалисты, которые выбирают финансовые операции, как средство дохода уже давно сделали для себя выбор из этой области.

Они совершенно определенно считают, что лучше быть богатым, чем правым.

В общем, речь тут идет о том, что доказывать кому-то, что вы правы, что вы на верном пути совершенно не следует.

Тут стоит задуматься о том, стоит ли вообще рассказывать кому-то о том, что вы заняты форексом, биржей или бинарными опционами. Стоит поставить своих знакомых в известность о том, что у вас есть хобби.

И до тех пор, пока ваше хобби не станет приносить вам прибыль оставить все, как есть!

Выводы

Сегодня мы поговорили о многом. О том, что нужно упрощать, о важности убытков при работе с финансовым миром. Поговорили о том, что нужно держаться вместе и о том, что все споры отлично решает распечатка вашего стейтмента!

Источник: https://deipara.com/foreks-knigi-i-filmy/birzhevaya-torgovlya-po-trendam-kak-zarabotat-nablyudaya-tendencii-rynka.html

Читать онлайн

Биржевая торговля по трендам

Майкл Ковел

Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Для всех тех инвесторов и трейдеров, которые хотели бы делать всё по-другому и сейчас нуждаются в озарении.

Требуются участники для рискованного путешествия. Маленький заработок. Суровые морозы. Долгие месяцы полной темноты. Постоянная опасность. Благополучное возвращение под вопросом. Почет и признание – в случае успеха. [1]

Эта книга – результат 8-летнего «рискованного путешествия» за правдой о стратегии следования рыночному тренду.

Она заполняет тот пробел на рынке литературы по финансам и трейдингу, где отсутствует любая информация, даже, если на то пошло, практически любое упоминание о том, что мы считаем лучшей стратегией для стабильного получения прибыли. Эта стратегия известна как торговля по тренду , или следование тренду .

Рассмотрим составные части термина «следование тренду» по отдельности. Одна из них – «тренд». Каждому трейдеру, для того чтобы заработать деньги, необходим тренд.

Если вы задумаетесь над этим, то поймете, что вне зависимости от используемой вами техники торговли, когда на рынке нет тренда, следуя которому вы покупаете, вы не сможете продать актив позже по более высокой цене… «Следование» – другая часть термина.

Мы используем это слово, поскольку торгующие по тренду всегда сначала дожидаются возникновения тренда, а затем следуют ему [2] .

Следование тренду предполагает получение прибыли на протяжении большей части восходящего или нисходящего тренда. Торговля осуществляется на рынках основных видов активов – акций, облигаций, валюты и товаров.

Как бы ни были просты базовые принципы следования тренду, они часто понимаются неправильно. Мы хотим исправить такое положение дел, для чего отчасти и предприняли наше исследование.

Для достижения максимальной объективности наша работа опирается на следующие доступные данные:

• Ежемесячная динамика доходности трейдеров, торгующих по тренду.

• Опубликованные высказывания и комментарии торгующих по тренду за последние 30 лет.

• Сообщения в СМИ о финансовых катастрофах.

• Сообщения в СМИ о пострадавших в этих финансовых катастрофах.

• Графики и таблицы, иллюстрирующие динамику цен на рынках, где торговали трейдеры, следующие тренду.

• Графики и таблицы, иллюстрирующие динамику цен на рынках, где торговали пострадавшие в финансовых катастрофах.

Если бы можно было создать книгу, состоящую лишь из цифр, графиков, таблиц и диаграмм, иллюстрирующих доходность стратегии следования тренду, мы бы так и сделали. Однако в отсутствие всяких объяснений мало кто из читателей оценил бы все, что вытекает из представленных данных.

Поэтому при написании своей книги мы использовали подход, подобный описанному Джимом Коллинзом в книге «От хорошего к великому», при котором группа исследователей формулировала вопросы, собирала данные в процессе не ограниченного никакими условиями поиска ответов на них, а затем энергично их обсуждала.

Трейдеры, торгующие по тренду, деятельность которых мы изучали, составляют своего рода тайное сообщество относительно малоизвестных участников рынка, которых, не считая эпизодических статей, пресса, придерживающаяся господствующего направления, практически игнорирует.

Что мы попытались сделать – так это впервые приподнять завесу тайны над этими чрезвычайно успешными трейдерами, рассказать, как они торгуют и какие уроки можно извлечь из их подхода к трейдингу, чтобы, возможно, затем применить полученные знания к нашим собственным портфелям.

«Следование тренду» ставит под сомнение многие общепринятые взгляды на успешный трейдинг. Мы намеренно избегали влияния знаний, источником которых является Уолл-стрит, возводящая их в статус догмы.

Мы подвергали жесткой критике консервативные, закоснелые взгляды. В ходе нашего исследования мы стремились избегать исходить из какой-либо предпосылки, а затем искать данные для ее подтверждения.

Вместо этого мы задавали вопрос, а затем упорно и не спеша занимались поиском объективного ответа на него.

Если существовала единственная причина, побуждающая нас работать таким образом, то это было простое любопытство. Чем больше мы открывали для себя нового о торгующих по тренду, тем сильнее нам хотелось узнать еще. Например, еще раньше нас интересовало, кто выиграл от банкротства Barings Bank в 1995 г.

В результате наших поисков мы раздобыли все данные о том, кто и сколько заработал на банкротстве Barings Bank , в том числе и о таком торговце по тренду, как Джон Генри (сегодняшний основной владелец бейсбольной команды Boston Red Socks).

Данные о динамике его доходности породили новые вопросы, а именно: «Как он пришел к следованию тренду?» и «Изменился ли сколько-нибудь заметно его подход за последние 20 лет?».

Источник: https://www.rulit.me/books/birzhevaya-torgovlya-po-trendam-kak-zarabotat-nablyudaya-tendencii-rynka-read-313556-1.html

Читать онлайн Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка страница 45. Большая и бесплатная библиотека

Биржевая торговля по трендам

Возможно, Ягр и великий хоккеист, но его подход к трейдингу ведет его прямой дорогой в богадельню. Имея финансовую базу в виде миллионов, заработанных игрой в хоккей, Ягр олицетворяет собой как раз тот тип трейдера, к которым скептически относился Уильям Экхардт:

«Я слышал о нескольких мультимиллионерах, начавших торговать, используя унаследованный капитал. Во всех случаях они все потеряли, потому что убытки не были для них болезненны.

Во время первых лет, формирующих трейдера, они чувствовали, что могут себе позволить проигрывать. Гораздо лучше, если вы приходите на рынок с ограниченными средствами, чувствуя, что вы не можете себе позволить их потерять.

Я бы скорее поставил на того, кто начинает с нескольких тысяч долларов, чем на того, кто приходит на рынок с миллионами» [238] .

Вопрос № 2: подходит ли следование тренду для фондового рынка?

Один из наиболее распространенных мифов о следовании тренду заключается в том, что эта стратегия не подходит для фондового рынка. Тренды на рынке акций ничем не отличаются от трендов на валютных, товарных или фьючерсных рынках.

Например, Chesapeake Capital, фирма Джерри Паркера, торгующая по тренду, адаптировала свою систему специально для фондового рынка как ради повышения доходности, так и идя навстречу пожеланиям клиентов.

По утверждению Паркера, его система эффективно работает на рынке акций, особенно с акциями компаний, работающих в тех отраслях экономики, где происходят заметные скачки в динамике цен. Он добавляет:

«Наши знания и опыт лежат в сфере систематического следования тренду или разработке торговых моделей. Таким образом, мы можем следовать тренду на рынке китайского фарфора, или золота, или серебра, или фьючерсов на акции, или на любом рынке, на котором пожелает клиент.

Мы торгуем в соответствии с этими замечательными системами, испытываем их и убеждаемся, что то, что мы делаем, было эффективно в прошлом. Строго и беспристрастно мы придерживаемся наших методов на рынке фьючерсов. Однако мы ограничиваем свою торговлю лишь одной этой группой рынков.

Нам необходимо применять глобальный подход к инвестированию и шире распространять наши знания и опыт торговли по системе» [239] .

Брюс Терри, президент Weston Capital Investment Servicesи ученик Ричарда Дончиана, категорически отрицает идею о том, что следование тренду не годится для фондового рынка:

«Первоначально, в 1950-х гг., технические модели были разработаны на основе исследований рынка акций. Консультанты по товарной торговле применили их к рынку фьючерсов. В конце 1970-х – начале 1980-х гг.

на рынках акций наблюдалась стабильная ситуация, а фьючерсные рынки динамично развивались. Это и помогло консультантам по торговле биржевыми товарами выйти с этими моделями на рынок.

Сейчас круг завершен – и люди вновь начинают применять эти модели на фондовом рынке» [240] .

Наконец, приведенная ниже вводная фраза из статьи 1979 г. «Managed Accounts Reports» напоминает нам:

«Торговля акциями и товарными фьючерсами с применением стратегии следования тренду – это искусство, имеющее длительную историю» [241] .

Вопрос № 3: что вы думаете о компьютерных технологиях и аппроксимации кривой?

Ларри Хайт, выдающийся трейдер, торгующий по тренду, однажды сказал, что компьютер не может встать утром не с той ноги, поэтому он полагается на компьютеры при принятии решений:

«Если вас бросил друг или подруга – у вас одно настроение; если вы обручились – другое» [242] .

Хайт также утверждает, что он предпочел бы иметь в своем штате одного по-настоящему сообразительного парня за одним-единственным «макинтошем», чем целую армию высокооплачиваемых хронометражистов, обставленных компьютерами новейшего поколения.

Однако в то же время Хайт твердо убежден, что в основе успешного использования компьютера лежат те принципы, которые были заложены в его программу.

Когда кто-то спросил его, зачем же вообще нужен компьютер, если человеческие способности настолько важны, Хайт ответил:

«Потому, что это действует – это выражено количественно и воспроизводимо. Я горячий сторонник научных методов. А все остальное ненаучно. Если я сообщу вам алгоритм, вы должны получить те же результаты, что и я. Для меня это очень много значит» [243] .

Однако есть и определенные сложности, связанные с испытанием программ компьютерным методом.

При помощи компьютерных технологий можно легко переусердствовать с оптимизацией торговой системы и слишком сблизить ее с кривой ваших тестовых показателей. В итоге будет создана система, которая будет хорошо смотреться лишь на бумаге.

Испробовав сотни возможностей, каждый может разработать систему, которая будет работать лишь в теории, как предупреждает Барбара Диксон:

«На мой взгляд, создавая систему, очень важно разработать такой набор правил, чтобы он подходил вам скорее как варежка, чем как перчатка.

С одной стороны, рынками движут тренды, но, с другой стороны, на основании прошлых результатов не всегда можно сделать вывод о будущих.

Если созданные вами правила слишком хорошо соответствуют кривой ваших тестовых показателей, вы подвергаете себя огромному риску, связанному с тем, что эти правила окажутся несостоятельными, если будущие условия будут существенно отличаться от прошлых» [244] .

Устойчивая торговая система, при создании которой не было проведено чрезмерного сближения с кривой тестовых показателей, должна идеально работать на всех рынках, в любое время и при любых условиях.

Параметры, или правила следования тренду, должны действовать для широкого диапазона значений рыночных переменных. Система, параметры которой эффективны для широкого диапазона значений рыночных переменных, считается устойчивой.

Если параметры системы корректируются незначительно, а доходность при этом существенно меняется, берегитесь. Например, если система отлично работает при значении параметра, равном 20, но не работает при 19 или 21, такая система неустойчива.

С другой стороны, если значение параметра вашей системы 50 и она работает при его значении 40 или 60, это говорит о ее гораздо большей устойчивости (и надежности).

Система Дэвида Драза, ученика Эда Сейкоты, может похвастаться многолетней непревзойденной устойчивостью. Трейдерам, торгующим в краткосрочном периоде и пекущимся о быстрых арбитражных прибылях, до нее так же далеко, как до Луны.

Трейдеры, сосредоточившиеся на краткосрочной торговле, часто пропускают более долгосрочные тренды – те, которых терпеливо ожидают как своего звездного часа торгующие по тренду в долгосрочном периоде.

Чтобы ждать так, как описывает Драз, вам необходима безоговорочная вера в свою торговую систему. Она приходит в процессе испытания системы и применения ее на практике.

Однако вы глубоко заблуждаетесь, если полагаете, что все, что вам нужно для успеха в трейдинге, – это новейшая компьютерная техника и программное обеспечение. Понять это нам снова помогут слова Барбары Диксон:

«Современные базы данных, программное обеспечение и техническое оборудование позволяют разработчикам систем проводить тысячи тестов почти мгновенно. Я предостерегаю этих людей от опасности аппроксимации кривой.

Я призываю их не забывать о том, что одной из их первоочередных задач должно быть достижение дисциплинированности при следовании системе, что даст им возможность получать прибыль.

Имея столько замечательных инструментов, легко менять или модифицировать систему и разрабатывать скорее индикаторы, чем правила, но всегда ли это разумно?» [245]

В наши дни сложно не поддаться искушению использовать для трейдинга специальные компьютерные программы.

Вы можете потратить несколько тысяч долларов на программное обеспечение, выдающее вам красивые графики, и чувствовать себя президентом и единственным трейдером своего собственного хедж-фонда.

Что делали торгующие по тренду до того, как у них появились компьютеры? Описывая свои первые трейдерские успехи, Джон Генри не оставляет сомнений в том, что они обусловлены философией, а не технологией:

«Тогда не было персональных компьютеров, кроме Apple. Практически не существовало гибких систем программного обеспечения.

В этой технике, далекой от той, что сегодня используется повсеместно в мире финансов и не только, разбирались лишь заядлые технари… Я решил разработать систему для торговли биржевыми товарами.

Однако ситуация кардинально изменилась, как только я начал торговать. Моя же торговая программа ничуть не изменилась. Как я говорил, она не изменилась и по сей день» [246] .

Один из сотрудников Генри несколькими годами ранее высказал такую мысль: «Первоначально все наши тесты проводились вручную, мы карандашом рисовали графики, которые затем трансформировались в электронные таблицы Lotus, широко используемые в нашей повседневной работе.

С появлением новых систем моделирования, таких как редактор программ для торговых систем «дэйтрейдер» и некоторых других, мы смогли моделировать часть наших систем при помощи этого программного обеспечения, по большей части лишь для того, чтобы подтвердить то, что мы знали и раньше, – что следование тренду работает» [247] .

Опыт Тома Бассо также заслуживает внимания: «Вы обнаруживаете, что чем активнее вы используете информационные технологии, тем на большем количестве рынков вы можете работать. Компьютер экономит ваше время, если вы используете его с умом» [248] .

Не теряющие своей актуальности с течением времени замечания Ричарда Дончиана также, наверно, повергнут в смятение чрезмерно перенапряженных дневных трейдеров или, по крайней мере, заставят их приостановиться ненадолго:

Источник: https://dom-knig.com/read_158952-45

Booksm
Добавить комментарий